En los últimos años, el punto de vista de las criptomonedas en Estados Unidos ha sido el de las personas que invierten en criptomonedas como una nueva y emocionante clase de activo. En mercados en desarrollo como África y la India, las personas han estado usando criptomonedas para algo más que lo previsto: como una alternativa a la banca tradicional con una forma transparente de comprar y vender productos y servicios entre pares.
En el mundo empresarial, la adopción de criptomonedas ha sido un proceso más lento. Algunos paises Al igual que en El Salvador y Eslovenia, las empresas están impulsando el uso de criptomonedas desde arriba hacia abajo. En economías más complejas, la adopción de criptomonedas por parte de las empresas avanza más lentamente, lo que refleja fricciones regulatorias y convencionales.
A medida que las criptomonedas se acercan lentamente a una zona de seguridad regulatoria, las empresas están viendo una mayor demanda de algunos consumidores que aceptan criptomonedas para realizar compras. En los mercados de inversión, a medida que las criptomonedas maduren, las empresas considerarán a las criptomonedas como una fuente potencial de inversión y financiación empresarial.
El término “empresa” es una categoría muy amplia; cada sector y entidad debe decidir cuándo y cómo las criptomonedas encajan en su estrategia. Este artículo analiza las implicaciones más amplias de la adopción de criptomonedas para las empresas en general.
El impacto de las finanzas descentralizadas (DeFi) en las empresas
La teoría de DeFi promueve transacciones anónimas entre partes que pueden cruzar fronteras y ser totalmente independientes de la supervisión gubernamental o institucional.
En realidad, esos pilares teóricos tendrán que adaptarse y hacer concesiones para alinearse con la forma de hacer negocios en el mundo real, incluidas instituciones poderosas y arraigadas, naciones soberanas y amenazas de malos actores y gobiernos deshonestos.
La naturaleza inclusiva de DeFi elimina las barreras de entrada y hace que los servicios financieros sean accesibles para un grupo demográfico más amplio, incluidas las poblaciones desatendidas. Esta accesibilidad fomenta una mayor inclusión financiera y permite a las empresas llegar a mercados que antes no habían sido explotados.
En el ámbito de la recaudación de fondos, si la regulación de la recaudación de fondos basada en tokens evoluciona más allá de la SEC existente “inversor acreditado” restricciones, abrirá nuevamente el potencial de ICO y nuevas vías de inversión democratizada, permitiendo que empresas de todos los tamaños atraigan un grupo global de inversores.
A medida que DeFi continúa evolucionando y madurando, su capacidad para remodelar los panoramas financieros e impulsar modelos comerciales innovadores sigue siendo una perspectiva atractiva para las empresas con visión de futuro que buscan optimizar sus operaciones en un mundo descentralizado.
Criptomonedas como método de pago para empresas
Las aplicaciones de pago con criptomonedas están apostando fuerte por una adopción más amplia en esta década. Observadores de la industria pronostica una CAGR del 16.8% en el mercado estadounidense de pasarelas de pago de criptomonedas entre 2020 y 2030.
Las criptomonedas ofrecen varias ventajas como método de pago para empresas. En primer lugar, su uso está aumentando en las economías emergentes. Aceptar criptomonedas abre las puertas a una base de clientes más amplia, lo que permite aprovechar un crecimiento significativo del mercado.
En segundo lugar, las transacciones que se realizan mediante la tecnología blockchain minimizan el riesgo de fraude y devoluciones de cargos. Las transacciones con criptomonedas pueden mejorar la rentabilidad y la rentabilidad al reducir o eliminar las tarifas de terceros, como las tarifas de procesamiento de tarjetas de crédito, conversión de divisas o transacciones bancarias.
Las empresas, desde las nuevas empresas con conocimientos tecnológicos hasta las empresas consolidadas, ya han adoptado los pagos con criptomonedas. Por ejemplo, empresas como Overstock y Shopify han integrado opciones criptográficas, ampliando su alcance global y atrayendo a consumidores que prefieren las criptomonedas.
Para las empresas más pequeñas, la facilidad de uso de pasarelas de pago como PayPal y Visa impulsará su adopción por parte de las pequeñas empresas.
En el back-end, las soluciones de contabilidad en cadena de bloques para pequeñas empresas podrían revolucionar las finanzas de las mismas. Para las pequeñas y medianas empresas, el seguimiento y la verificación de transacciones, el mantenimiento de registros y la presentación de impuestos representan un dolor de cabeza y un gasto colosales.
Las soluciones basadas en criptomonedas y blockchain pueden aumentar la eficiencia y reducir los costos. Los gobiernos también pueden beneficiarse de depósitos de impuestos empresariales más frecuentes y automatizados.
Riesgos y desafíos de las criptomonedas para las empresas
Al igual que los inversores individuales, las empresas deben sopesar sus actividades con criptomonedas y su potencial alcista frente a su capacidad para absorber pérdidas. Si bien la cadena de bloques es segura en la mayoría de los casos, no es infalible.
También hemos visto los riesgos de seguridad asociados con los intercambios centralizados y las tecnologías de billeteras pirateables. Teniendo en cuenta estos riesgos, las estrategias de gestión de riesgos y la debida diligencia exhaustiva son esenciales antes de que las empresas integren criptomonedas.
Recaudación de fondos con criptomonedas
Están evolucionando dos modelos para la recaudación de fondos empresariales: la oferta inicial de monedas (ICO) y la oferta de tokens de seguridad (STO)
Oferta inicial de monedas (ICO)
Una ICO es un método de recaudación de fondos utilizado por las empresas emergentes de criptomonedas para conseguir capital mediante la emisión de nuevos tokens o monedas digitales a los inversores. En las ICO, las empresas recaudan fondos promocionando el potencial de su proyecto, a menudo a través de un documento técnico que describe el concepto y la tecnología. Los inversores interesados compran estos tokens utilizando criptomonedas establecidas como Bitcoin o Ethereum.
A la fecha de esta publicación, las ICO aún no estaban reguladas. Desde 2015, las estafas de ICO generaron 16 mil millones de dólares, con ganancias en aumento en 2018 hasta que estalló la burbuja de las ICO. Las empresas legítimas que quieran recaudar dinero a través de ICO deben consultar con un asesor legal para asegurarse de no violar ninguna regulación de la SEC.
Oferta de token de seguridad (STO)
Una STO implica la emisión tokens de seguridad representando la propiedad de activos del mundo real, como acciones, bonos, bienes raíces e incluso arte.
Las empresas recaudan dinero a través de STO realizando una revisión legal y financiera exhaustiva, emitiendo tokens de seguridad respaldados por activos tangibles y ofreciendo estos tokens a inversores acreditados a través de una plataforma o intercambio registrado.
A diferencia de las ofertas iniciales de monedas (ICO), que suelen ofrecer tokens de utilidad que otorgan acceso a una plataforma o servicio específico, las STO están sujetas a la supervisión regulatoria y cumplen con las leyes de valores. En los EE. UU., los tokens de valores deben registrarse en la SEC.
Este cumplimiento puede hacer que las STO sean una opción más segura y legalmente transparente tanto para las empresas como para los inversores en comparación con el entorno a menudo no regulado de las ICO. En cierto sentido, las STO proporcionan un puente entre los sistemas financieros tradicionales y el potencial innovador de la tecnología blockchain.
Inversión empresarial en criptomonedas
Cuando se gestionan adecuadamente, las criptomonedas ofrecen a las empresas una oportunidad única de diversificar sus carteras de inversión más allá de los activos tradicionales, mejorando potencialmente la gestión general de riesgos y la rentabilidad.
Una de las principales preocupaciones de las empresas que invierten en criptomonedas es la volatilidad de los precios, que expone a las empresas a importantes fluctuaciones financieras y posibles pérdidas. La incertidumbre regulatoria añade otra capa de complejidad, ya que el cambiante panorama legal también puede afectar a los precios y la utilidad de las criptomonedas.
Deloitte ofrece orientación detallada Para las empresas que estén considerando invertir en criptomonedas. En una categoría volátil y en constante evolución como la de las criptomonedas, el núcleo de la cuestión es la gestión de riesgos. Deloitte ofrece algunas pautas básicas:
- Decidir qué porcentaje del efectivo disponible y de los costos operativos netos la dirección de la empresa se siente cómoda asignando a inversiones alternativas en activos digitales.
- La tolerancia al riesgo depende de la participación y del tipo de activo digital.
- Acordar una banda de tolerancia al riesgo que la empresa pueda adoptar de manera responsable y estar preparado para volver a tratar el tema. El riesgo es un objetivo en movimiento; el personal financiero debe monitorear las inversiones y hacer ajustes con frecuencia.
- Incluso al considerar inversiones, considere los activos digitales en su conjunto y cómo impactarán operaciones como pagos, gestión de deuda, recaudación de fondos y IPO.
Corporaciones que invierten en criptomonedas
Una forma en que las empresas pueden obtener una idea aproximada del panorama corporativo de la inversión en criptomonedas es observar algunas de las corporaciones más destacadas con tenencias de criptomonedas.
La lista a continuación es de Yahoo Finanzas La lista muestra 15 de las principales empresas con participaciones significativas en criptomonedas. La diversidad de la lista refleja los temas de las criptomonedas, como la tecnología y las finanzas, así como el creciente interés del sector de pagos minoristas. La lista incluye:
- Microsoft Corporation
- NVIDIA Corporation
- Visa
- MasterCard
- Advanced Micro Devices
- El Grupo Goldman Sachs
- CME Group
- Participaciones de PayPal
- Grupo de corredores interactivos
- bloque, inc.
- NASDAQ
- Mercados globales de CBOE
- MicroStrategy Incorporated
- Grupo AMTD IDEA
- Overstock.com
Consideraciones sobre el panorama regulatorio y el cumplimiento normativo
La adopción de criptomonedas por parte de las empresas depende en gran medida del progreso regulatorio en curso. Estados Unidos finalmente está viendo algunos avances movimiento legislativo en torno a la regulación de las criptomonedas.
Las grandes instituciones de TradFi han estado observando el progreso de las criptomonedas durante muchos años. Algunas están tomando las primeras señales de los últimos fallos judiciales y la acción legislativa federal como luz verde para lanzar sus productos criptográficos. Un ejemplo reciente destacado es Paypal Anuncio de su moneda estable.
Seguir adelante
A medida que las empresas tradicionales avancen hacia el lanzamiento de sus productos criptográficos, la experiencia del usuario mejorará y la adopción generalizada aumentará. Las empresas deben decidir cuándo y con qué profundidad quieren integrar las criptomonedas y la cadena de bloques en sus procesos. Como ocurre con todo en los negocios, mucho dependerá del modelo de negocio y de las expectativas de los clientes.
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Este material ha sido elaborado únicamente con fines informativos y no debe interpretarse como asesoramiento profesional o legal. Busque asesoramiento independiente legal, financiero, fiscal o de otro tipo específico para su situación particular.
