Kriptovalūtas ir bijušas Vērtspapīru un biržu komisijas (SEC) augsta prioritāte, un kopš 2013. gada tā ir ierosinājusi kopumā 173 ar kriptovalūtām saistītas izpildes darbības. Papildus 108 tiesvedībām un 65 administratīvajām procedūrām aģentūra izdeva 20 tirdzniecības apturēšanas un 13 kavējumu iesniegšanas rīkojumus, kas atspoguļo plašu centienu sakārtošanu nozarē.
Šajā rakstā ir aplūkotas aģentūras 2023. gada izpildes darbības un gaidāmās 2024. gada darbības.
Rekordlielums
Saskaņā ar Cornerstone SEC kriptovalūtu apkarošanas 2023. gada atjauninājumu, pagājušajā gadā SEC pret kriptovalūtu uzņēmumiem vērsa gandrīz 3 miljardu ASV dolāru vērtas piespiedu izpildes darbības, kas ir par 53 % vairāk nekā iepriekšējā gadā, vienlaikus panākot vairāk nekā 280 miljonu ASV dolāru lielus izlīgumus. Pieaugums notiek laikā, kad SEC... divkāršoja izmēru tās kriptovalūtu apkarošanas nodaļas.
Nav pārsteidzoši, ka visbiežāk sastopamās darbības ir krāpšana (57%) un nereģistrētu vērtspapīru piedāvājumi (61%). Taču tā arī ierosināja 46 tiesvedības pasākumus pret sākotnējiem monētu piedāvājumiem (ICO) un pirmās divas darbības pret neaizstājamiem žetoniem (NFT), kas liecina, ka tā ir vērsta pret plašāku kriptoaktīvu klāstu nekā jebkad agrāk.
SEC sūdzība pret Stoner Cats apgalvo, ka uzņēmuma NFT pārdošana 8 miljonu ASV dolāru vērtībā animācijas tīmekļa seriāla finansēšanai ir vērtspapīru piedāvājums. SEC izpildes nodaļas direktors norādīja, ka piedāvājuma ekonomiskie aspekti, nevis tam pievienotās etiķetes, nosaka, kas ir ieguldījumu līgums un līdz ar to arī vērtspapīrs.
Daudz lielāki mērķi
SEC arī tiecas pēc daudz lielākiem mērķiem nekā iepriekšējos gados. 2023. gadā aģentūra cēla apsūdzības pret Coinbase un Binance – divām no pasaulē lielākajām kriptovalūtu biržām. Šo lietu panākumi vai neveiksmes varētu būt izšķirošais faktors SEC cīņā.
The aģentūrai tika iekasēta maksa Coinbase pārvalda savu kriptovalūtu platformu kā neregulētu nacionālu vērtspapīru biržu, brokeri un klīringa aģentūru. Turklāt tā apgalvoja, ka uzņēmums nav reģistrējis savas kriptoaktīvu likšanas pakalpojuma programmas piedāvājumu un pārdošanu. Tomēr Coinbase tiesā enerģiski aizstāvas pret šiem apgalvojumiem.
Protams, SEC gāja vēl tālāk ar Binance. Regulatori apgalvoja, ka kriptovalūtu birža ir apgājusi savu kontroli, lai slepeni ļautu ASV klientiem ar augstiem ieguldījumiem turpināt tirgoties tās Binance.com platformā. Aģentūra arī apsūdzēja Binance klientu aktīvu jaukšanā un novirzīšanā pēc saviem ieskatiem, vienlaikus maldinot investorus par neesošu tirdzniecības kontroli.
Interesanti, kamēr Binance nokārtoja Lai gan Finanšu ministrija un Tieslietu ministrija ierosināja atsevišķas tiesvedības, Vērtspapīru un biržu komisija (SEC) nepiedalījās šajā izlīgumā un turpina pieprasīt savu lietas risinājumu, atspoguļojot tās uzmanību “vērtspapīra” definēšanai.
Kur ir SEC uzmanības centrā?
SEC 2023. gadā ar savām augsta līmeņa darbībām pret Coinbase un Binance pārorientēja savu uzmanību no individuāliem tokeniem uz tirdzniecības platformām. Konkrēti, aģentūra kā vienu no galvenajām prioritātēm 2024. gadā minēja, ka “reģistrēto personu pārbaudes koncentrēsies uz kriptoaktīvu piedāvāšanu, pārdošanu, ieteikšanu, konsultācijām par tiem, tirdzniecību un citām darbībām ar tiem”.
Šīs uzmanības centrā ir “Hokeja tests” — mērs, kas nosaka, vai žetons ir “vērtspapīrs”. Hoveja tests definē ieguldījumu kā “vērtspapīru”, ja tas ietver naudas ieguldījumu kopīgā uzņēmumā ar cerībām gūt peļņu galvenokārt no citu personu centieniem.
SEC apgalvo, ka kriptovalūtu aizdošanas un steikinga produkti patiesībā ir nereģistrēti vērtspapīri. Taču Coinbase un citi kriptovalūtu uzņēmumi uzstāj, ka kriptovalūtu tokeni neatbilst definīcijai, un apsūdz aģentūru definīcijas paplašināšanā. Piemēram, viņi min, ka SEC 1990. gados neklasificēja Beanie Babies kā vērtspapīrus, neskatoties uz peļņas cerībām.
Jāatzīmē, ka kriptovalūtu nozare guva uzvaru pagājušajā gadā, kad federālais tiesnesis atzina, ka Ripple Labs, pārdodot savu XRP žetonu publiskās biržās, nepārkāpj federālos vērtspapīru likumus. Lai gan spriedums attiecas tikai uz Ripple, citas kriptovalūtu kompānijas varētu izmantot to pašu argumentu kā precedentu savās lietās, aizstāvoties pret SEC.
Kas gaidāms 2024. gadā?
SEC apgalvo, ka šīs izpildes darbības ir “instruments, nevis galamērķis”, sakot, ka tā vēlas, lai tirgus dalībnieki ievērotu noteikumus un regulējumus. Tomēr daži uzņēmumi nav veiksmīgi lūguši SEC norādījumus un centušies ievērot federālos likumus, jo Coinbase savā atbildē norādīja uz SEC prasību tiesā.
SEC arī norāda uz vairākiem kriptovalūtu uzņēmumiem, kas veiksmīgi reģistrējās saskaņā ar esošo režīmu, tostarp CarrierEQ Inc., kas pārdeva kriptovalūtu tokenus kā nereģistrētus vērtspapīrus, norēķinājās ar SEC un reģistrēja savus tokenus. Šie gadījumu pētījumi izceļ potenciālu ceļu uz atbilstību citiem ICO emitentiem saskaņā ar spēkā esošajiem noteikumiem un regulām.
Tomēr kriptovalūtu nozare uzstāj, ka Hoveja tests un citi vērtspapīru noteikumi ir novecojuši. Piemēram, viņi apgalvo, ka, strādājot ar centralizētas organizācijas centieniem, nav sagaidāma peļņa. decentralizētas finanses (DeFi) platformas. Un tāpēc to žetoni nebūtu jāuzskata par vērtspapīriem.
Ārpus SEC
SEC turpina sadarboties ar daudziem partneriem, īstenojot tiesībaizsardzības pasākumus, tostarp Tieslietu ministriju, starptautiskās iestādes un valsts aģentūras. Un daudzi no šiem partneriem savā veidā stingri vēršas pret kriptovalūtu nozari, vienlaikus sadarbojoties ar SEC un citiem, lai īstenotu savas programmas.
Piemēram, IRS pēdējā gada laikā ir pieņēmis darbā tūkstošiem jaunu aģentu, lai apkarotu izvairīšanos no nodokļu maksāšanas un samazinātu nodokļu plaisu, vienlaikus ieviešot jaunus jautājumus 1040. veidlapā un citās veidlapās. Tā rezultātā nekad nav bijis tik svarīgi nodrošināt, lai jūsu nodokļu deklarācijas būtu precīzas un atjauninātas, vienlaikus maksimāli palielinot atskaitījumus un izvairoties no pārmaksas!
Tikmēr Finanšu ministrija ir pievērsusies privātuma kriptovalūtām un citām tehnoloģijām, kas ļauj legalizēt nelikumīgi iegūtu līdzekļu legalizāciju un izvairīties no nodokļu maksāšanas. Vienlaikus tā ir izrādījusi lielu interesi par stabilajām kriptovalūtām, kas varētu radīt sistēmiskus finanšu riskus, mēģinot aizstāt dolāru kā starpnieku dažādos digitālajos darījumos.
Bottom Line
SEC turpina stiprināt savu kriptovalūtu apkarošanas nodaļu, piesaistot vairāk advokātu, ierosinot vairāk tiesvedības pasākumu pret kriptovalūtu uzņēmumiem, vienlaikus vēršoties pret lielākām biržām. Šie centieni, visticamāk, noteiks tiesu praksi par to, vai kriptovalūtu tokens ir vērtspapīrs, vienlaikus cenšoties piespiest kriptovalūtu biržas reģistrēties SEC.
Ja jūs tirgojaties ar kriptoaktīvu, Zen Ledger var palīdzēt jums saglabāt nodokļu efektivitāti un atbilstību noteikumiem. Mūsu platforma automātiski apkopo biržas, aprēķina jūsu kapitāla pieaugumu vai zaudējumus un ģenerē nodokļu veidlapas, kas jums jāiesniedz. Jūs varat arī atrast veidus, kā ietaupīt, gūstot nodokļu zaudējumus vai aizstāvoties audita laikā ar lielu vienotu grāmatvedības izklājlapu.
Šis materiāls ir sagatavots tikai informatīviem nolūkiem un nav jāinterpretē kā profesionāls padoms. Lūdzu, meklējiet neatkarīgu juridisko, finanšu, nodokļu vai citu konsultāciju, kas pielāgota jūsu konkrētajai situācijai.
