Spalio 2008, Satoshi Nakamoto (arba kažkas, naudojantis tą vardą kaip slapyvardį) paskelbė dabar jau garsųjį Whitepaper „Bitcoin: lygiaverčių elektroninių pinigų sistema“ – revoliucinės skaitmeninės valiutos pamatų klojimas. Bitkoinas, valiuta, kuri neegzistavo iki 2008 m., šiuo metu turi apie 800 mlrd. USD rinkos kapitalizaciją (23-12-12 duomenimis). Nuo 2017 m. pabaigos bitkoino (BTC) vertė per pastaruosius 15 metų labai svyravo.
Bitcoin rinkos kapitalizacija 2011–2023 m.
„Blockchain“ – decentralizuota operacijų registravimo sistema, kurią Satoshi išrado bitkoinų operacijoms registruoti, – suteikia skaidrų būdą patikrinti ir sekti tarpusavio operacijas. Teoriškai blokų grandinė turėtų supaprastinti stebėjimą, kas valdo daugiausia bitkoinų. Realybėje sunku tiksliai nustatyti didžiausius bitkoinų turėtojus, kriptovaliutų sluoksniuose vadinamus „banginiais“.
Tikroji Satoshi tapatybė lieka paslaptimi; mes net nežinome, ar Satoshi yra vienas asmuo, ar žmonių grupė. Žinome tik tiek, kad Bitcoin tikslas – supaprastinti finansus ir sukurti teisingesnę sistemą.
Kai kurie kriptovaliutų stebėtojai teigia, kad vyksta priešingai. Jie kritikuoja bitkoinų sektorių dėl didelės bitkoinų turto koncentracijos vos keliose piniginėse. „Glassnode“ sukuria... duomenimis pagrįstas atvejis kad šie teiginiai yra perdėti, ir teigia, kad BTC platinimas laikui bėgant plečiasi tarp daugiau savininkų.
Ar 2024 m., kai turtingos „TradFi“ institucijos vis labiau domisi kriptovaliutomis, matysime didesnę BTC nuosavybės koncentraciją, ypač atsižvelgiant į artėjantį BTC padalijimą perpus balandžio mėnesį?
Pažvelkime atidžiau į dabartinę situaciją.
Bitcoin nuosavybės koncentracija
„Bitinfocharts“ duomenys nuo 2023 m. kovo mėn. atskleidžia kad yra apie 827 000 bitkoinų adresų, kurių kiekviename yra bent vienas bitkoinas, o tai sudaro apie 4.5 % visų bitkoinų tinklo adresų. Svarbu tai, kad šis skaičius gali netiksliai atspindėti bendrą bitkoinų savininkų skaičių, nes vienas asmuo ar subjektas gali valdyti kelis adresus.
2023 m. kovo mėn. „Glassnode“ paskelbė nuodugniai Pažvelkite į BTC pasiskirstymą. Straipsnyje jūrų gyvūnų analogija perkeliama į kitą lygį, paaiškinant, kaip BTC pasiskirstymas keitėsi laikui bėgant.
Diagrama rodo neproporcingą bitkoinų nuosavybės pasiskirstymą. Nedidelė banginių grupė valdo didelę bitkoinų rinkos dalį. 2023 m. kovo mėn. duomenimis, 1 % didžiausių bitkoinų adresų kontroliuoja daugiau nei 90 % visos bitkoinų pasiūlos.
Bus įdomu pamatyti, kaip ši diagrama atrodys po penkerių metų. Ar nauji ir seni „Whales“ naudos savo įsitvirtinusius išteklius, kad dar labiau padidintų savo akcijų paketą, ar pagrindinės krabų ir krevečių masės užplūs rinką ir eksponentiškai padidins savo akcijų paketus?
Kodėl sunku įvertinti, kas turi daugiausia bitkoinų?
Vienas iš blokų grandinės paradoksų yra tas, kad skaidrumas ir anonimiškumas egzistuoja greta. BTC grandinėje operacijos yra skaidrios; kiekvienas gali matyti prie operacijų pridėtus piniginės adresus. Tai gana paprasta pamatyti kurios piniginės laikyti daugiausiai BTC.
Sunkiausia yra įvertinti, kuris asmuo ar subjektas valdo daugiausia BTC, nes vienas savininkas gali valdyti kelias pinigines. Pavyzdžiui, Bitcoin kūrėjas Satoshi turi tūkstančius piniginių. Niekas tiksliai nežino, kiek jų yra, kol kas. kai kurie vertinimai tai bus daugiau nei 20 000.
Anoniminė dalis atsiranda, jei piniginės savininkas slepia savo tapatybę. Ankstyvosiomis kriptovaliutų dienomis anonimines pinigines BTC pirkimams ir operacijoms sukurti buvo lengva. Šiandien daugelis vyriausybių reikalauja, kad kriptovaliutų biržos įgyvendintų KYC (pažink savo klientą) reglamentus piniginių savininkams.
KYC taisyklės kovoja su pinigų plovimu, sukčiavimu ir neteisėtu nelegalių grupių finansavimu, o tikrai anoniminių kriptovaliutų operacijų dienos baigėsi. pristatymas Žurnalui „Wired“ Jackie Burns Koven, „Chainalysis“ kibernetinių grėsmių žvalgybos vadovė, sakė: „Jei kas nors vis dar tiki, kad „Bitcoin“ yra anonimiškas, noriu čia pat užbaigti šį klaidingą supratimą.“
Toje citatoje ji kalba apie vis efektyvesnius būdus, kuriais biržos ir tyrėjai gali susieti operacijas ir pinigines su konkrečiais piktavaliais veikėjais. Mes taip pat galime naudoti tas pačias technikas, kad stebėtume svarbiausią Bitcoin sąskaitų veiklą.
„MicroStrategy“ bitkoinų holdingai ir kiti didžiausi savininkai
Didžiausių bitkoinų savininkų nustatymas apima viešai prieinamų bitkoinų blokų grandinės duomenų analizę. Štai keli būdai, kaip analitikai ieško užuominų:
Viešoji blokų grandinės registro knyga: Bitcoin veikia blokų grandinėje – viešoje registre, kuriame registruojamos visos kada nors atliktos operacijos. Ši registro knyga yra prieinama visiems ir suteikia BTC sekimo įrenginiams atspirties tašką stebint Bitcoin operacijas.
Piniginės adresų analizė: Kiekviena Bitcoin operacija apima piniginių adresus. Analitikai ir tyrėjai naudoja įrankius šiems adresams tirti. Jie gali matyti kiekvieno adreso likutį, net jei nėra tiesioginio ryšio tarp adreso ir savininko tapatybės.
Šablonų atpažinimas ir klasterizavimas: Analizuodami operacijų modelius, ekspertai kartais gali sugrupuoti kelis adresus kaip greičiausiai valdomus to paties subjekto. Pavyzdžiui, jei keli adresai perveda bitkoinus į vieną adresą neišleisdami pinigų, juos gali valdyti tas pats subjektas.
Žinomų subjektų identifikavimas: Kai kurie Bitcoin adresai yra viešai žinomi, nes jų savininkai atskleidė šią informaciją. Pavyzdžiui, įmonės, kurios viešai prekiauja finansiniu turtu arba privalo jį atskleisti (pvz., „MicroStrategy“ ar „Tesla“), yra atskleidusios tokią informaciją.
„Blockchain Analytics“ įrankiai: Kai kurie specializuoti įrankiai ir platformos palengvina blokų grandinės duomenų analizę. Šie įrankiai gali padėti nustatyti didelius sandorius, piniginių likučius ir, kai kuriais atvejais, galimus didelių piniginių savininkus.
Bendruomenės ir žiniasklaidos pranešimai: Kriptovaliutų bendruomenė ir žiniasklaida dažnai atlieka svarbų vaidmenį nustatant ir pranešant apie didelius bitkoinų turėtojus. Pavyzdžiui, naujienų pranešimai, diskusijos socialiniuose tinkluose ir tyrimų publikacijos gali atskleisti, kas gali kaupti ar laikyti didelius bitkoinų kiekius. Tačiau žiniasklaidos pranešimuose visada reikėtų patikrinti faktus, nes socialinė žiniasklaida taip pat yra įprasta vieta rasti gandų ir dezinformacijos.
Didžiausių bitkoinų turėtojų teismo ekspertizė ir sandorių sekimas: Kai kuriais atvejais naudojama teismo ekspertizė, ypač sekant pinigines, susijusias su neteisėta veikla ar įsilaužimais. Ši analizė taip pat gali padėti nustatyti dideles pinigines ir jų veiklą.
Svarbu atsiminti, kad nors Bitcoin blokų grandinė yra skaidri, visų piniginės savininkų, ypač tų, kurie buvo sukurti prieš kelerius metus, tapatybės nėra iš esmės susijusios su jų adresais.
Didžiausi bitkoinų turėtojai 2023 m.
Žemiau pateikiamas 10 didžiausių Bitcoin savininkų sąrašas 2023 m., remiantis surinkta informacija iš Coingape, „Coincodex“ir BTCCDidelė dalis identifikavimo proceso priklauso nuo savanoriško atskleidimo, sandorių modelių analizės ir kartais spekuliacijų. Be to, duomenys gali greitai keistis, nes bitkoinų investuotojai gali pervesti pinigus iš vienos piniginės į kitą per kelias minutes.
- Satoshi Nakamoto (Apskaičiuota 1.1 milijono BTC): Tai pseudonimu pavadintas bitkoinų kūrėjas ir greičiausiai didžiausias jų savininkas. Tačiau tai pagrįsta skaičiavimais ir nepatvirtinta dėl kūrėjo anonimiškumo.
- Binansas (Apskaičiuota 94 643 BTC): Kriptovaliutų birža „Binance“ savo piniginėje laiko nemažą kiekį bitkoinų, todėl yra viena didžiausių jų turėtojų.
- „MicroStrategy“ (Apskaičiuota 94 643 BTCŠi verslo analizės platforma daug investavo į bitkoiną, laikydama nemažą sumą savo rezerve.
- Anoniminė piniginė (Apskaičiuota 94 643 BTC): Nežinomoje piniginėje yra didelis kiekis bitkoinų, todėl ji išlieka viena iš pagrindinių jos savininkų.
- „Galaxy Digital Holdings“ (Apskaičiuota 94 643 BTC): Šis į kriptovaliutas orientuotas prekybinis bankas yra dar vienas reikšmingas bitkoinų turėtojas.
- „Voyager Digital Ltd.“ (Apskaičiuota 94 643 BTC): Ši kriptovaliutų tarpininkavimo įmonė laiko nemažą kiekį bitkoinų.
- Tesla (Maždaug 10,055 XNUMX BTC): Elektromobilių gamintojas iš pradžių investavo 1.50 mlrd. JAV dolerių į bitkoinus.
- „Marathon Digital Holdings Inc.“ (10,055 BTC): Bitcoin kasybos įmonė
- Robinas Hudas (Valdo „Jump Trading“, reikšmingi akcijų paketaiNors tai tiesiogiai nepatvirtinta, analitikai mano, kad „Robinhood“ valdo piniginę, kurioje yra didelė bitkoinų suma.
- FTB piniginė (Apskaičiuota 94 643 BTCŠioje piniginėje yra BTC, kuris buvo pavogtas iš „Bitfinex“ kriptovaliutų biržos 2016 m. ir dabar yra kontroliuojamas JAV federalinių valdžios institucijų.
Turint šiuos pavadinimus ir subjektus, tampa aiškiau, kaip didžiausi Bitcoin turėtojai daryti įtaką rinkos dinamikai.
Dabartinės tendencijos, motyvuojančios BTC pirkėjus ir HODL'o naudotojus
2024 m. bitkoinų rinkoje įvyks du svarbūs įvykiai, kurie gali paskatinti investuotojus kaupti BTC.
Bitcoin perpus
Artėjantis bitkoinų dalijimas pusiau (arba „dalinimas pusiau“) 2024 m. balandžio mėn. sulaukia didelio investuotojų susidomėjimo, nes investuotojai tikisi, kad jis paveiks bitkoinų kainą. Istoriškai dalijimo pusiau įvykiai, vykstantys maždaug kas ketverius metus ir perpus sumažinantys atlygį už naujų blokų kasimą, padidino bitkoinų kainas.
Analitikai kainų padidėjimą priskyrė sumažėjusiam naujų bitkoinų kūrimo tempui, kuris, remiantis pasiūlos ir paklausos principais, gali lemti didesnes kainas, jei paklausa išliks didelė. Investuotojai dažnai linkę pirkti bitkoinus prieš šiuos įvykius, numatydami galimą kainų kilimą, nes naujų bitkoinų pasiūla sulėtėja.
Artėjant kitam dalijimuisi pusiau, investuotojų susidomėjimą skatina numatymas dėl trūkumo ir istoriniai bitkoinų rezultatai po dalijimo pusiau yra svarbūs veiksniai.
Galimas BTC ETF patvirtinimas sausio mėnesį
Gruodžio 4 d. bitkoino vertė viršijo 42 000 USD – tai žymi reikšmingą metų aukščiausią tašką. Pagrindinis veiksnys, prisidėjęs prie gerėjančių investuotojų nuotaikų, yra laukimas, kad Vertybinių popierių ir biržos komisija (SEC) suteiks reguliavimo institucijų patvirtinimą kriptovaliutų biržoje prekiaujamam fondui (ETF).
ETF fondas investuotojams pasiūlytų saugesnis būdas įgyti skaitmeninio turto prieinamumo tiesiogiai jo neturint. Tai svarbus etapas kriptovaliutų plėtros į pagrindinę finansų rinką link. Tikimės, kad SEC priims sprendimą iki sausio 10 d.
Bendra rinkos nuotaika gerėja
Kriptovaliutų pramonės atsigavimą metų pabaigoje laikykite žingsniu nuo neramios praeities, kurią pabrėžia teisiniai sunkumai, su kuriais susiduria pramonės atstovai. Nepaisant didelių vadovybės skandalų, susijusių su „Binance“ ir „FTX“, bei reguliavimo veiksmų prieš kriptovaliutų biržas, „Bitcoin“ 2023 m. patyrė įspūdingą augimą – daugiau nei 150 %, teigiamai paveikdamas kitas kriptovaliutas, tokias kaip „Ethereum“, kurios vertė pakilo daugiau nei 80 %.
Yahoo Finance spėlioja kad Volstritas dabar mano, jog Federalinis rezervų bankas nebegalės griežtinti palūkanų normų, o tai kartu su slopinama paklausa skatino kriptovaliutų vertės kilimą.
Bitcoin plėtra 2024 m.
Ar kriptovaliuta pagaliau išsivaduoja iš chaotiško ūko stadijos ir užima stabilią vietą pasaulio finansų žvaigždyne? O gal skeptikai bus teisūs, jei BTC ETF patvirtinimas sudarys sąlygas didesniems būsimiems nuostoliams dėl Bitcoin kurso nepastovumo?
Ką manote? Vienas dalykas, kurį žinome tikrai, nepriklausomai nuo to, ar investuojate į kriptovaliutas, auksą, kolekcines korteles ar senovinius automobilius, yra tai, kad mokesčiai visada bus svarbus investicijų veiksnys.
Jei investuojate kriptovaliutą, „ZenLedger“ gali jums greitai padėti. Apskaičiuokite savo kriptovaliutų mokesčius ir raskite galimybių sutaupyti pinigų bei prekiauti sumaniau.
Pradėkite nemokamai dabar, arba sužinokite daugiau apie mūsų profesionaliai parengti mokesčių planai!
Atsakomybės apribojimas: ši medžiaga parengta tik informaciniais tikslais ir nėra skirta teikti mokesčių, teisinių ar finansinių konsultacijų. Prieš atlikdami bet kokį sandorį, turėtumėte pasikonsultuoti su savo mokesčių, teisės ir apskaitos patarėjais.
