2021年の世界の暗号資産市場のピーク時には、その総額は約2兆8000億ドルに達し、前年の6倍となりました。この成長は、DeFiやDAOといった暗号資産分野の急速な普及によって促進されました。DeFiは、従来の貯蓄口座の最大100倍もの利回りをユーザーに提供し、NFTは誰でも独自のデジタルコレクティブルを作成できるようにします。さらに、DAOはオンラインコミュニティが数十億ドル規模の資産を管理することを可能にします。
これらの分野はまとめてWeb3という傘の下にあり、Web3は信頼不要、許可不要、分散型のインターネットであり、ユーザーにコンテンツの完全な所有権を与えます。この時点で、「Web3とは一体何なのか？」「どのようにして生まれたのか？」、あるいは「どのようにして Web3に投資できますか？ 高い収益の可能性を考えると？ Web3 への投資方法 手間をかけずに？ Web3をより深く理解するために、最初の質問に答えてみましょう。
Web3とは何か？どのように始まったのか？
90年代には、Web1と呼ばれるシンプルなインターネットが誰でも利用できるようになった。このバージョンは、ニュース、デジタル印刷媒体、求人広告など、静的なコンテンツが中心だった。簡単に言えば、ユーザーにとって基本的な読み取り専用のインターネットだった。
次に登場したのは、インターネット速度の向上に伴うドットコムブームであるWeb2でした。Web1とWeb2の主な違いは、双方向性とソーシャル性でした。後者によって、ユーザーはソーシャルメディアや個人のウェブサイトを通じてコンテンツを作成できるようになりましたが、金銭的なメリットはありませんでした。一方、FacebookやGoogleといったWeb2の巨大企業は、ユーザーの個人データを販売することで最大限の利益を上げていました。
そして、インターネットの進化の次の段階、Web3が登場しました。この新しいバージョンでは、ブロックチェーン技術の助けを借りて、ユーザーはコンテンツの読み書きができるだけでなく、データやデジタル資産を完全に所有することができます。Web3を利用することで、ユーザーはコンテンツを選択的に共有したり、収益化したりすることが可能になります。
Web3エコシステムはどのようなものですか？
Web3とは何か、そしてどのように始まったのかを理解したところで、Web3の構成要素となるネットワーク、プロトコル、アプリケーションの種類を見ていきましょう。
以下は、Web3技術スタックに関わるすべてのレイヤーを表形式で表したもので、基本的なアーキテクチャを概説するために、さまざまなコンポーネントを大まかに分解したものです。
| Web3技術スタック | |
|---|---|
| インフラストラクチャ層 | |
| ネットワーク層 | |
| プロトコル層 | |
| サービスおよびオプションコンポーネント | |
| アプリケーション層 | |
それでは、システムを詳しく見ていきましょう。
インフラストラクチャ層
Web3のインフラストラクチャ層には、ブロックチェーン構築の基盤となるプラットフォーム非依存のプロトコルと仮想マシンが含まれています。L0の一例として、スタックベースの仮想マシンをサポートするバイナリ命令フォーマットであるWebAssembly（Wasm）が挙げられます。また、ブロックチェーン同士の通信と相互作用を可能にするInter-Blockchain Communication Protocol（IBC）もその一例です。
ネットワーク層
Web3のレイヤー1には、イーサリアムやビットコインなどのブロックチェーンプラットフォームが含まれており、これらは分散型台帳として機能し、アプリケーションやトークンを作成するための基盤を提供します。開発者がレイヤー1に注目する主な理由は2つあります。1つはWeb3エコシステムで最大限の価値を獲得するため、もう1つは暗号通貨の普及を阻む主要な障害であるブロックチェーンのトリレンマに対処するためです。
プロトコル層
Web3のプロトコル層には、レイヤー1ブロックチェーンのスケーラビリティを向上させる技術が含まれています。例えば、ビットコインには、より高速で低コストなトランザクションを可能にするライトニングネットワークがあります。イーサリアムには、スケーラビリティを向上させるアービトラム、ポリゴン、オプティミズムなどの様々なソリューションがあります。さらに、イーサリアムと他のプラットフォーム間での暗号トークンの転送を容易にするクロスチェーンプロトコルは、レイヤー2の一部とみなされています。
サービスおよびオプションコンポーネント
このレイヤーは、特定のタスクを実行するのに優れた分散型アプリケーションまたはdAppsで構成されています。いくつかのケースでは、レイヤー3はユーザーが直接やり取りできるサイロ化されたアプリケーションです。 Uniswapしかし、これらのアプリは主に、開発者が消費者向けアプリに組み込むために選択できる要素として機能します。レイヤー3の例をいくつか挙げます。
- Aave融資プロトコル
- Arweave、ストレージソリューション
- Yearn FinanceはDeFiアグリゲーターです。
また、これらのコンポーネントの大部分はイーサリアム上に構築されている点も重要です。
アプリケーション層
アプリケーション層はWeb3スタックの最上位層であり、一般的にユーザーのWeb3ジャーニーにおける入り口として機能します。レイヤー4の例としては、以下のようなものがあります。
- Braveはオープンソースのウェブブラウザです。
- MetaMask暗号通貨ウォレット
- Axie Infinityは、ブロックチェーンベースのゲームです。
- OpenSeaはNFTマーケットプレイスです。
Web3への投資方法を4つの簡単なステップで解説
さて、本題に入りましょう。Web3に投資するにはどうすれば良いのでしょうか？Web3分野では、暗号通貨企業と従来型企業（MetaMask、Crypto.com、暗号通貨など）の両方が共通のコミットメントを示しており、投資家は株式とデジタル資産という2つの資産クラスから選択できます。投資家は両方の資産クラスを組み合わせて投資し、ポートフォリオの分散化によるメリットを享受することも可能です。
Web 3.0に投資し、ポートフォリオを作成するための4つの簡単なステップをご紹介します。
- ステップ1：受動的投資 vs. 能動的投資 – 受動的投資家になるか能動的投資家になるかを決めましょう
- ステップ2：投資対象の選択 – 投資したいプロジェクトまたは個別企業を選択する
- ステップ3：適切な資産の組み合わせを選択する – 資産の選択はリスク許容度に基づいて行われます
- ステップ4：監視とリバランス – ポートフォリオを定期的に追跡し、リバランスする
Web 3.0への投資方法について、各ステップを詳しく見ていきましょう。
ステップ1：パッシブ投資とアクティブ投資の比較
パッシブ投資とは、あらかじめ選定された分散投資ポートフォリオ（つまりインデックスファンド）を購入することを意味します。一方、アクティブ投資とは、長期的に見てより良いパフォーマンスを発揮すると考えられる個別のデジタル資産や株式を自ら選定することです。
Web3に特化した株式指数は既に数多く存在するが、その数は徐々に増加傾向にある。今年、人気ETF発行会社であるSimplify Asset Managementは、主に米国および海外のWeb3企業に投資する新たなETFの設立申請を行った。ただし、このETFがいつ上場されるかは現時点では不明である。
パッシブなWeb3投資家は、ラウンドヒル・ボール・メタバースETF（METV）などのメタバースETFにも投資できます。
Web3への投資についてより深く理解するために、受動的なWeb3投資の種類を見ていきましょう。
パッシブWeb3投資の種類
Web3であれ従来型の投資であれ、投資は常に良いものです。Web3に受動的に投資することを考えているなら、試してみる価値のある投資方法をいくつかご紹介します。
仮想通貨 ― 今、話題沸騰中！
これらは汎用性の高いデジタル資産であり、交換手段としても価値の保存手段としても利用できる。
ビットコイン、イーサリアム、ソラナ、ライトコインなどの仮想通貨への投資は、不労所得を得るための優れた方法であり、インフレに対するヘッジとしても非常に有効です。
とはいえ、仮想通貨は非常に変動が激しいため、投資する前にプロジェクトを慎重に分析するか、投資の専門家に相談するようにしてください。
現在、デジタル資産を選択する際には、数千種類もの暗号トークンやNFTが選択肢として用意されています。DappRadar、CoinMarketCap、DeFi Llamaといったツールを使えば、Web3エコシステムのあらゆるレイヤーにおけるプロジェクトを見つけることができます。
暗号資産融資プラットフォーム
これらのプラットフォームを利用すれば、トークンを借り手に貸し出し、その見返りとして利息を受け取ることができます。これはポートフォリオの分散化につながるだけでなく、不労所得を得るための優れた方法でもあります。
数多くの融資プラットフォームの中から選ぶ前に、それぞれの長所と短所を比較検討することは絶対に必要です。暗号資産融資プラットフォームは比較的新しい分野であるため、自分のニーズに合ったものを選ぶことが重要です。
代替不可能なトークン（NFT）
NFTとは、音楽、アート、さらには仮想不動産といったアイテムを表すデジタル資産のことです。人気のあるNFTを扱うNFTプラットフォームはいくつか存在し、例えばBored Ape Yacht Clubは、この記事執筆時点で100万ドル以上で取引されています。
NFTへの投資は、不労所得を得るための優れた方法の一つです。様々な分散型アプリケーションが提供する人工知能を活用して、独自のデジタルアートを作成し、NFTに変換することができます。作成したNFTを販売することで、不労所得を得ることが可能です。また、NFT株への投資も選択肢の一つです。この戦略は、従来の株式投資と、今まさに注目を集めているNFTのトレンドを組み合わせたものです。
ステップ2：資産の選択
積極的な投資家を目指すなら、世界のデジタル資産と株式で構成されるWeb3ポートフォリオを構築することをお勧めします。
有望なWeb3銘柄を見つけるには、株式スクリーナーのFinVizや、IPO状況と「ブロックチェーン」関連企業を絞り込めるCrunchbaseを利用できます。現在、最も有名なWeb3銘柄はCoinbase（COIN）、Meta（FB）、Block（SQ）です。
アクティブなWeb3投資の種類
Web3への投資についてより深く理解するために、実際に運用されているWeb3投資オプションをいくつか見ていきましょう。
Web3でエアドロップを使ってお金を稼ぐ
エアドロップは、無料トークンを入手する優れた方法です。エアドロップとは、スタートアップ企業がコミュニティ内で無料トークンを配布する仕組みです。このマーケティング戦略は、新しいブロックチェーンプロジェクトの認知度を高め、ユーザーの利用を促進するために用いられます。
エアドロップに参加するためのヒントをいくつかご紹介します。
- 有名なエアドロップを探す： 仮想通貨の世界には詐欺が蔓延しており、エアドロップも例外ではありません。必ず信頼できるプロジェクトに参加するようにしましょう。
- 関連するTelegramグループに参加してください： 仮想通貨関連プロジェクトでは、グループ内でエアドロップについて話し合う際にTelegramがよく利用されます。これは、最新の機会に関する情報を入手するのに最適な方法です。
エアドロップでトークンを受け取ったら、それを保有することも、利益を得るために売却することもできます。
暗号化マイニング
厳密に言えば、マイニングは投資ではありませんが、このプロセスを行うことで報酬を得ることができます。マイニングはブロックチェーンの不可欠な要素であり、ブロックチェーン上のトランザクションを検証することで報酬を獲得できます。
Web3の進化がかつてないほど加速するにつれ、マイニングの収益性も高まっています。しかし、この方法を選択する場合は、必要な機器について十分に調査し、理解しておくことが重要です。
プレイ・トゥ・アーン・モデル
ゲームをプレイすることで報酬を得られる「プレイ・トゥ・アーン」モデルを採用したWeb3プロジェクトがいくつか存在する。これにより、ユーザーはゲームをプレイすることで仮想トークンを獲得できる。Gods Unchained、Axis Infinity、Splinterlandsといった有名ゲームもこのモデルを採用している。
ステップ3：適切な資産の組み合わせ
Web3への投資における3つ目のステップは、Web3ポートフォリオに適した資産構成を決定することです。最適な構成を見つけるには、一般的に数学的分析を用いる方法と直感に頼る方法の2つのアプローチがあります。
数学的なアプローチを取るのであれば、現代ポートフォリオ理論（MPT）のようなフレームワークを用いることを強くお勧めします。なぜなら、MPTは一定のリスク水準において最大のリターンを得られるよう最適化するからです。
直感を頼りに投資する場合、リスク許容度や確信度に応じてポジションを選択できます。この場合、ポートフォリオの大部分を占める少数のデジタル資産と株式のみを保有することになります。
ただし、リスクを最適化する場合は、各投資に対して一定のパーセンテージの上限を設定してください。また、投資期間が長くなるほど、リスク許容度も高くなります。
注： Web3、特にレイヤー4上のアプリケーションは、複数の基盤となるプロトコルを使用しているため、これらのプロトコルのいずれかに障害が発生すると、すべてが崩壊する可能性があります。
とはいえ、直感に基づいて選択するのであれば、ポートフォリオのかなりの部分を占める少数のデジタル資産と株式のみを保有するのが望ましいでしょう。
ステップ4：モニタリングとリバランス
エントロピーの法則によれば、Web3ポートフォリオには、他の資産よりも優れたパフォーマンスを発揮する資産が必ず存在します。そのため、ポートフォリオの定期的なモニタリングとリバランスをお勧めします。リバランスを行うには、保有比率の高い資産を売却し、保有比率の低い資産を買い増す必要があります。ただし、これはお客様のリスク許容度と投資判断が変わっていないことを前提としています。
Web3への投資方法に関する最終的な考察
Web3は、黎明期ながら急速に成長しているユーザー所有型のインターネットです。インターネットの次の段階として、ユーザーにコンテンツの作成と所有の権利を与え、同時に多様な収益化オプションを提供します。Web3環境では、投資家は株式とデジタル資産という2つの資産クラスにアクセスできます。ポートフォリオを分散し、投資収益率（ROI）を最大化するには、両方に少しずつ投資するのが賢明です。
お断り: 本資料は情報提供のみを目的として作成されたものであり、税務、法律、または財務に関する助言を提供するものではありません。いかなる取引を行う前にも、ご自身の税務、法律、および会計の専門家にご相談ください。
