Decentralizēta birža pret centralizētu biržu: salīdzinājums

Tirgotāju nepieciešamība pēc kriptogrāfijas Pēdējo pāris gadu laikā ir pieaudzis tirdzniecības apjoms, jo kriptovalūtu skaits ir eksponenciāli pieaudzis. Šīs kriptovalūtu biržas ļauj investoriem acumirklī apmainīties, pirkt un pārdot kriptovalūtas.

Tagad lielākais jautājums, ar ko saskaraties, ir, kuru biržu izvēlēties. Vai jums vajadzētu izvēlēties? Coinbase, Kraken, vai Nemainiet vai izvēlēties no lielā kriptovalūtu biržu saraksta?

Pirms atbildes uz šo jautājumu ir svarīgi saprast atšķirību starp decentralizētu un centralizētu apmaiņu. 

Centralizēta birža

Centralizētas kriptovalūtu biržas, kā norāda nosaukums, darbojas kā starpnieks starp pircējiem un pārdevējiem. Gandrīz visi kriptovalūtu darījumi tiek veikti, izmantojot centralizētas biržas, kas nodrošina lielāku uzticamību.

Kā darbojas centralizēta kriptovalūtu birža?

Centralizētas biržas ir platformas, kas ļauj lietotājiem pirkt un pārdot kriptovalūtas fiat valūtās, piemēram, ASV dolāros, vai digitālajos aktīvos, piemēram, BTC un ETH. Tie darbojas kā uzticami brokeri darījumos un bieži kalpo kā aizbildņi, glabājot un aizsargājot jūsu naudu.

Centralizētās kriptovalūtu biržas ietver:

1. Bitfinex
2. Coinbase
3. Dvīņi
4. GDAX
5. HuobiGlobal
6. Kraken

Centralizētas biržas plusi

1. Lietotājam draudzīgs interfeiss un vienkāršas platformas
2. Papildu drošības un uzticamības līmenis

Centralizētas biržas mīnusi

1. Ļoti neaizsargāti pret uzlaušanas vai kiberdrošības draudiem
2. Maksas par pakalpojumu
3. Centralizētas vienības kontrolēts, teorētiski var tikt izslēgts 

Decentralizēta birža

Decentralizēta birža ir necentralizēta alternatīva centralizētai biržai, kurā neviena vienība neatbild par aktīviem. Atšķirībā no tradicionālajām centralizētajām biržām, gudri līgumi, un decentralizētas lietotnes tiek izmantotas darījumu un tirdzniecības automatizēšanai.

Šī metode ir daudz drošāka, jo nav iespējams drošības pārkāpums, ja vien viedais līgums ir pareizi izveidots.

Ko nozīmē decentralizēts kriptovalūtā?

Decentralizētas kriptovalūtu biržas atšķiras no centralizētām kriptovalūtu biržām ar to, ka tās ļauj lietotājiem saglabāt kontroli pār saviem aktīviem, veicot savas svarīgās darbības tiešsaistē. blockchainTātad, kā darbojas decentralizētas biržas? Decentralizētās biržas darbojas vai nu pēc AMM (automatizēta tirgus veidotāja), vai pēc tradicionālā pasūtījumu grāmatas modeļa. 

Pasūtījumu grāmatas modelī:

1. An pasūtījums tiek veikts žetona īpašniekam apmainīt savus aktīvus pret citu aktīvu, kas tiek piedāvāts DEXŽetona īpašnieks nosaka vienību skaitu, kas viņam jāpārdod, žetona cenu un laika ierobežojumu aktīvu piedāvājumu pieņemšanai.
2. Citi lietotāji var piedāvāt cenas iesniedzot pirkuma pasūtījumu pēc pārdošanas pasūtījuma veikšanas.
3. Kad pārdevēji ir izvēlējušies laiku, abas puses veic izvērtēšanu un izpildīt visus piedāvājumus.

AMM modelī:

1. Aktīva un tā mijmaiņas darījumu pāra likviditāte tiek apvienota viedajā līgumā. Tie, kas apvieno līdzekļus, ir tiesīgi saņemt komisijas maksas, kas rodas no mijmaiņas darījumiem, izmantojot šo pūlu.
2. Kad kāds veic maiņu pūlā, aktīvu atlikums pūlā automātiski tiek pārbalansēts uz 50/50 vērtību, un žetonu cena mainās, lai atspoguļotu jauno piedāvājumu. 
3. Ja pūlā nav pietiekamas likviditātes un tiek veikts liels mijmaiņas darījums, tirgotājs saskarsies ar augstām novirzēm; tas nozīmē, ka likviditātes trūkums novedīs pie pirkuma cenas, kas pārsniedz tirgus cenu. 

Daži decentralizētu kriptovalūtu biržu piemēri ir 

1. 0x protokols (Matcha)
2. Pankūku maiņa
3. Nemainiet
4. Sušiwap
5. Līkne
6. Venera

DEX balstās uz CEX trūkumiem

Viens no decentralizētas biržas galvenajiem mērķiem ir ātrāk un rentablāk pabeigt darījumus, salīdzinot ar centralizētajām biržām. To panāk, likvidējot starpniekus, kuri centralizētajās biržās iekasē samazinātas darījumu maksas. 

Viena no pasaulē lielākajām decentralizētajām biržām Uniswap apgalvo, ka tā īsteno "nulles īres ieguvi". Biržas mērķis ir pasargāt savus lietotājus no papildu izmaksām, kas rada peļņu starpniekiem. 

Sākot ar 2021. gada beigām, Uniswap iekasēja 0.05 procentu darījumu maksu, savukārt centralizētās biržas, piemēram, Coinbase, Binance un Kraken, iekasēja attiecīgi 0.2 procentus, 0.1 procentu un 0.2 procentus.

Decentralizētas biržas plusi

1. Pilnīgi privāti un anonīmi
2. Nav nepieciešams nodot aktīvus trešajai personai
3. Maksas tiek pārdalītas likviditātes nodrošinātājiem, nevis centralizētai vienībai.

Decentralizētas biržas mīnusi

1. Tirdzniecība ar fiat valūtu nav atļauta.
2. Pagaidu zaudējumu risks likviditātes nodrošinātājiem
3. Likviditāte var būt vāja, apgrūtinot lielu pasūtījumu izpildi

Centralizēta un decentralizēta kriptovalūtu birža: salīdzinājums

Tagad, kad mums ir skaidrāka izpratne par centralizētajām un decentralizētajām biržām, iedziļināsimies decentralizēto un centralizēto biržu atšķirībās, ņemot vērā funkcijas, drošību, kriptoaktīvu daudzveidību, likviditāti, maksas un pilnvaras.

Apkalpošana

Centralizētām kriptovalūtu biržām ir priekšrocības salīdzinājumā ar decentralizētām biržām funkcionalitātes ziņā. Lai uzlabotu savu tirdzniecību, varat izmantot maržas tirdzniecību, portfeļa pārvaldības rīkus un vairākus sarežģītus pasūtījumu veidus.

Savukārt decentralizēto kriptovalūtu biržu klientiem ir piekļuve ierobežotam skaitam pasūtījumu veidu, un viņiem nav piekļuves maržas tirdzniecībai (vai līdzvērtīgiem pakalpojumiem). Iespējams, kad tirgū ienāks modernākas decentralizētas sistēmas, tās nodrošinās vairāk funkciju.

Drošība

Centralizētā biržā ir ļoti maz krāpniecības gadījumu. Cilvēki iegādājas nezināmas valūtas un zaudē visu savu ieguldījumu, kad projekts izrādās mānīšanās, un krāpnieki bēg ar miljoniem dolāru kriptovalūtā.

Līdzīgi centralizētā birža glabā jūsu personīgo drošību, kas pazīstama arī kā jūsu maks. Tas nozīmē, ka jūs varat lūgt biržai atiestatīt jūsu paroli, ja to aizmirstat.

Tomēr, ja decentralizētajā biržā jūs apkrāpj, naudu atgūt nav iespējams. Turklāt, tā kā jums pieder jūsu maks, jūs nevarēsiet mainīt paroli, ja aizmirsīsiet sākuma frāzi (nejauši izvēlētu vārdu virkni, kas jums tiek dota, iestatot maku).

Kriptoaktīvu daudzveidība

Sākot ar 2021. gadu, tirgū ir vairāk nekā 4,000 unikālu kriptovalūtu.

Lai aktīvs tiktu kotēts CEX biržā, tam jāatbilst šādiem kritērijiem:

1. Drošības kritēriji
2. Tirdzniecības darbība
3. Normatīvās prasības

Un decentralizētā biržā? DEX var kotēt jebko. Tas nozīmē, ka jūs uzņemsieties lielāku risku, bet tas arī nozīmē, ka varēsiet tirgoties ar jauniem, pieprasītiem aktīviem. Vienkārši sakot, ja neveiksiet rūpīgu izpēti, jūs varat nonākt pie bezvērtīgiem aktīviem!

Likviditātes

Viens no lielākajiem decentralizēto biržu trūkumiem ir tas, ka tām nav izdevies sasniegt likviditātes līmeni, kas būtu salīdzināms ar centralizētajām biržām. Dažas DEX nesen ir ieviesušas jaunu likviditātes mehānismu, lai atrisinātu šo problēmu: automatizētos tirgus veidotājus (AMM).

Neskatoties uz milzīgo vērtības piedāvājumu, AMM modelis neaizstāj centralizētu pasūtījumu grāmatu precizitāti un veiktspēju ar centralizētu likviditāti.

Cenas

Lielāko daļu kriptovalūtu tirgotāju uztrauc tirdzniecības komisijas maksas. 

Baltās etiķetes DEX darbojas līdzīgi CEX, jo tā iekasē procentuālo daļu no katra darījuma izmaksām, bet centralizēta birža darbojas kā maksa par katru darījumu!

Tā rezultātā, kad darījums ir gatavs ievietošanai decentralizētā biržā, jums ir jāmaksā gāzes izmaksas, lai jūsu darījums tiktu apstiprināts, izmantojot blokķēdi, kas var būt dārgi atkarībā no ķēdes.

Ātrums

Viena lieta, kas darbojas par labu centralizētajām biržām, ir ātrums. Tās ir ātrākas nekā decentralizētās biržas. Kamēr centralizētai biržai darījuma pabeigšana aizņem vidēji 10 sekundes, decentralizētai biržai pasūtījuma saskaņošana un izpilde aizņem 15 sekundes. 

Izmantojamību

Lietojamības ziņā centralizētajām biržām ir priekšrocības. Tās ir ļoti viegli lietojamas, salīdzinot ar decentralizētajām biržām. Uzticot darījumus starpniekam un samaksājot nelielu maksu, lietotāji var viegli piekļūt savai naudai (piemēram, bankomāti un debetkartes). Viņu rīcībā ir arī tādi rīki kā tiešsaistes bankas lietotnes, kas palīdz vizualizēt savus aktīvus vizuāli pievilcīgās platformās.

Pilnvaras

Vēl viena DEX bitkoina priekšrocība ir tā, ka lietotājs saglabā kontroli pār saviem aktīviem. CEX birža pilnībā saglabā valūtas kontroli. Savukārt atslēgu apmaiņas aizkavēšana varētu nodrošināt ātrāku izpildi, jo lietotājam nav pienākuma sniegt piekļuvi. Tomēr tas varētu novest pie kriptovalūtu zādzībām!

Jums ir reāla ilustrācija par to. Lielākā daļa no 713 miljoniem dolāru, kas tika nozagti 2018. gadā, tika iegūta Coincheck biržas pārkāpuma rezultātā.

Atbilstība

Kriptovalūta un tās veicinātāji vienmēr ir bijuši saistīti ar regulējošām problēmām. Turklāt decentralizētas biržas ir bijušas debašu objekts atbilstības ziņā. Šajā ziņā centralizētām biržām ir priekšrocības salīdzinājumā ar decentralizētām biržām, jo ​​tās ievēro noteikumus un atbilst vietējo regulatīvo iestāžu prasībām. Centralizētas biržas uztur KYC datubāzi, kā arī izmanto programmatūru, lai nodrošinātu, ka darījumos nav nekādu nepilnību.

Noteikumi

Valdība licencē un regulē lielāko daļu centralizēto biržu. Kriptovalūtu biržas var būt aizliegtas noteiktās valstīs, piemēram, Ķīnā, Dienvidkorejā, Indijā un Krievijā, tāpēc CEX interesēs ir ievērot noteikumus.

Turpretī valdībām un regulatoriem nav nekādas ietekmes uz decentralizētajām biržām. Tās vienkārši nevar izslēgt. Tā ir to lielākā priekšrocība, taču tai ir arī vairāki trūkumi; klientu atbalsts nav viņu pusē.

Decentralizēta birža pret centralizētu biržu: kopsavilkums

Šeit ir sniegts pamata atšķirību sadalījums starp centralizēto un decentralizēto kriptovalūtu biržu:

Galīgais spriedums: Centralizēta un decentralizēta kriptovalūtu birža

Lai gan centralizēta birža ir lietotājam draudzīgāka un potenciāli drošāka, decentralizēta birža ir revolucionārs jauninājums, kas, visticamāk, nākotnē kļūs par nozares standartu.

Tomēr, tirgojoties ar bitkoinu un citiem kriptoaktīviem, jūs vairāk uztrauc naudas pelnīšana šodien vai rīt, nevis tas, kas notiks pēc desmit gadiem.

Runājot par īstermiņa priekšrocībām, CEX nodrošina drošu ieeju kriptovalūtu tirdzniecības pasaulē, bet DEX ir riskantāka vide ar lielāku atlīdzību, ja labi spēlējat spēli.

Galvenais ir tas, ka jums vajadzētu darīt abus. Tāpat paturiet prātā kriptovalūtu tirdzniecības zelta likumu: nekad neieguldiet naudu, ko nevarat atļauties zaudēt.

Galvenās variācijas

Lietotāji var tirgoties ar digitālajiem aktīviem gan centralizētās, gan decentralizētās biržās. Viņi to dara ļoti dažādos veidos: viens izmanto centralizētus serverus visu darījumu apstrādei un validēšanai, bet otrs izmanto viedlīgumu bez atļaujām.

Centralizācija pret decentralizāciju

Noslēgumā jāsaka, ka katrai platformai ir savas priekšrocības un trūkumi. Nav vienas metodes, kas varētu apmierināt visas prasības.

Atruna: Šis materiāls ir sagatavots tikai informatīviem nolūkiem un nav paredzēts nodokļu, juridisku vai finanšu konsultāciju sniegšanai. Pirms jebkura darījuma veikšanas jums jākonsultējas ar saviem nodokļu, juridiskajiem un grāmatvedības konsultantiem.

Decentralizētas biržas un centralizētas biržas bieži uzdotie jautājumi