Įspūdingas FTX žlugimas sukėlė sukrėtimų visoje kriptovaliutų ekosistemoje. Iš tiesų, žala yra tokia didelė, kad daugelis abejoja, ar kriptovaliutų pramonė išgyvens šį įvykį. Bitcoin ir Ethereum kainos smarkiai krito, Tether atsiejo nuo dolerio, o daugelis kitų kriptovaliutų projektų patyrė spaudimą.
Pažvelkime, kas įvyko FTX ir „Alameda Research“ 2022 m. lapkritį ir kokį poveikį tai turėjo kriptovaliutų ekosistemai.
Trumpa istorija
Samas Bankmanas-Friedas, plačiai žinomas kaip SBF, yra MIT absolventas, trumpai dirbęs kiekybinės prekybos įmonėje, prieš tapdamas vienu didžiausių kriptovaliutų vardų. Įkūręs „Alameda Research“ 2017 m., jis uždirbo milijonus iš... Bitcoin arbitražą 2018 m. ir pasinaudojo šia sėkme, kad 2019 m. paleistų FTX kriptovaliutų biržą.
Iki 2021 m. liepos mėn. FTX buvo trečia pagal dydį šifravimas pagal apimtį, turėdamas daugiau nei milijoną klientų sąskaitų. Tuo pačiu metu SBF įsteigė 2 mlrd. dolerių vertės rizikos kapitalo fondą, kuris investavo į kitas kriptovaliutų bendroves ir startuolius. Jis taip pat siekė daryti įtaką kriptovaliutų įstatymams Vašingtone ir netgi buvo vienas iš pagrindinių Demokratų partijos rėmėjų.
2021 m. rugsėjį bendrovė perkėlė savo būstinę iš Honkongo į Bahamus, o 2022 m. balandį įsigijo 60 mln. dolerių vertės biurų kompleksą. FTX ir jos vadovai taip pat dosniai leido pinigus šiame tropiniame rojuje, įsigydami mažiausiai 19 nekilnojamojo turto objektų, kurių vertė siekia apie 120 mln. dolerių, įskaitant 16.4 mln. dolerių vertės nekilnojamąjį turtą, susietą su SBF.
Po problemų su Žemė ...o Celsijui 2022 m. pavasarį išprovokavus kriptovaliutų išpardavimą, SBF įsikišo, kad išgelbėtų „Voyager Digital“ ir „BlockFi“, suteikdamas dosnias paskolas ir kredito linijas. Šios pastangos paskatino kai kuriuos ekspertus jį lyginti su „JP Morgan“, kuris 1907 m. privačiai padėjo gelbėti kelis bankus ir taip užkirto kelią didesnei panikai.
Deja, dėl tokio didelio atgarsio galutinis FTX žlugimas kriptovaliutų pramonei būtų dar skaudesnis.
FTX žlugimas
Kruopščiai kuruojamas SBF įvaizdis greitai išsisklaidė 2022 m. lapkritį, kai paaiškėjo, kad „Alameda Research“ valdo didelę dalį FTX FTT žetono. Dar blogiau, kad FTX tariamai perdavė „Alameda Research“ mažiausiai 4 mlrd. JAV dolerių savo klientų indėlių, „remtų“ FTT žetonais ir prekybos startuolio „Robinhood“ akcijomis.
Po šių faktų atskleidimo „Binance“ nusprendė atsikratyti savo FTT akcijų, o tai paskatino staigų žetono išpardavimą. Tuo pačiu metu daugelis FTX klientų pradėjo atsiimti savo pinigus, nerimaudami, kad birža susidurs su mokumo problemomis. Iš pradžių „Binance“ pasirašė neįpareigojantį laišką, pagal kurį įsigytų FTX verslą ne JAV, tačiau po išsamaus patikrinimo laikotarpio atsisakė.
Galiausiai, ir tai nestebina, „FTX“ akcijų griūtis lėmė greitą „FTX“ ir „Alameda Research“ žlugimą.
Po to, kai 2022 m. lapkritį „FTX“ ir „Alameda research“ paskelbė bankrotą, įsilaužėlis pavogė iš biržos išėmė apie 477 mln. JAV dolerių vertės lėšų ir pradėjo jas legalizuoti per tiltus ir maišytuvus. Tuo pačiu metu Bahamų vertybinių popierių reguliavimo institucijos taip pat areštavo dalį FTX turto, o tai rodo, kad dėl šio turto gali kilti ilgas teisinis ginčas.
2022 m. gruodžio 12 d. SBF buvo suimtas Bahamuose, JAV prokurorams pateikus jam baudžiamuosius kaltinimus. Tikėtina, kad JAV artimiausiu metu pateiks ekstradicijos prašymą, nors visas kaltinamasis aktas dar nėra paskelbtas. Ekspertai mano, kad kaltinimai gali apimti elektroninį sukčiavimą, vertybinių popierių sukčiavimą, pinigų plovimą ir sąmokslą.
Tuo tarpu teismo dokumentai rodo, kad bendrovė turi daugiau nei milijoną kreditorių, o 50 didžiausių kreditorių iš viso skolinga daugiau nei 3 milijardus dolerių. Tačiau gali neužtekti visiems. Naujai paskirtas generalinis direktorius Johnas Ray III teigė, kad niekada nematė „tokio visiško įmonės kontrolės žlugimo“ ir nepasitiki bendrovės balanso ataskaitomis.
Tapo aišku, kad FTX žlugimas taip pat turės didelį ir ilgalaikį poveikį kriptovaliutų pramonei.
Poveikis kriptografijai
„FTX“ ir „Alameda Research“ žlugimas iš karto turėjo neigiamą poveikį kriptovaliutų ekosistemai. Bitkoino kaina nukrito nuo 20 000 USD iki 15 000 USD, o „Ethereum“ – nuo 1 500 USD iki 1 200 USD. Net „Tether“ – faktinė pramonės šakos... stablokinas – praėjus kelioms savaitėms po FTX žlugimo stengiasi išlaikyti savo valiutos susiejimą su JAV doleriu.
Kriptovaliutų kainų kritimas taip pat turėjo šalutinį poveikį. Pavyzdžiui, „BlockFi“ neseniai pateikė prašymą dėl 11 skyriaus bankroto dėl savo rizikos FTX. O kriptovaliutų skolintoja „Genesis“ sustabdė išėmimus iš klientų grąžinamų paskolų ir naujų paskolų išdavimo, o tai rodo, kad ji gali turėti likvidumo problemų.
Gilesniame lygmenyje FTX ir „Alameda Research“ žlugimas sudavė dar vieną smūgį ekosistemai, kuri jau ir taip stengėsi atkurti pasitikėjimą. „Terra“ žlugimas sukėlė susirūpinimą dėl stabiliųjų monetų; „Three Arrows Capital“ žlugimas sužlugdė vieną gerbiamiausių rizikos draudimo fondų; o dabar FTX bankrotas rodo, kad net ir didžiausių bendrovių biržos nebėra saugios.
Šis žingsnis taip pat galėtų paskatinti reguliavimo institucijas imtis griežtesnių veiksmų prieš šią pramonės šaką. Pavyzdžiui, JAV Senatas jau surengė FTX posėdį 2022 m. gruodžio 1 d., kuriame šiuo klausimu liudijo Prekių ateities sandorių prekybos komisijos (CFTC) vadovas. Tikėtina, kad jame įstatymų leidėjai sieks atsakymų į klausimą, kas nutiko ne taip ir kaip to buvo galima išvengti.
Galiausiai daugelis šių problemų kilo dėl per didelio finansinio sverto, mažo likvidumo ir silpnos priežiūros. Tai yra daugelis tų pačių problemų, su kuriomis bankai susidūrė praeityje, kurias padėjo išspręsti privalomas informacijos atskleidimas, rezervų reikalavimai ir kiti reguliavimo sprendimai. Iššūkis bus suderinti reguliavimą su kriptovaliutų principais.
Bottom Line
FTX bankrotas sukėlė šoką visoje kriptovaliutų pramonėje, atsižvelgiant į SBF įtaką politikoje, rizikos kapitale ir tradiciniame finanse. Po ir taip sunkių 2022-ųjų metų daugelis ekspertų abejoja, ar kriptovaliutų pramonė atlaikys naujausią savo auką. Bent jau ji greičiausiai atrodys labai kitaip, reguliavimo institucijoms imantis griežtesnių priemonių.
FTX žlugimo paveikti asmenys gali turėti teisę atskaityti dalį savo nuostolių savo mokesčių deklaracijose, tačiau jiems gali tekti palaukti, kol teismai nuspręs, kaip paskirstyti likusį FTX turtą. Bendrovė turi laiko iki kovo mėnesio pateikti siūlomą reorganizavimo planą, o tai reiškia, kad mokesčių mokėtojai atskaitymą gali gauti tik 2023 m.
Jei prekiaujate kriptovaliutomis, „ZenLedger“ gali padėti apibendrinti operacijas skirtingose piniginėse ir biržose, apskaičiuoti kapitalo prieaugį arba nuostolį ir užpildyti IRS formas, kurias reikia pateikti kiekvienais metais. Galite netgi nustatyti būdus, kaip panaudoti mokesčių nuostolius ir kompensuoti kitą kapitalo prieaugį arba iki 3,000 USD vertės įprastų pajamų per metus.
