Opi, mitä hajautettu rahoitus on ja miten vuorovaikutustasi DeFi-protokollien kanssa verotetaan. Tässä oppaassa käsittelemme useita DeFi-verotuksen osa-alueita, mukaan lukien tuottoviljely, lainanoton ja lainanoton verokohtelu, likviditeetin tarjoaminen poolille, panostus ja paljon muuta.
Mitä on hajautettu rahoitus (DeFi) kryptovaluutoissa?
Hajautettu rahoitus, joka tunnetaan yleisesti nimellä DeFi, antaa kauppiaille mahdollisuuden käyttää palveluita, kuten lainaamista, kaupankäyntiä, lainanottoa ja koron ansaitsemista, ilman välikäsien tai rahoituslaitosten käyttöä (keskitetyt pörssit, kuten Coinbase, Gemini tai Binance). Hajautetut pörssit (DEX), kuten Uniswap hyödyntää automatisoitua markkinatekoa – tämä tarkoittaa, että ne ovat pikemminkin riippuvaisia pörssin toimeksiantokaupoista tai -kirjoista, jotka täytetään tavallisten kauppiaiden tarjoamalla likviditeetillä, kun he yhdistävät omistuksensa muiden kauppiaiden kanssa niin sanotussa likviditeettipoolissa.
Poistamalla välikädet transaktioista hajautetun rahoituksen (DeFi) sovellukset pyrkivät tarjoamaan perinteisesti keskitettyjä palveluita, kuten lainoja ja valuutanvaihtoa, tehokkaamman, ilmaisemman ja hajautetun alustan kautta.
Protokollat, kuten Compound, Aave ja MakerDAO, mahdollistavat käyttäjien lainata rahaa, ansaita korkoa ja ottaa vakuudellisia lainoja. Pörssit, kuten Uniswap ja dYdX, mahdollistavat käyttäjien käydä kauppaa kryptovaroilla ilman keskitettyä kryptovaluuttapörssiä.
Kryptosijoittajat hyötyvät tällä hetkellä DeFi-ekosysteemissä kolmella tärkeällä tavalla:
- Satoviljely + panostus
- Maksuvalmiuspoolit
- Lainan vakuus
Kryptosijoittajat hankkivat DeFi-tokeneita käyttämättä tavallisia Yhdysvaltain tai ulkomaan valuuttoja. Hajautetut pörssit eivät vaadi kauppiaita käymään läpi hankalia henkilöllisyystarkastuksia tai avaamaan tilejä muissa maissa harvinaisten valuuttojen hankkimiseksi; heidän tarvitsee vain löytää pörssi, jolla on likviditeettiä haluamassaan kaupankäyntivaluuttaparissa.
Mikä on satoviljely?
Kryptovaluuttojen tuottoviljely, joka tunnetaan myös likviditeetin louhintana, on yritys saada krypto-omaisuutesi töihin ja tuottaa niille mahdollisimman paljon tuottoa. Yksinkertaisimmalla tasolla tuottoviljelyssä käytetään eri DeFi-protokollien mukaisia strategioita, joiden avulla pyritään löytämään paras pooli, joka tarjoaa parasta tuottoa viikosta toiseen.
On olemassa useita hajautettuja rahamarkkinoita, kuten Aave, Compound, Uniswap ja muut. Näiden protokollien avulla voit yhdistää kryptovaroja älysopimuksiin, joita käytetään kaupankäyntilikviditeettinä tai lainana lainanottajille alustasta riippuen. Jos tarjoat likviditeettiä kaupankäyntiparissa (esim. ETH-USDC Uniswapissa) tai lainaustarkoituksiin (esim. DAI AAVE:ssa), saat palkkiot käyttäjiltä, jotka käyttävät tätä likviditeettiä token-vaihtoihin ja lainoihin. Likviditeetin tarjoamisen tuotto vaihtelee kysynnän mukaan, joten tuottoviljelijät etsivät jatkuvasti paikkaa, jossa he voivat saada parhaan tuoton.
Mikä on panostaminen?
Toinen samankaltainen, mutta hieman erilainen tapa ansaita korkoa krypto-omaisuudellesi on stakkaaminen. Stakkaamisessa lukitset krypto-omaisuutesi älysopimukseen, mutta omaisuutta ei käytetä taloudelliseen likviditeettiin. Sen sijaan omaisuutta käytetään verkon suojaamiseen lohkoketjuilla, joissa on Proof of Stake (PoS) -konsensusmekanismi. Palkkiona verkon suojaamisesta ansaitset korkoa kyseisen verkon lohkopalkkioista.
Mikä on likviditeetti?
Likviditeetti on DeFi-verojen ja yleisesti rahoituksen elinehto. Kryptovaluuttojen alalla likviditeetti tunnetaan varoina, jotka ovat välittömästi käytettävissä käyttöön (ns. swap-sopimukset).
Ymmärtääkseen likviditeettipoolin olemassaolon ja sen käytön on perehdyttävä hajautettujen pörssien toimintaan. Otetaan esimerkiksi Uniswap, yksi Ethereumin suurimmista hajautetuista pörsseistä.
Hajautetut pörssit ja protokollat tarvitsevat edelleen likviditeettiä kauppojen toteuttamiseen, mutta perinteisten menetelmien käyttäminen tämän tarjonnan tarjoamiseen kumoaisi koko hajautuksen periaatteen. Ratkaisuna on luoda likviditeettipooleja, jotka noudattavat älysopimuksia. Tämä likviditeettipooli on olemassa ja tarjoaa likviditeettiä DeFi-alustoille (pörssit, lainanantajat, lainanottajat, vakuutukset jne.) vertaisverkossa ilman keskitettyjä, säilyttäjän ylläpitämiä pörssipooleja.
Mikä on likviditeettiallas?
Likviditeettipooli on älysopimus, jossa kryptokäyttäjien varat ryhmitellään yhteen likviditeetin tarjoamiseksi kauppojen toteuttamista varten. Kryptovaluuttojen haltijoita, jotka sijoittavat kryptotokenejaan likviditeettipooleihin, kutsutaan likviditeetin tarjoajiksi (LP). Uniswap käyttää älysopimusta tämän likviditeetin tarjoamiseen käyttämällä tuottoviljelijän tekemiä talletuksia, jotka tavoittelevat korkeaa korkotuottoa ja osuutta transaktiomaksuista. Varat toimitetaan likviditeettipooleihin pareittain, jotta tokeneita voidaan vaihtaa keskenään.
Vastineeksi likviditeetin tarjoamisesta nämä likviditeetin tarjoajat ansaitsevat palkkioita käyttäjien poolin käytöstä maksamista maksuista. Palkinnot perustuvat heidän osuuteensa likviditeettipoolista ja swap-maksuun. Likviditeettipoolit käyvät kauppaa kryptovaluutoilla (eli kryptovaluuttojen vaihtamisella toisen kanssa) ja kryptolainoilla, joiden vakuutena on vakuus, hajauttamisen muodossa.
Esimerkki likviditeettipoolista
Uniswap on hajautettu pörssi, joka käyttää automatisoitua markkinatakausta ja käyttäjien yhteisiä varoja kauppojen toteuttamiseen. Yllä olevassa kuvassa on Uniswapin kolme suosituinta likviditeettipoolia.
Oletetaan, että joku haluaa tallettaa 500 dollaria USDC/ETH-pooliin.
- He aloittaisivat tallettamalla noin 500 dollarin arvosta USDC:tä ja 500 dollarin arvosta ETH:tä. Parin molempien omaisuuserien on aina oltava YHTÄ SUURIA likviditeetin tasapainottamiseksi.
- Kun kyseiset varat ovat likviditeettipoolissa, käyttäjä saa LP-tokenin, joka toimii kuittina talletuksesta.
- Kun muut käyttäjät vaihtavat USDC:nsä ETH:ksi tai päinvastoin, heiltä veloitetaan 0.3 %:n maksu.
- Tämä palkkio jaetaan likviditeetin tarjoajille heidän osuutensa perusteella poolista palkkiona likviditeetin tarjoamisesta!
Avoimen poolin markkinat mahdollistavat Ethereum-kolikoiden välisen valuuttaparin kaupankäynnin Uniswapissa ja ovat myös erittäin likvidit selkeiden arbitraasimahdollisuuksiensa ansiosta.
Likviditeettipoolin verot
Likviditeetin tarjoamisessa on monia muita etuja, mutta tässä oppaassa on tärkeää huomata, että sekä LP-alustana toimimisella että DeFi-alustan käyttämisellä kaupankäyntiin on verotettavia seurauksia.
On myös tärkeää huomata, että Yhdysvaltain verovirasto (IRS) ei ole antanut erityisiä ohjeita DeFi-veroista, joten tässä artikkelissa DeFi-verokohtelu perustuu olemassa oleviin kryptovero-ohjeisiin. Päivitämme tätä artikkelia sitä mukaa, kun saamme lisätietoja. Alla olevat käsittelytavat edustavat konservatiivisinta lähestymistapaa, joka perustuu IRS:n nykyisiin ohjeisiin vastaavien tapahtumien osalta.
Miten DeFi-transaktioita verotetaan: DeFi-vero-ohjeet
Yleisellä tasolla kryptovaluuttoja käsitellään Yhdysvaltain veroviraston (IRS) toimesta omaisuutena, ja kaikki omaisuuteen sovellettavat yleiset säännöt pätevät kryptovaluuttatransaktioihin. Joka kerta, kun myyt, käytät tai vaihdat kryptovaluuttaa, tapahtuu verotettava tapahtuma.
Toistaiseksi kaikki IRS:n antamat ohjeet (Tiedote 2014-21, Tarkistettu sääntö 2019-24, 45 Usein kysytyt kysymykset) on ollut melko yleisluontoinen eikä käsittele DeFi-veroja. Tämä ei kuitenkaan ole tekosyy olla raportoimatta mitään DeFi-järjestelmään liittyvät verotSaatavilla on riittävästi ohjeistusta, jotta voidaan päätellä DeFi:n tuottoviljelytransaktiot ja verovaikutukset.
Tuottoviljelyn ja DeFi-rahoituksen prosessi sisältää yleensä useita transaktioita. Seuraavissa osioissa analysoimme näitä transaktiotyyppejä. Joillakin DeFi-transaktioilla ei ole minkäänlaisia suoria tai täydentäviä vero-ohjeita. Lisäksi esittelemme erilaisia veropositioita, joita voit valita riskinsietokykysi perusteella.
Mitä aggressiivisempi veroasema on, sitä suurempi on sen altistuminen veroille. Tämä tarkoittaa suurempaa aliraportoinnin ja verotarkastuksen riskiä.
Positiivista on, että aggressiivisen verotuksen huomioon ottaminen johtaisi alhaisempiin veroihin, verojen lykkäykseen ja pienempiin ennakkoveroihin. Tämä tarkoittaa, että mitä alhaisempi aggressiivisuuden taso on, sitä pienempi on riski joutua vaikeuksiin Yhdysvaltain veroviraston (IRS) kanssa. Joka tapauksessa sinun on ilmoitettava tulosi aikaisemmin ja maksettava samalla enemmän veroja.
Alla käsittelemme yleisimmin näkemiämme DeFi-transaktiotyyppejä ja sitä, miten käsittelemme kutakin verotuksessa.
DeFi-vero kryptovaluuttojen lainaamisesta
Yksi ETH on lukittu Compoundiin, jonka Jim osti muutama vuosi sitten 50 dollarilla. Talletushetkellä yhden ETH:n arvo on noin 100 dollaria. Bruce saa myös noin 50 cETH:tä, protokolla-tokenia, joka edustaa osuutta likviditeettipoolissa. Tämän lisäksi cETH:lla voi käydä kauppaa muissa pörsseissä 1 dollarin arvosta kolikkoa kohden.
Otamme: Tämä on verotettava tapahtuma. Jim hankkiutuu eroon alkuperäisestä ETH:staan ja saa cETH:n, uuden kryptotokenin, 1:1-kaupassa. Kaikki kryptovaluuttojen väliset kaupat ovat veronalaisia Yhdysvaltain verohallinnon (IRS) mukaan (A15). Lisäksi Jim saa myöhemmin takaisin vakuutensa, mutta se ei ole tallettamansa ETH-kolikko. Tämä tarkoittaa, että hänen alkuperäinen ETH:nsa on myyty Yhdysvaltain verohallinnon silmissä. Tämän seurauksena Jim raportoisi 80 dollarin (100–20 dollarin) arvosta myyntivoittoja transaktioista.
Voidaan väittää, että tämä ei ole veronalaista. Bruce ei itse asiassa myy ETH:taan. Hän ainoastaan tallettaa omaisuuttaan vakuudeksi. Hän haluaa lainata varoja ETH:ta vastaan eikä myydä protokollatokenia, cETH:ta.
DeFi-verot kryptovaluuttojen käärimisestä
Joskus protokollat vaativat kolikoiden "käärimistä" ennen kuin ne voidaan tallettaa tietyn lohkoketjun älysopimukseen. Esimerkiksi BTC:n toiminta ei tapahdu Ethereumissa vaan Bitcoinissa. Siksi, jotta Bitcoinia voidaan käyttää DeFi-pohjaisilla Ethereum-alustoilla, BTC on "käärittävä" Ren-protokollan avulla. Tämä lukitsee BTC:n käytännössä escrow-tilille BTC:n ERC-20-token-version, nimeltään wBTC (Wrapped Bitcoin), vaihtoa varten.
Vastakohtana "kääreelle" kryptomaailman ulkopuolella on pankkitili. Se edustaa pankkitililläsi olevien dollareiden arvoa, ja kuka tahansa, joka saa käsiinsä pankkitilisi, omistaa oikeuden pankissa olevaan rahaan.
Otamme: pakkaamisesta on veroa. Voitaisiin väittää, että alkuperäisen kolikon kääritty versio on uusi kolikko, joka johtaa alkuperäisen myyntiin. Kuten aiemmin totesimme, kaikki kryptovaluuttojen väliset kaupat ovat veronalaisia.
Voidaan myös väittää, että tämä on emme BTC:n verotettava myynti wBTC:n vastaanottamiseksi. Kolikon käärimisen tarkoituksena on lisätä BTC:n käyttöön ETH-lohkoketjussa. Sinun tulisi kuitenkin olla valmis puolustamaan tätä tarkoitusta Yhdysvaltain verovirastolle (IRS).
DeFi-vero kryptovaluuttojen lainaamisesta
Oletetaan, että Sara lainaa 50 DAI:ta, jonka arvo on 50 dollaria (1 x 50 dollaria).
Tämä ei todennäköisesti ole veronalaistaMuutoin lainan kautta saadut varat eivät yleensä ole veronalaisia, koska ne eivät ole lainanottajalle tuloa.
DeFi-verot lainattujen varojen korkomaksuista
Kun lainaat varoja DeFi-protokollalta, sinun on maksettava alustalle korkoa. Lainoista perittävät korkokulut ovat yksi DeFi-alustojen tärkeimmistä tulonlähteistä. Näiden korkokulujen vähennyskelpoisuus riippuu täysin lainavarojen käyttötarkoituksesta. Tässä on kaksi mahdollista skenaariota:
- Jos lainattuja varoja käytetään ostamaan henkilökohtainen omaisuus kuten uusi ajoneuvo, korkokuluja pidetään yksityinen minkä vuoksi se ei ole vähennyskelpoinen.
- Jos käytät varoja ns. investoimalla poolissa (esimerkiksi tuottoviljelyssä) prosessissa syntyvät korkokulut luokitellaan seuraavasti: sijoitusten korkokulutNäihin sovelletaan erityisiä verosääntöjä, ja ne ovat vähennyskelpoisia vain sijoitusten nettotuottoihin asti.
Huomautus: Koska sijoitusten korkokuluihin sovelletaan erityissääntöjä, on tärkeää seurata niitä erikseen. Vuosittain vähennettävä summa lasketaan IRS-lomakkeella 4952. Veroasiantuntijasi voi neuvoa sinua, miten toimia tässä tilanteessa, jotta tiedot olisivat tarkkoja.
DeFi-vero ansaituista koroista
Chris saa 0.1 ETH:tä korkona likviditeetin tarjoamisesta UniswapKuitin tekohetkellä yksi ETH on arvoltaan 200 dollaria.
Tämä on veronalaista. Koron vastaanottaminen palkkiona on verotettava tapahtuma, jossa verot perustuvat tokenin nykyiseen markkina-arvoon. Tässä esimerkissä Chris maksaa 20 dollarin arvosta Schedule 1:n sekalaisia kryptotuloja.
Kun Chris raportoi nämä tulot, vasta saadun 0.1 ETH:n kustannusperuste on nyt 20 dollaria. Jos Chris myöhemmin myisi tämän kolikon toisella alustalla 30 dollarilla, hän saisi 10 dollarin myyntivoiton (30–20 dollaria).
DeFi-verot hallintotokeneille
Sen lisäksi, että Chris saa lisää ETH-korkotuloja, hän saa myös 200 Uniswap-tokenia airdropina. Tämä on verotettava tapahtuma ja maksut perustuvat tokenin nykyiseen arvoon pudotushetkellä. Jos Chris myy nämä Uniswap-tokenit, hän saa myyntivoiton tai -tappion pudotushetken ja myyntihetken hinnan välisen erotuksen perusteella.
DeFi-verot selvitystilan yhteydessä
Oletetaan, että Ethereum-kolikoiden hinta laski ja Chrisin DeFi-alusta realisoi hänen vakuutensa 50 dollariin.
Pidämme tätä verotettavana tapahtumanaVakuuden realisointi on tässä myyntitapahtuma, joka on samanlainen kuin myynti. Tässä tapauksessa Chrisin on maksettava verot erotuksesta, joka on hänen alun perin maksamansa ETH:n ja protokollan realisoiman hinnan välillä.
DeFi-verot likviditeettipoolista poistumisesta ja vakuuden takaisinottamisesta
Tämä ei ole veronalaista. Lainan takaisinmaksu ja vakuuden takaisin saaminen ei ole verotettava tapahtuma. Tuottoviljelyskenaariossa ei synny verotettavaa tapahtumaa, kun poistut poolista, kunhan kirjaat korkoa ja hallintotokenituloja matkan varrella.
Näin sanottiin, Jos avaa kolikkosi, kun poistut altaasta, mikä voisi laukaista verotettavan tapahtuman – Verohallinnon (IRS) ohjeet tästä eivät ole täysin selkeitä. Katso osio paketoinnista.
DeFi-verot kaasumaksuista
Myyntien transaktio- tai polttoainekulut vähennetään tuotoista. Esimerkiksi jos Joan myy yhden ETH:n 400 dollarilla ja käyttää 10 dollaria polttoaineeseen, hänen kokonaistransaktiotulonsa olisivat 390 dollaria (400–10 dollaria).
DeFi-oppaan yhteenveto verotuksesta
Nyt kun olemme selvittäneet, mitä DeFi on, kuten näette, DeFi-verojen maksaminen on hieman monimutkaista. Onneksi ZenLedger voi auttaa sinua DeFi-veroissasi, sillä tuemme yli 300+ vaihtoa, yli 20 DeFi-protokollaa, yli 3000 tokenia, kaikki lompakot ja yli 30 lohkoketjua, eniten mistään kryptovero-ohjelmistosta!
