Bitcoin blijft de meest waardevolle cryptovaluta, maar de infrastructuur ervan is niet ontworpen voor de snel veranderende wereld van vandaag. gedecentraliseerde financiën (DeFi) landschap. Net zoals goudcertificaten de handel revolutioneerden door de waarde van goud gemakkelijk overdraagbaar te maken zonder fysieke goudstaven te hoeven verplaatsen, doen wrapped Bitcoin-tokens hetzelfde voor het digitale tijdperk: ze stellen de enorme waarde van Bitcoin in staat om vrijelijk te stromen via moderne gedecentraliseerde applicaties.
In dit artikel leer je hoe wrapped Bitcoin werkt, waarom Coinbase zijn eigen cbBTC-token heeft gelanceerd en hoe deze zich verhoudt tot het reeds bestaande wBTC-token.
Hoe werkt Wrapped Bitcoin?
Het 'wrappen' van een token houdt in dat een cryptocurrency wordt vastgezet in een smart contract en dat er een nieuw token (het 'wrapped token') wordt uitgegeven op een andere blockchain om het oorspronkelijke token te vertegenwoordigen. Het doel is compatibiliteit tussen verschillende blockchains, waardoor klanten hun activa vrij kunnen verhandelen of overdragen op de ene blockchain, terwijl het onderliggende token vastgezet blijft op een andere.
Je kunt wrapped Bitcoin zien als een veilige opslagservice. Wanneer je je Bitcoin wrapt, plaats je deze in feite in een zeer veilige digitale kluis (smart contract) en ontvang je een claimticket (de wrapped token) die je elders kunt gebruiken. Je kunt dit claimticket altijd inwisselen voor je oorspronkelijke Bitcoin – en het is veel veelzijdiger.
Enkele veelvoorkomende use cases zijn:
- DeFi-deelnamePlatformen zoals Aave of Compound stellen iedereen in staat om passief inkomen te genereren. Door Bitcoin te 'wrappen', kun je via deze DeFi-platformen inkomsten genereren zonder je oorspronkelijke Bitcoin te verkopen.
- Snellere transacties. Dankzij het proof-of-stake-mechanisme zijn Ethereum-transacties veel sneller en goedkoper dan Bitcoin-transacties. Dus als je transacties uitvoert, kan wrapped Bitcoin transacties sneller en voordeliger maken.
- Slimme contracten. Slimme contracten Het drijft alles aan, van DeFi-platforms (zoals eerder vermeld) tot Web3-applicaties. Je kunt deelnemen aan deze op slimme contracten gebaseerde technologieën door Bitcoins te wrappen zonder je Bitcoins te verkopen.
Wrapped Bitcoin is natuurlijk niet de enige manier om Bitcoin naar verschillende blockchains over te zetten. Cross-chain bridges zijn populairder omdat het verhandelen van wrapped tokens op één plek eenvoudiger is dan het verhandelen van individuele cryptovaluta. Talrijke gevallen van hacks op bridges hebben echter tot verliezen voor de gebruikers ervan geleid.
Coinbase lanceert de cbBTC-token.
Coinbase, een van 's werelds meest gevestigde gecentraliseerde cryptobeurzen, loopt voorop in innovatie. De nieuwe Coinbase Wrapped BTC, beter bekend als cbBTC, is een ERC20-token dat 1:1 gedekt is door Bitcoin (BTC) die in bewaring wordt gehouden. ERC20-tokencbBTC is volledig overdraagbaar naar Ethereum en binnenkort ook naar andere compatibele blockchains.
Momenteel is cbBTC alleen beschikbaar voor Coinbase-klanten met een account in goede staat en gevestigd in de VS (met uitzondering van de staat New York), het VK, EER-landen (met uitzondering van Duitsland), Australië en Brazilië. Als u een Coinbase-account heeft, kunt u cbBTC kopen via Coinbase Wallet of een andere externe beurs die dit ondersteunt.
Ondanks de over het algemeen positieve ontvangst uitten sommige gebruikers hun bezorgdheid over de servicevoorwaarden van de nieuwe token. Met name werd gesuggereerd dat Coinbase klanten niet volledig zou vergoeden in geval van kwaadwillige activiteiten of onvoorziene gebeurtenissen die leiden tot verlies van Bitcoin – ze zouden slechts een evenredig deel ontvangen van wat er nog over is.
Paul Grewal, Chief Legal Officer van Coinbase, reageerde op deze zorgen door te zeggen dat Coinbase zich ertoe verbindt klanten te vergoeden voor alle Bitcoin die verloren gaat als gevolg van kwaadwillige activiteiten of onvoorziene gebeurtenissen. Coinbase zou echter geen extra kosten of verliezen dekken die voortvloeien uit een leningliquidatie of andere nadelige gebeurtenissen in verband met de cbBTC-transactie.
Uiteindelijk zou de legitimiteit van Coinbase in de ogen van gebruikers en toezichthouders cbBTC tot een populaire manier kunnen maken om Bitcoin-activa op verschillende blockchains te gebruiken. Deze stap zou Bitcoin-gebruikers ook de mogelijkheid kunnen bieden om rendement te genereren via andere onderdelen van het Coinbase-ecosysteem, terwijl ze hun portfolio en belastingen op één plek beheren.
Vergelijking van wBTC- en cbBTC-tokens
Het eerste wrapped Bitcoin-product, wBTC, werd gelanceerd in 2019 en heeft meer dan 280,000 tokens in omloop. Belangrijke DeFi-spelers, waaronder BitGo, Ren, Dharma, Kyber, Compound, MakerDAO en Set Protocol, ontwikkelden de token om meer liquiditeit in het Ethereum-netwerk te brengen door gebruik te maken van de veel grotere Bitcoin-markt.
Eerder deze maand ging BitGo een controversiële joint venture aan met BiT Global, een in Hongkong geregistreerd bewaarplatform dat gedeeltelijk in handen is van Tron en zijn oprichter, Justin Sun. Vorig jaar klaagde de SEC Sun en drie van zijn bedrijven aan voor het uitvoeren van een niet-geregistreerde effectenuitgifte en het frauduleus manipuleren van de secundaire markten.
Hoewel een aanklacht van de SEC niet per se wijst op kwaadwillig gedrag in de cryptowereld, beweerde de commissie dat Sun zijn werknemers opdracht had gegeven om meer dan 600,000 wash sales uit te voeren om de indruk van handelsactiviteit te wekken. Toen de prijzen vervolgens begonnen te stijgen, zou hij naar verluidt voor meer dan 30 miljoen dollar aan tokens hebben verkocht om te profiteren van deze activiteit.
Sun probeerde deze zorgen weg te nemen door te zeggen dat hij slechts een strategische investeerder is in de nieuwe joint venture. Bovendien ondergaat wBTC regelmatig audits en publiceert het alle on-chain transacties en verificaties voor de Bitcoin- en Ethereum-netwerken. Dit stelt gebruikers in staat om transacties onafhankelijk verifiëren en eventuele fraude snel aan het licht brengen.
Tot nu toe is de reactie op de aankondiging gematigd geweest. Onder de nieuwe joint venture zullen er geen technische wijzigingen aan wBTC plaatsvinden en alle gegevens over de onderliggende reserves blijven on-chain verifieerbaar. Ondertussen laten on-chain data geen significante verandering in het aanbod van wBTC zien, wat suggereert dat handelaren niet massaal hun posities verkopen.
Vergeet de fiscale gevolgen niet.
Wrapped tokens vormen een van de meest onduidelijke onderdelen van de Amerikaanse belastingwetgeving. Het is namelijk niet duidelijk of het wrappen van een token neerkomt op een "verkoop" van het oorspronkelijke token, waardoor de opbrengst onderworpen zou zijn aan vermogenswinstbelasting.
De conservatieve benadering beschouwt wrapping als een crypto-naar-crypto-swap en rapporteert een vermogenswinst of -verlies, afhankelijk van hoe de prijs is veranderd sinds de initiële aankoop. Als u deze benadering volgt, kunt u ook eventuele gas- of transactiekosten van uw bruto-opbrengst aftrekken om tot uw netto belastbare vermogenswinst of -verlies te komen.
De meer agressieve aanpak beschouwt het inpakken van een token als het aanhouden van hetzelfde activum, wat geen belastbare gebeurtenis zou opleveren (en transactiekosten zijn niet aftrekbaar). Als u deze aanpak volgt en de IRS tegenstrijdige richtlijnen geeft, kunt u uiteraard alsnog belasting moeten betalen en boetes krijgen.
Met ZenLedger kunt u eenvoudig transacties van verschillende wallets en exchanges samenvoegen, zodat u uw kostprijs nauwkeurig kunt berekenen. Bron: ZenLedger
ZenLedger kan deze zaken automatiseren door verbinding te maken met uw wallets en exchanges, uw transacties te aggregeren en uw vermogenswinsten of -verliezen te berekenen. U hoeft zich geen zorgen te maken over het bijhouden van uw eigen administratie of spreadsheets, en u beschikt altijd over een volledig overzicht ter onderbouwing van de belastingen die u betaalt.
The Bottom Line
Hoewel wrapped Bitcoin-producten zoals cbBTC en wBTC spannende mogelijkheden bieden voor Bitcoin-houders om deel te nemen aan DeFi, is het belangrijk om de risico's en afwegingen zorgvuldig te overwegen. De intrede van Coinbase op de wrapped Bitcoin-markt biedt een gecentraliseerd alternatief voor de grotendeels gedecentraliseerde aanpak van wBTC – met alle voor- en nadelen van dien.
Als u handelt in cryptovaluta, kan ZenLedger u helpen om georganiseerd te blijven tijdens de belastingaangifte. Ons platform berekent automatisch hoeveel u verschuldigd bent (of kunt aftrekken) door verbinding te maken met uw wallets en exchanges en transacties te matchen. Met behulp van onze analysetools kunt u ook manieren vinden om te besparen door middel van belastingverliescompensatie.
Dit materiaal is uitsluitend ter informatie opgesteld en dient niet te worden opgevat als professioneel advies. Raadpleeg een onafhankelijke juridische, financiële, fiscale of andere adviseur die specifiek is afgestemd op uw situatie.
