Le bitcoin a été un véritable parcours du combattant pour les investisseurs au cours des trois dernières années, avec des prix atteignant 60,000 4,000 dollars avant de retomber sous les XNUMX XNUMX dollars. La bonne nouvelle est que le marché a mûri et que les prix ont commencé à se stabiliser, que de nouveaux marchés à terme ont réduit la volatilité et que les futurs fonds négociés en bourse de crypto-monnaies pourraient ouvrir la porte aux investisseurs traditionnels.
Examinons les trois avantages de la crypto-monnaie et comprenons pourquoi les investisseurs pourraient envisager d’ajouter de la crypto-monnaie à leurs portefeuilles.
Avantages de la crypto-monnaie
1. Potentiel à long terme
Les passionnés vantent depuis longtemps le potentiel des cryptomonnaies pour remplacer les monnaies fiduciaires, mais elles n'ont toujours pas séduit le grand public. Avec le lancement de pièces stables, comme le Libra de Facebook, cette dynamique pourrait commencer à changer à mesure que le public découvre l'idée de monnaies numériques fonctionnant sur la technologie blockchain.
L’utilisation des cryptomonnaies présente de nombreux avantages potentiels par rapport à d’autres formes de monnaie fiduciaire ou de paiements numériques :
La décentralisation
Il n’existe pas d’autorité centrale capable d’augmenter ou de diminuer soudainement l’offre, ce qui signifie que la monnaie pourrait être une meilleure réserve de valeur à long terme.
Pseudo-anonymat
N’importe qui peut effectuer des transactions importantes sans que les autres connaissent facilement son identité, ce qui est très difficile lorsqu’il s’agit de monnaies fiduciaires.
Grand livre public
De nombreuses crypto-monnaies disposent d’un registre public qui assure la transparence du marché tout en permettant aux régulateurs de suivre les transactions.
Faible frottement
Théoriquement, les transactions en cryptomonnaies sont moins coûteuses que celles en monnaies fiduciaires, tandis que les gouvernements n'ont pas à payer pour créer de nouvelles pièces.
Il ne fait aucun doute qu’il faudra beaucoup de temps pour que le public adopte les cryptomonnaies et que quelque chose de mieux pourrait émerger en cours de route. Cela dit, les investisseurs prêts à assumer ces risques pour devenir des early adopters – de la même manière que les investisseurs choisissent les actions émergentes – pourraient investir une partie de leur portefeuille dans les cryptomonnaies.
2. Diversification
La plupart des investisseurs savent qu’il ne faut pas mettre « tous leurs œufs dans le même panier ». Par exemple, si vous détenez la totalité de votre capital dans des actions du secteur de l’énergie, une baisse des prix du pétrole pourrait dévaster l’ensemble de votre portefeuille. Un portefeuille diversifié répartit le risque sans nuire aux rendements à long terme, augmentant ainsi vos rendements ajustés au risque à long terme.
Coinbase vs S&P 500 – Performances – Source : FRED
Les cryptomonnaies ont une corrélation relativement faible avec les actifs financiers conventionnels, tels que l'indice S&P 500 (ci-dessus), ce qui en fait un candidat potentiel pour la diversification au niveau des actifs. Les investisseurs peuvent détenir des actions, des obligations, des matières premières et des cryptomonnaies dans le cadre d'un portefeuille d'actifs bien diversifié pour maximiser les rendements ajustés au risque.
Jusqu'à récemment, les cryptomonnaies étaient trop volatiles pour la plupart des portefeuilles d'investissement, avec des coefficients bêta bien au-delà d'une fourchette acceptable pour les portefeuilles à long terme. Les récentes améliorations de la volatilité pourraient toutefois en faire un outil de diversification approprié, notamment avec l'avènement des ETF cryptographiques qui facilitent la détention d'un portefeuille diversifié.
3. Couverture contre les risques
De nombreux investisseurs considèrent les cryptomonnaies comme une classe d’actifs refuge, car elles ne sont pas corrélées aux actifs financiers conventionnels. Si vous craignez un ralentissement du marché, vous pouvez vendre des actions et acheter des cryptomonnaies pour « amortir » une baisse du marché boursier, de la même manière que de nombreux investisseurs achètent déjà des métaux précieux, comme l’or.
Les crypto-monnaies présentent quelques avantages potentiels par rapport aux métaux précieux en tant que couverture contre le risque :
Coûts de stockage
Les crypto-monnaies n’ont pas de frais de stockage puisqu’elles sont conservées électroniquement, alors que la plupart des investissements en or impliquent le stockage du métal physique.
Les frais de transaction
Les crypto-monnaies ont des coûts de transaction très faibles puisque les pièces sont échangées en ligne tandis que l'or doit être transporté d'un endroit à un autre.
Tout comme l'or, les cryptomonnaies ne rapportent pas de rendement, comme les obligations, et ne détiennent pas d'actifs générateurs de revenus, comme les actions. Les prix des cryptomonnaies ont également toujours été plus volatils que ceux de l'or, ce qui signifie qu'il peut s'agir d'un actif refuge un peu plus risqué. Il est important de prendre en compte ces facteurs lorsque l'on utilise les cryptomonnaies comme classe d'actifs refuge.
Conseils et mises en garde importants
Les cryptomonnaies sont traitées comme des biens par l'IRS, au même titre que les actions ou les obligations. Contrairement aux actions ou aux obligations, le processus de calcul du prix de revient peut être beaucoup plus complexe. Les investisseurs doivent déterminer la juste valeur en dollars américains lors de la vente d'un actif, même s'il est converti en une autre cryptomonnaie plutôt qu'en dollars américains ou en monnaie fiduciaire.
Heureusement, ZenLedger permet d'agréger facilement les transactions entre les bourses et de calculer automatiquement la base de coût. La plateforme complète ensuite automatiquement les formulaires IRS les plus courants, notamment le formulaire 1040 Schedule D et le formulaire 8949, que vous pouvez fournir à votre comptable. Vous pouvez même générer des formulaires alternatifs qui peuvent être nécessaires, tels que le FBAR, selon vos besoins.
L'un des avantages uniques de l'investissement dans les cryptomonnaies, pour l'instant, est que la récupération des pertes fiscales n'est pas soumise à la règle de la vente à perte. Vous pouvez vendre une position perdante pour réaliser la perte et racheter immédiatement la cryptomonnaie pour maintenir les allocations de votre portefeuille sans enfreindre les règles de l'IRS. ZenLedger vous aide à identifier automatiquement ces opportunités.
LesEssayez ZenLedger dès aujourd'hui pour simplifier votre comptabilité crypto ! En plus des considérations fiscales, les investisseurs doivent garder un œil sur les réglementations en vigueur entourant l'espace, en particulier les actions récentes de la SEC. La SEC a été active dans la surveillance des offres initiales de pièces de monnaie, ou ICO, pour avoir mené des offres de titres non enregistrées, alors que l'agence n'a pas encore approuvé un ETF de crypto-monnaie.
Conclusion
Les cryptomonnaies évoluent rapidement, passant d'un simple projet de loisir à une importante classe d'investissement alternative. Qu'il s'agisse de parier sur le potentiel à long terme, de diversifier ou de fuir le risque, les investisseurs disposent de plusieurs moyens d'utiliser ces actifs dans leurs portefeuilles existants. L'essentiel est de s'assurer qu'ils sont correctement diversifiés et de tenir compte des implications fiscales.
ZenLedger permet aux investisseurs de comptabiliser facilement les transactions en cryptomonnaies dans leurs impôts, ce qui en fait un outil essentiel pour les investisseurs du secteur. La saison des impôts 2019 commençant le 27 janvier, les investisseurs pourraient envisager cette solution pour tout mettre en ordre.
