Imaginez que vous achetez une maison de 100,000 110,000 $ comptant. Si le marché immobilier s'améliore, vous pourriez revendre votre maison pour 10,000 10 $ en un an et réaliser un bénéfice de 10,000 100,000 $, ce qui représente un retour sur investissement de XNUMX % (par exemple XNUMX XNUMX $ / XNUMX XNUMX $).
Supposons ensuite que vous ayez acheté la même maison de 100,000 30 $ avec un prêt hypothécaire sur 10,000 ans. Vous versez 90,000 4.2 $ d'acompte et contractez un prêt de 1,500 36,000 $ avec un taux d'intérêt de 110,000 %. Vous payez 10,000 22 $ par mois pendant deux ans et payez environ 10,000 46,000 $ sur le prêt. Le marché immobilier s'améliore et vous vendez la maison pour XNUMX XNUMX $. Bien que vous ayez réalisé le même bénéfice de XNUMX XNUMX $, vous avez en fait obtenu un retour sur investissement de XNUMX % (par exemple XNUMX XNUMX $ / XNUMX XNUMX $).
L’idée d’augmenter le retour sur investissement en utilisant du capital emprunté est connue sous le nom de acheter sur marge En finance. Contrairement au marché immobilier, les cryptomonnaies peuvent fluctuer de 20 à XNUMX % en quelques minutes et les prix sont beaucoup plus difficiles à prévoir. Cela signifie que vous pourriez perdre la totalité de votre investissement, voire plus en fonction de votre accord de marge.
Voyons de plus près comment vous pouvez utiliser le même concept de marge sur le marché des crypto-monnaies.
Comment fonctionne le trading de marge cryptographique?
Le trading sur marge vous permet d'emprunter de l'argent en utilisant votre capital existant comme garantie pour acheter des crypto-monnaies. En échange, vous payez généralement des intérêts sur le montant emprunté et le prêteur a le droit de liquider ou de rappeler votre position lorsqu'il estime que son argent est en danger. Appels de marge dénouera votre position et représentera le risque le plus important.
Par exemple, un compte avec un effet de levier de 4:1 vous permet d'acheter 100 $ de Bitcoin avec 25 $ et un prêt de 75 $. Si le prix du Bitcoin tombe en dessous d'un certain seuil, vous pourriez recevoir un appel de marge de votre prêteur. Vous pouvez soit déposer du capital pour maintenir la position ouverte, soit laisser le prêteur liquider la position, prendre ce qui lui est dû et vous fournir le reste.
Vous pouvez utiliser la marge pour des transactions longues ou courtes. Par exemple, vous pouvez parier que le prix du Bitcoin va baisser en empruntant de l’argent pour acheter du Bitcoin et le revendre immédiatement. L’idée est de pouvoir racheter le Bitcoin à une date ultérieure (lorsque le prix aura vraisemblablement baissé) et de réaliser un gain sur la différence. Vous pouvez également emprunter de l’argent pour amplifier le retour sur investissement.
Où trader sur marge
Il y a beaucoup de échanges de cryptomonnaie qui prennent en charge le trading sur marge, mais ils ont des montants et des exigences d'effet de levier différents. Certaines bourses exigent que les traders sur marge répondent à des critères stricts et d'autres exigent simplement que vous disposiez de fonds suffisants pour couvrir la transaction. Vous devrez peut-être également signer un accord de marge décrivant le risque et les conditions.
Par exemple, Kraken offre aux traders un effet de levier allant jusqu'à 5:1 sur les transactions de crypto-monnaie. Les clients éligibles peuvent emprunter jusqu'à 500,000 0.02 $ lors de la passation de transactions et les frais de reconduction ne dépassent jamais XNUMX % par quatre heures. Le montant de la marge disponible dépend de la paire de crypto-monnaies négociée et des frais d'ouverture et de reconduction sont associés à ces transactions.
De nombreuses bourses qui autorisent le trading sur marge, y compris Kraken, exigent des devises de garantie. Ces monnaies fiduciaires ou crypto-monnaies qui ont une valeur établie et robuste liquidité, et incluent généralement le Bitcoin, l'Ethereum, le dollar américain, l'euro, le dollar canadien et/ou le yen japonais. L'idée est qu'il existe toujours un moyen pour les bourses de percevoir des fonds en cas d'appel de marge.
Si Vous tradez sur marge ?
Il existe de nombreuses raisons pour lesquelles vous pourriez vouloir trader sur marge. Par exemple, le trading sur marge vous permet d'engager moins de liquidités sur une position et de diversifier vos investissements ou simplement de réduire votre exposition aux crypto-monnaies. L'investissement initial en espèces moins élevé signifie également que vous obtiendrez des ratios de rendement plus élevés par rapport aux investissements initiaux.
Le trading sur marge comporte également de nombreux risques spécifiques. Si l’argent emprunté peut augmenter le retour sur investissement, vous pourriez également perdre plus que votre investissement initial. En cas d’appel de marge, votre position pourrait être automatiquement liquidée et vous ne recevrez rien en retour. Vous pourriez même devoir plus d’argent sur les pertes dues au prêt !
Les débutants peuvent préférer éviter le trading sur marge jusqu'à ce qu'ils aient une meilleure compréhension des risques et des avantages. En fait, même de nombreux traders intermédiaires et avancés évitent le trading sur marge en raison de ces risques élevés. Le risque qu'un ralentissement temporaire anéantisse une position est souvent plus grand que l'avantage d'utiliser des capitaux empruntés pour amplifier les gains.
Trading à court terme sur marge
De nombreux day traders et autres traders à court terme utilisent des comptes sur marge pour capitaliser sur de nombreux petits mouvements de prix plutôt que de faire de gros paris directionnels. Par exemple, ils peuvent scalper quelques points à la fois et utiliser la marge pour amplifier ces petits gains et rendre les transactions rentables. Un gain de 0.01 % pour la journée pourrait valoir 0.5 % avec un compte sur marge.
Dans ces cas, les day traders contrôlent étroitement le risque de chaque transaction afin de minimiser le risque d'appel de marge. Comme ils ne cherchent qu'à réaliser de petits gains, ils prennent des risques tout aussi faibles. Cela signifie que la marge ne se transforme pas en une arme à double tranchant comme ce serait le cas pour les traders à long terme qui placent des paris directionnels risqués.
ZenLedger facilite la comptabilisation de ces petites transactions et vous permet de rester du bon côté de l'IRS, y compris les gains des comptes sur marge. En important automatiquement les transactions cryptographiques sur de nombreuses bourses, vous pouvez calculer instantanément les gains et les pertes et remplir automatiquement les formulaires fiscaux courants tels que le formulaire 8949 et le formulaire 1040 annexe D pour vous assurer de ne rien manquer.
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Conclusion
Le trading sur marge vous permet d'emprunter de l'argent en utilisant votre capital existant comme garantie pour acheter des crypto-monnaies. Ce faisant, vous pouvez acheter plus de crypto-monnaies que la valeur de votre compte, amplifier votre retour sur investissement et diversifier votre risque. Le problème est que les pertes sont également amplifiées et qu'il est possible de perdre plus que la totalité de votre investissement dans une transaction.
Vous devez soigneusement peser ces avantages et ces inconvénients avant de souscrire à un compte sur marge afin d’éviter de prendre des risques excessifs dans votre portefeuille !
