Bitcoin sākotnēji tika izstrādāts, lai izslēgtu starpniekus no finanšu darījumiem. Lai gan Coinbase un citas centralizētas biržas ir padarījušas kriptovalūtu pirkšanu un pārdošanu vienkāršāku nekā jebkad agrāk, tās pārstāv tāda paša veida finanšu starpniekus, kādus Sataši Nakamoto centās novērst, izstrādājot pirmo kriptovalūtu.
Decentralizētās biržas jeb DEX tika izstrādātas, lai likvidētu starpniekus, izmantojot blokķēdes pasūtījumu grāmatas un viedos līgumus. Tās nodrošina kriptovalūtu turētājiem lielāku drošību un privātumu, izmantojot vienādranga darījumus, taču pašlaik šīs priekšrocības rodas lēnāku darījumu, mazākas likviditātes un, iespējams, augstāku komisijas maksu rēķina.
Aplūkosim tuvāk decentralizētās biržas, DEX kriptovalūtu lietošanas gadījumus, plusus un mīnusus, kas jāņem vērā, kā arī nodokļu sekas, kas jāpatur prātā.
Kas ir decentralizētas biržas?
Lielākā daļa kriptovalūtu tirgotāju un investoru izmanto centralizētas biržas, piemēram, Coinbase vai Binance. Pēc fiat naudas vai kriptovalūtas iemaksas kontā birža pērk un pārdod kriptoaktīvus ārpus ķēdes starp saviem lietotājiem, veicot savus periodiskos darījumus, lai līdzsvarotu grāmatvedību. Birža darbojas arī kā glabātājs un glabā konta privātās atslēgas.
Decentralizētās biržas jeb DEX tika izstrādātas, lai nodrošinātu vienādranga darījumus bez nepieciešamības pēc centralizēta starpnieka vai glabātāja, jo jums pieder privātās atslēgas. Populārākās DEX izmanto viedos līgumus, lai pārvaldītu automatizētas pasūtījumu grāmatas vai tirgus veidotājus, savukārt citas uztur ķēdes vai ārpus ķēdes pasūtījumu grāmatas, lai saskaņotu darījumus.
Plusi
- DrošībaDaudzas centralizētas biržas ir cietušas no uzlaušanas un zādzībām. Tā kā DEX darījumi notiek vienādranga platformās, nepastāv ar biržu saistītas uzlaušanas risks, un risks pilnībā gulstas uz lietotāja ierīci vai kontu.
- PrivātumsCentralizētām biržām daudzās jurisdikcijās ir jāievēro “Pazīsti savu klientu” (KYC) likumi, un tās var ziņot par darījumiem regulatīvajām iestādēm. Tā kā DEX darījumi ir vienādranga darījumi, par tiem netiek ziņots un, iespējams, nav centrālā ieraksta.
- Vairāk žetonuCentralizētās biržas piedāvā tikai dažus ļoti likvīdus tokenus, savukārt DEX var piedāvāt nekotētus tokenus, ja vien ir pieprasījums un piedāvājums. Šāda veida žetonus ir vieglāk iegādāties, vienlaikus izmantojot populāru maku.
Mīnusi
- ĀtrumsCentralizētas biržas parasti atvieglo tirdzniecību ārpus ķēdes, kas ievērojami palielina darījumu ātrumu. Bitcoin var nopirkt vai pārdot sekundēs, nevis minūtēs vai pat stundās, izmantojot dažus DEX darījumus.
- LikviditātesCentralizētām biržām ar lielu kontu skaitu ir piekļuve dziļiem likviditātes resursiem, lai nodrošinātu pievilcīgas cenas tirgotājiem un investoriem. Turpretī dažiem DEX darījumiem var būt ierobežota likviditāte atkarībā no aktīva.
- CenasCentralizētās biržas iekasē salīdzinoši zemas maksas, jo tām ne vienmēr ir jāapstrādā darījumi blokķēdē. Tā kā daudzas DEX biržas ietver blokķēdes darījumus, maksas parasti ir augstākas, īpaši, ja tīkls ir pārslogots.
Dienas beigās DEX platformas ir ideāli piemērotas kriptovalūtu investoriem, kuri novērtē privātumu un drošību, taču tās var nebūt piemērotas īstermiņa tirgotājiem, kuriem nepieciešama ātra likviditāte. Protams, šīs platformas nepārtraukti uzlabojas, un ātrums un likviditāte drīz varētu konkurēt ar centralizētajām biržām, nodrošinot tirgotājiem pārliecinošu alternatīvu.
Kādi ir galvenie DEX platformu veidi?
Decentralizētu biržu veidošanai ir dažādas pieejas, un katrai no tām ir savi plusi un mīnusi. Piemēram, tirgotājiem dažas DEX biržas var šķist nelietojamas priekšapmaksas darījumu iespējamības dēļ, savukārt citām var būt augstākas komisijas maksas. Pirms lēmuma pieņemšanas rūpīgi jāapsver katra pieeja un tās sekas.
Trīs galvenie DEX platformu veidi ir šādi:
- Ķēdes pasūtījumu grāmatas piešķirt tīkla mezglus, lai uzturētu visu pasūtījumu reģistru. Tā kā tas notiek blokķēdē, ieguvējiem ir jāapstiprina katrs darījums un jāpievieno tas reģistram. Bitshares un StellarTerm ir divi DEX piemēri, kas izmanto ķēdes pasūtījumu grāmatas.
- Ārpus ķēdes pasūtījumu grāmatas reģistrē darījumus centralizētā vietā ar relejiem, lai palīdzētu pārvaldīt pasūtījumu grāmatu, padarot tos tikai daļēji decentralizētus. Binance DEX un EtherDelta ir divi DEX piemēri, kas izmanto ārpusķēdes pasūtījumu grāmatas.
- Automatizētie tirgus veidotāji Izmantojiet viedos līgumus pasūtījumu grāmatu vietā, lai izveidotu likviditātes fondus un automātiski izpildītu darījumus. Uniswap, SushiSwap un Kyber Network ir daži automatizētu tirgus veidotāju piemēri.
Pēdējo gadu laikā automatizētie tirgus veidotāji ir kļuvuši par iecienītāko DEX veidu. Papildus visa decentralizācijai ir vairāki lietotājam draudzīgi maki, kas ir palīdzējuši padarīt AMM pieejamākus, tostarp MetaMask un Trust Wallet. Protams, DEX izstrāde joprojām ir agrīnā stadijā, un drīzumā varētu rasties vairāk inovāciju.
Kādas ir populārākās decentralizētās biržas platformas?
- DexGuru
- wxya
- 1 collas apmaiņa
- AirSwap
- Atomex
- ekvilibrists
- Bambusa relejs
- Bancor
- bisq
- Līkne
- DEX.AG
- DDEX
- DiversiFi
- Muļķis
- dolomīts
- elipse
- IDEX
- JellySwap
- KyberSwap
- Likvalitāte
- Loopring apmaiņa
- Matcha
- Galda kalns
- Newdex
- Oāze
- Pankūku maiņa
- Parapmaiņa
- Ātrā maiņa
- Suši maiņa
- Žetons
- Totle
- TronTrade
- Nemainiet
- WhaleEx
- Yolo
- Multichain.xyz
- WBTC.Cafe
Kā rīkoties ar nodokļiem, izmantojot DEX
Decentralizētas biržas nodrošina daudz lielāku privātumu nekā centralizētas biržas, taču tas nenozīmē, ka tirgotāji un investori var izvairīties no nodokļiem. Pēdējā gada laikā IRS ir palielinājis savus ieguldījumus blokķēdes analītikā un citos izpildes rīkos. Blokķēdes ieraksts ir pastāvīgs, un krāpšanai nav noilguma termiņa!
Tajā pašā laikā DEX var nenodrošināt tādas pašas nodokļu veidlapas kā centralizētās biržas, kas var nedaudz sarežģīt nodokļu deklarēšanas laiku. Jums, iespējams, būs jālejupielādē darījuma ieraksts CSV vai XLS formātā un manuāli jāsaskaņo darījumi, lai aprēķinātu kapitāla pieaugumu vai zaudējumus, vai arī jāmaksā grāmatvedim par to pašu par augstu cenu.
Zen Ledger ievērojami vienkāršo procesu, izveidojot savienojumu ar jūsu biržām un makiem, importējot visus darījumus un automātiski tos saskaņojot, lai aprēķinātu kapitāla pieaugumu vai zaudējumus. Platforma pat nodrošina iepriekš aizpildītas nodokļu veidlapas, kas jums būs nepieciešamas katru gadu, lai novērstu jebkādas neskaidrības, un savienojas ar TurboTax, lai dažiem lietotājiem automatizētu procesu.
Izmēģiniet ZenLedger jau šodien bez maksas!
Bottom Line
Centralizētas biržas, piemēram, Coinbase vai Binance, ir atvieglojušas kriptovalūtu pirkšanu un pārdošanu. Neskatoties uz to lietošanas ērtumu, daži lietotāji dod priekšroku lielākai privātumam un drošībai, kā arī piekļuvei nekotētiem tokeniem. Decentralizētās biržas jeb DEX tika izstrādātas, lai nodrošinātu šīs priekšrocības, un to popularitāte pieaug.
