DeFi versus CeFi-rendementsplatformen: wat is de beste optie?

De cryptomarkt bestaat uit meer dan 20,000 valuta met een marktkapitalisatie van meer dan 1 biljoen dollar. Hoewel het grootste deel van het dagelijkse transactievolume van 82 miljard dollar via gecentraliseerde financiële platforms (CeFi) verloopt, gedecentraliseerde financiën Het DeFi-ecosysteem heeft een totale vergrendelde waarde van meer dan 40 miljard dollar, en had tot voor kort zelfs meer dan 100 miljard dollar.

Laten we eens kijken naar het verschil tussen gecentraliseerde financiën, of CeFi, en gedecentraliseerde financiën, of DeFi, en wat deze verschillen betekenen voor cryptohandelaren en -investeerders die op zoek zijn naar rendement.

Gedecentraliseerde financiële platforms openen de deur naar nieuwe mogelijkheden, maar het is essentieel om de verschillen en afwegingen met gecentraliseerde financiële platforms te begrijpen.

Wat is gecentraliseerde financiering (CeFi)?

Gecentraliseerde financiën houden in dat elke transactie via een centrale autoriteit verloopt. Coinbase-gebruikers bewaren hun geld bijvoorbeeld in een wallet die door de beurs wordt beheerd. Wanneer gebruikers een transactie plaatsen, identificeert Coinbase een tegenpartij en verwerkt de transactie tegen betaling van een vergoeding. Deze processen zijn vergelijkbaar met die van traditionele financiële instellingen.

CeFi biedt diverse voordelen:

• Fiat-conversies – Gecentraliseerde beurzen maken het gemakkelijk om fiatvaluta om te zetten in cryptovaluta en vice versa. Daardoor zijn ze veel gebruiksvriendelijker voor cryptobeginners.
• Cross-chain-transacties Gecentraliseerde beurzen kunnen transacties tussen blockchains eenvoudig faciliteren door hun eigen liquiditeitspools en interne handelsteams te onderhouden.
• Klantenservice Gecentraliseerde financiële instellingen bieden doorgaans een betere klantenservice, omdat er één entiteit verantwoordelijk is voor de verwerking van transacties.

Er zijn echter ook enkele nadelen:

• Principes – Satoshi Nakamoto zag Bitcoin als een manier om financiële tussenpersonen te omzeilen, en de meeste crypto-enthousiasten streven naar vergelijkbare doelen. CeFi staat natuurlijk lijnrecht tegenover deze doelen.
• Beschikbaarheid Het is niet ongebruikelijk dat CeFi-platforms de handel pauzeren tijdens extreme marktvolatiliteit, net als een traditionele aandelenbeurs, wat sommige handelaren kan verontrusten.
• Rendementsrisico – Sommige CeFi-platformen genereren rendement door munten uit te lenen aan andere gebruikers, net als veel DeFi-platformen. Elk CeFi-platform hanteert echter zijn eigen criteria voor het beoordelen van kredietrisico en het vaststellen van rentetarieven, wat potentiële kredietrisico's met zich meebrengt.
• Eigendom Veel CeFi-platformen bezitten de privésleutels van hun gebruikers, wat betekent dat ze volledige controle hebben over de cryptovaluta van hun gebruikers. Helaas betekent het bezit van de privésleutels dat CeFi-beurzen gebruikerstegoeden kunnen bevriezen als er liquiditeitsproblemen optreden.

Verschillende CeFi-platformen bieden de mogelijkheid om inkomsten te genereren. Bijvoorbeeld: JijHodler Het biedt een 'spaarrekening' die een gegarandeerd jaarlijks rendement van 11% oplevert, zonder dat je een wallet van een derde partij hoeft aan te maken, geld hoeft vast te zetten in een smart contract of twee verschillende munten hoeft aan te schaffen om als paar te gebruiken. Daardoor is het veel toegankelijker voor beginners. Maar houd er rekening mee dat dit rendement van 11% niet zonder risico's wordt behaald.

Populaire CeFi-platformen zijn onder andere:

• Nexo – Verdien dagelijkse rente met stablecoins en leen en verpand uw digitale activa.
• CoinLoan – Leen, ruil en laat uw vermogen groeien met behulp van een gecertificeerde bewaarder die verzekerd is.
• Lenen – Verdien maandelijks samengestelde rente met een spaarrekening en krijg toegang tot leningen in dollars.

De afgelopen maanden hebben veel CeFi-platformen te kampen gehad met liquiditeitsproblemen, waardoor ze klanttegoeden hebben bevroren of zelfs in beslag hebben genomen. Zo bevroor Celsius Network bijvoorbeeld opnames en overboekingen tijdens de cryptocrisis in juni, voordat het uiteindelijk faillissement aanvroeg. In de kleine lettertjes staat een clausule die stelt dat elke overdracht van digitale activa naar het platform een ​​lening van de gebruiker aan Celsius vormt, wat betekent dat klanttegoeden in feite ongedekte leningen zijn. Hierdoor weten gebruikers niet zeker of ze hun geld ooit nog terug zullen krijgen.

Wat is gedecentraliseerde financiering (DeFi)?

Gedecentraliseerde financiën (DeF) houdt in dat slimme contracten worden gebruikt om transacties tussen gebruikers te verwerken zonder tussenpersonen. Uniswap faciliteert bijvoorbeeld crypto-naar-crypto-transacties door liquiditeitspools te beheren. Iedereen kan hieraan bijdragen. liquiditeitspools in ruil voor een deel van de kosten die handelaren betalen voor het uitvoeren van transacties.

DeFi biedt diverse voordelen:

• Permissionless – Gedecentraliseerde beurzen vereisen geen persoonlijke gegevens voor de verwerking van transacties, waardoor elke mogelijkheid tot discriminatie of inmenging door de overheid wordt uitgesloten.
• trouweloos – Gedecentraliseerde financiën vereisen niet dat gebruikers een tussenpersoon vertrouwen om solvabel te blijven of een transactie uit te voeren, hoewel ze wel het slimme contract op de achtergrond moeten vertrouwen.
• Tweezijdige markt Iedereen kan liquiditeitsverschaffer of kredietverstrekker worden om rendement te genereren, in plaats van beperkt te blijven tot de rol van "klant" van een gecentraliseerde beurs of dienst.

De belangrijkste nadelen zijn onder meer:

• Security – DeFi-platforms vertrouwen op slimme contracten om transacties uit te voeren. Als er fouten in deze slimme contractenHet kan onmogelijk zijn om verloren geld terug te vorderen.
• Moeilijkheidsgraad CeFi-platforms bieden klantenservice, ondersteunen transacties tussen verschillende blockchains en bieden in sommige gevallen zelfs verzekeringen, waardoor ze veel gebruiksvriendelijker zijn voor de gemiddelde gebruiker. DeFi-platforms hebben daarentegen nog niet de meest intuïtieve gebruikersinterface (UI/UX).

De meeste DeFi-platformen bieden een manier om inkomsten te genereren. Aave is bijvoorbeeld een open-source liquiditeitsprotocol dat op Ethereum draait en waarmee iedereen cryptovaluta kan aanbieden en lenen. Het rendement wordt automatisch berekend en algoritmisch aangepast op basis van realtime vraag en aanbod, zonder tussenkomst van een derde partij.

Populaire DeFi-platformen zijn onder andere:

• Samenstelling – Leen en verleen activa tegen onderpand via een open source geldmarktprotocol op Ethereum.
• Maker – Krijg toegang tot een gedecentraliseerd kredietplatform op Ethereumwaardoor iedereen inkomsten kan genereren door cryptomunten uit te lenen.
• Akropolis – Een DeFi-rendementsplatform gericht op het genereren van inkomsten via meerdere protocollen, met behoud van marktneutraliteit.

Hoe DeFi en CeFi samenwerken

Gedecentraliseerde financiën ontwikkelen zich snel, maar bepaalde beperkingen maken gecentraliseerde financiën onmisbaar. Zo kunnen DeFi-platforms bijvoorbeeld geen uitwisseling van fiatvaluta voor cryptovaluta faciliteren. En transacties tussen verschillende blockchains zijn onmogelijk zonder een tussenpersoon.

orakels zijn een uitstekend voorbeeld van hoe DeFi en CeFi samenwerken. Omdat smart contracts van nature niet kunnen communiceren met off-chain data, zijn oracles nodig om hybride smart contracts te creëren die on-chain code en off-chain infrastructuur combineren. Deze technologieën maken zaken mogelijk zoals gedecentraliseerde sportweddenschappen of hedging op de aandelenmarkt.

DeFi en CeFi kunnen ook van elkaar leren. Zo bleven DeFi-platforms tijdens de extreme marktvolatiliteit medio 2021 online (zij het tegen hoge kosten), terwijl CeFi-platforms de handel staakten. CeFi-platforms zouden van DeFi-platforms kunnen leren om de handel open te houden tijdens marktvolatiliteit, waardoor transacties tegen hogere kosten mogelijk worden.

Wat moet je gebruiken?

De meeste beginners geven de voorkeur aan gecentraliseerde financiële platforms vanwege hun eenvoud en klantenservice. Bovendien zijn dit de enige platforms die de uitwisseling van fiatgeld voor cryptovaluta ondersteunen, wat betekent dat het de enige optie is als je nog geen crypto bezit. En voor velen bieden deze platforms voldoende functionaliteit voor de meeste toepassingen.

Veel cryptohandelaren en -investeerders zoeken hun heil in gedecentraliseerde financiële platforms (DeFi) om rendement te genereren op hun bestaande investeringen. Ze kunnen bijvoorbeeld hun Bitcoin of stablecoins staken om inkomsten uit hun portfolio te verdienen. DeFi kan ook een goede optie zijn voor puristen die principieel geen tussenpersonen willen gebruiken.

Uiteindelijk hangt de beste beslissing af van uw specifieke toepassing en risicobereidheid. DeFi-platforms genereren weliswaar rendement, maar maken gebruik van slimme contracten die technische fouten kunnen bevatten. Betrouwbare CeFi-platforms daarentegen zijn over het algemeen goed verzekerd tegen hacks of technische storingen, waardoor ze een veiligere optie zijn.

The Bottom Line

Omdat ze vergelijkbaar zijn met traditionele financiële diensten, zijn de meeste cryptohandelaren en -investeerders bekend met gecentraliseerde financiële producten (CeFi). Maar de opkomst van gedecentraliseerde financiën (DeFi) opent de deur naar nieuwe inkomstenmogelijkheden en democratiseert de toegang tot financiële diensten.

Als u handelt in cryptovaluta, kan ZenLedger u helpen uw belastingaangifte overzichtelijk te houden. Ons platform verzamelt transacties van verschillende wallets en exchanges, berekent uw winst of verlies en vult jaarlijks de benodigde belastingformulieren in. U kunt zelfs mogelijkheden ontdekken om te besparen door middel van 'tax loss harvesting'! Ga vandaag nog gratis aan de slag!