Iespējas un riski kriptovalūtu aizdevumu platformās

Iedomājieties finanšu vidi, kurā jūs varat anonīmi piekļūt globālam, bez robežām, vienādranga decentralizētam aizdevumu tirgum, gūt pasīvos ienākumus no saviem digitālajiem aktīviem un aizņemties skaidru naudu, izmantojot savu kriptovalūtu kā nodrošinājumu — tas viss bez tradicionālajiem vārtu sargiem un dokumentiem. Jūsu vienīgais uzdevums kā investoram būtu… kriptovalūtu aizdevumu platformu iespēju un risku novērtēšana.

Kriptovalūtu aizdevumi — utopija pret realitāti

Iepriekš minētā vīzija bija agrīno Bitcoin turētāju iztēlotā utopija. Realitātē kriptovalūtu aizdošana darbojas, pakļaujoties vairākiem birokrātijas slāņiem.

TradFi noteikumi, piemēram, “Pazīsti savu klientu” (KYC) un noziedzīgi iegūtu līdzekļu legalizācijas novēršanas (AML) noteikumi, ir izraisījuši dokumentu masu kriptovalūtu tirgū, tostarp aizdevumu platformās.

Iespēja anonīmi legāli ieguldīt, aizņemties vai aizdot kriptovalūtu izzūd. Jums ir nepieciešama pase, adreses apliecinājums, nodokļu maksātāja identifikācijas numuri vai dažos gadījumos papildu dokumenti. Nodokļu iestādes pieprasīt izpaušanu kriptovalūtu kontu neatkarīgi no to atrašanās vietas.

Valdības tagad nosaka, ka kriptovalūtu aizdevumu platformām jāievēro šie noteikumi, lai tās darbotos likumīgi un novērstu to ļaunprātīgu izmantošanu nelikumīgām darbībām. Šis papildu birokrātijas slānis rada vairākas problēmas, piemēram, ierobežotu pieejamību, anonimitātes zudumu un regulatīvo nenoteiktību.

Tomēr tas nenozīmē, ka nākotne ir drūma. Attīstošie noteikumi var arī pozitīvi ietekmēt tirgus leģitimitāti un atbilstības inovācijas. Fintech jaunuzņēmumi izstrādā inovatīvus risinājumus, lai racionalizētu KYC/AML procesus.

Viens no veidiem, kā orientēties šajā sarežģītajā ainavā, ir izprast potenciālos ieguvumus un trūkumus digitālā parāda mainīgajā ainavā.

Šajā rakstā jūs uzzināsit:

• Atšķirības starp kriptovalūtu aizdevumiem, DeFi un CeFi
• Kā darbojas kriptovalūtu aizdevumu platformas
• Kriptovalūtu aizdevumu priekšrocības un riski
• Padomi risku mazināšanai un peļņas palielināšanai

Kriptovalūtu aizdevumi vs Defi vs Cefi aizdevumi – kāda ir atšķirība?

Kriptovalūtu aizdevumi attiecas uz jebkuru aizdevumu, kas saistīts ar kriptovalūtu, neatkarīgi no platformas vai mehānisma. Šis termins var ietvert centralizētas kriptovalūtu (CeFi) platformas, vienādranga aizdevumu tīklus vai decentralizētus finanšu (DeFi) protokolus.

DeFi aizdevumi attiecas tieši uz aizdevumiem, ko nodrošina DeFi protokoli blokķēdēs. Šie aizdevumi balstās uz viedajiem līgumiem un neietver centrālo starpnieku.

Zemāk redzamajā diagrammā ir parādītas atšķirības. Lūdzu, ņemiet vērā: uzņēmumi, kas minēti kā platformu piemēri, jāuztver vienkārši šādi. FTX ir slavens ar savu izdzisaun Nexo vairs nedarbojas ASV.

Atšķirības starp kriptovalūtu aizdevumiem un tradicionālajiem aizdevumiem

Neatkarīgi no tā, vai tas ir DeFi vai CeFi, visi kriptovalūtu aizdevumi atšķiras no tradicionālajiem aizdevumiem vairākos veidos:

Piekļuves:

• Kriptogrāfijas – Atvērts ikvienam, kam ir kriptovalūtu maks un interneta pieslēgums un kurš var aizņemties kriptovalūtu vai fiat valūtu.
• Tradfi – Bieži vien ir nepieciešams labs kredītreitings un nodibinātas attiecības ar banku

Aizdevuma nodrošinājums:

• Kriptogrāfijas – Digitālie aktīvi, piemēram, Bitcoin, Ethereum utt.
• Tradfi – Nekustamais īpašums, transportlīdzekļi, citi fiziskie aktīvi

Procentu likmes:

• Kriptogrāfijas – potenciāli augstāks, dažreiz pārsniedzot 10% no gada ienākumiem
• Tradfi – Zemāka un fiksēta, parasti aptuveni 5 %

Pārredzamība:

• Kriptogrāfijas – Darījumi tiek reģistrēti blokķēdē, nodrošinot nemainīgumu un redzamību
• Tradfi – Necaurspīdīgāka, atkarīga no centralizētām iestādēm

Ātrums un efektivitāte:

• Kriptogrāfijas – Ātrāka aizdevuma apstrāde un izmaksa, bieži vien dažu minūšu laikā
• Tradfi – Aizdevuma apstiprināšana un finansējuma saņemšana var ilgt vairākas dienas vai pat nedēļas

Regula:

• Kriptogrāfijas – Mainīga vide, kurā arvien izplatītāki ir KYC/AML noteikumi
• Tradfi – Labi izveidots tiesiskais regulējums

Aplūkojot atšķirības, var redzēt, kā kriptovalūtas varētu ievērojami uzlabot aizdevumu pakalpojumu ainavu, tiklīdz regulatori būs apmierināti.

Kā darbojas kriptovalūtu aizdevumu platformas?

Kriptovalūtu aizdevumu platforma ir daļa no kriptovalūtu sistēmas, kas balstīta uz blokķēdes tehnoloģiju, kur aizņēmēji un aizdevēji sazinās tieši. Šos darījumus nodrošina viedie līgumi un digitālie aktīvi.

Bet kā tas darbojas praksē? Šeit ir norādīti pamata soļi; noteikti pārbaudiet savas platformas specifiku.

Dalība aizdevumu pūlā

• Noguldīšana. Parasti kriptovalūtu aizdevumu platformas galvenokārt darbojas ar kriptovalūtām. Kā aizdevējs jūs iemaksātu savus kriptoaktīvus (piemēram, Bitcoin, Ethereum utt.) aizdevumu fondā. Dažas platformas piedāvā ierobežotas iespējas iemaksāt fiat valūtu, kas platformas ietvaros tiek automātiski konvertēta uz atbalstītu kriptovalūtu.

• Nopelnīšana. Jūs saņemat procentus par noguldīto kriptovalūtu, pamatojoties uz platformas noteikumiem un tirgus apstākļiem.

Aizņemšanās no kriptovalūtu fonda

• Aizņemšanās. Atkarībā no platformas no kopfonda var aizņemties gan fiat valūtu, gan kriptovalūtu. Dažas platformas ļauj izvēlēties aizņemšanās valūtu, savukārt citas var piedāvāt aizdevumus tikai konkrētos kriptoaktīvos.

• Atmaksa. Jūs atmaksājat aizdevumu ar procentiem, parasti tajā pašā valūtā, kurā aizņēmāties. Tomēr dažas platformas var atļaut atmaksāt ar dažādiem kriptoaktīviem, pamatojoties uz to konvertācijas kursiem.

Kā kriptovalūtu aizdevēji pelna naudu?

Kopš agrākajām aizdevumu koncepcijām sistēma ir bijusi tāda, ka aizņēmējs kompensē aizdevējam aizdevuma summu, maksājot procentus. Bez procentu maksājumiem tas nav aizdevums.

Šis pamatprincips kriptovalūtu aizdevumiem paliek nemainīgs. Būtībā aizdevēji pelna naudu, saņemot procentu maksājumus. Jūs parasti saņemat procentus par to pašu kriptoaktīvu, kuru esat noguldījis.

Iespējas un riski kriptovalūtu aizdevumu platformās

Jebkurai aizdevumu sistēmai ir divas peļņas puses, kas lielā mērā balstās uz risku. Apskatīsim kriptovalūtu aizdevumu plusus un mīnusus.

Kriptovalūtu aizdevumu priekšrocības

Vairāki faktori varētu piesaistīt kriptovalūtu turētājus kļūt par aizdevējiem:

• Lielāka potenciālā atdeveKriptovalūtu aizdevumiem bieži vien ir ievērojami augstāka gada procentu likme (APY) nekā tradicionālajām procentu likmēm krājkontiem vai termiņnoguldījumiem.
• Likviditātes atbrīvošanaPiekļūstiet skaidrai naudai, nepārdodot savus kriptovalūtu krājumus.
• Globālā sasniedzamībaPiedalieties bezrobežu aizdevumu tirgū
• Pārredzamība un drošībaBloķķēdes tehnoloģija ir kriptovalūtu aizdevumu platformu pamatā, nodrošinot pārredzamu un drošu darījumu reģistrāciju, potenciāli samazinot krāpšanas vai kļūdu risku.
• Pasīvie ienākumiLieciet savam dīkstāves kriptovalūtam darboties un ģenerējiet pastāvīgu peļņu, nepakustinot ne pirksta.
• Aizdevuma nosacījumi ir elastīgiIzvēlieties aizdevuma nosacījumus, kas atbilst jūsu vajadzībām, sākot no īstermiņa pārejas aizdevumiem līdz ilgtermiņa finansēšanas iespējām.
• Zemi ienākšanas šķēršļiAtšķirībā no tradicionālās kreditēšanas, kriptovalūtai bieži vien nav nepieciešama kredītvēstures pārbaude vai sarežģīti dokumenti, padarot to pieejamu plašākam aizņēmēju lokam.

Ar kriptovalūtu aizdevumiem saistītie riski

Atbilde uz jautājumu “Vai kriptovalūtu aizdošana ir droša?” ir atkarīga no daudziem faktoriem. Šeit ir daži, kas jāņem vērā:

• Juridiskā skaidrībaMainīgie noteikumi un to nepietiekama izpilde rada nenoteiktību gan aizdevējiem, gan aizņēmējiem.
• Maksātnespējas risksPlatformas kļūme var izraisīt noguldīto aktīvu zaudēšanu, līdzīgi kā tradicionālo banku bankrotu gadījumā. Lai gan centralizētas platformas piedāvā lietošanas ērtumu, apsveriet darījuma partnera risku — to iespējamā maksātnespēja var izraisīt jūsu kriptovalūtu turējumu zaudēšanu.
• Nodrošinājuma risksLai gan ieguldījumu sviras efekta iegūšana, izmantojot aizņemšanos, var palielināt peļņu, atcerieties, ka krītošās kriptovalūtu cenas var izraisīt pēkšņas papildu nodrošinājuma prasības.
• Ātrie kredītiRīkojieties piesardzīgi. Šie aizdevumi ir nenodrošināti, tūlītēji kriptovalūtu aizdevumi, kas tiek atmaksāti viena darījuma laikā, ļaujot īstenot sarežģītas stratēģijas, bet vienlaikus radot arī augstu manipulāciju un viedlīgumu izmantošanas risku.
• Slēptās maksasSarežģītas maksu struktūras ar mainīgām likmēm var samazināt peļņu.
• DeFi paklāju izvelkamās daļasTas notiek, kad attīstītāji pamet projektus un paņem investoru līdzekļus.
• Drošības pārkāpumiUzlaušanas riski ir vērsti pret platformām, kurās tiek glabāts liels daudzums kriptovalūtas.

Kā samazināt riskus kriptovalūtu aizdevumos?

Riska mazināšana ir jebkuras finanšu sistēmas liela sastāvdaļa. Daži no Tradfi izmantotajiem riska kontroles rīkiem attiecas arī uz kriptovalūtu aizdevumiem, piemēram:

• Dažādojiet savu portfeliSadaliet savus kriptovalūtu turējumus dažādos aktīvos, lai samazinātu svārstīguma ietekmi uz jebkuru atsevišķu aktīvu.
• Rūpīgi apsveriet atmaksas nosacījumusIlgtermiņa aizdevums var bloķēt jūsu aktīvus, savukārt īstermiņa aizdevums piedāvā likviditāti, bet potenciāli augstākas procentu likmes.
• Izvēlieties aizdevumu platformas ar mainīgām procentu likmēmDažas platformas piedāvā aizdevumu iespējas ar procentu likmēm, kas tiek pielāgotas atkarībā no tirgus apstākļiem.
• Iestatiet zaudējumu apturēšanas rīkojumusApsveriet iespēju izmantot stop-loss rīkojumus, lai automatizētu proaktīvu reaģēšanu.
• Vai jūsu pētījumuPirms jebkādu līdzekļu iemaksas rūpīgi izpētiet jebkuru aizdevumu platformu.

Ievērojot šos padomus un veicot rūpīgu izpēti, jūs varat mazināt ar procentu likmju svārstīgumu saistītos riskus un gūt pievilcīgu peļņu no saviem kriptoaktīviem.

Drošākais veids, kā aizdot kriptovalūtu

Riska tolerance un ieguldījumu mērķi katram indivīdam ir unikāli, taču vēlme mazināt risku ir universāla. Šeit ir daži pamatprincipi, kas palīdzēs jums ceļot cauri kriptovalūtu aizdevumu mīnu laukam:

1. Prioritāte jāpiešķir platformas drošībai.
2. Izvēlieties iedibinātas platformas.
3. Nodrošiniet, lai platforma lielāko daļu lietotāju līdzekļu glabātu drošā aukstumā.
4. Padarīt divfaktoru autentifikāciju (2FA) par obligātu.
5. Izplatiet savus kriptovalūtu krājumus dažādās aizdevumu platformās un aizdevumu veidu noteikumos.
6. Apsveriet īsākus aizdevuma termiņus.
7. Līdzsvarojiet pasīvos ienākumus ar likviditāti.
8. Izprotiet aizdevuma un vērtības (LTV) attiecību.
9. Iestatiet zaudējumu apturēšanas rīkojumus.
10. Pētniecība, izpēte, izpēte. Nepārtraukti izglītojiet sevi par kriptovalūtu aizdevumiem, platformām, noteikumiem un jauniem riskiem.

Kriptovalūtu aizdošana plašā mērogā ir komandas sporta veids. Jums tas nav jādara vienam. Ja neesat pārliecināts par kādu no kriptovalūtu aizdevumu aspektiem, apsveriet iespēju konsultēties ar finanšu konsultantu, kuram ir pieredze šajā jomā.

Virzoties uz priekšu ar iespējām un riskiem kriptovalūtu aizdevumu platformās

Ja jums jau ir kriptovalūta, dalība aizdevumu platformās var šķist maldinoši vienkārša. Neļaujiet ātrajiem darījumu laikiem likt jums domāt, ka peļņa ir droša. Veicot jebkādas darbības ar kriptovalūtu, veiciet rūpīgu izpēti un sekojiet līdzi tirgus tendencēm.

Ja ieguldāt kriptovalūtā, ZenLedger var palīdzēt ātri aprēķināt kriptovalūtas nodokļus un atrast iespējas ietaupīt naudu un tirgoties gudrāk.

Sāciet darbu tagad bez maksasvai uzziniet vairāk par mūsu profesionāli sagatavoti nodokļu plāni!

Atruna: Šis materiāls ir sagatavots tikai informatīviem nolūkiem un nav paredzēts nodokļu, juridisko vai finanšu konsultāciju sniegšanai. Pirms jebkura darījuma veikšanas jums jākonsultējas ar saviem nodokļu, juridiskajiem un grāmatvedības konsultantiem.