Korte quiz! Wanneer raakte 'digitaal geld' wijdverspreid in gebruik? De jaren 1990? De jaren 2000?
Nee. Het was in 1871, nadat Western Union elektronische geldoverboekingen (EFT) in de VS aanbood. In de jaren negentig zorgde het internet voor een explosie aan online elektronische betalingen. In deze eeuw zien we de acceptatie van cryptovaluta toenemen. Het is dan ook geen wonder dat mensen zich afvragen wanneer digitale valuta geld zal vervangen.
Dat brengt ons bij het actuele onderwerp van de digitale valuta van de centrale bank (CBDC), door de overheid uitgegeven digitaal geld dat de potentie heeft om de wereldwijde financiën en de financiële transacties van burgers te revolutioneren. Hoe staat het met de wereldwijde acceptatie van CBDC? Laten we eens kijken.
Wat is een CBDC?
CBDC's zijn digitale valuta van de centrale bank, uitgegeven en gereguleerd door de centrale bank. In tegenstelling tot cryptovaluta zoals Bitcoin of stablecoins zoals Tether, zijn CBDC's gecentraliseerd en worden ze volledig gegarandeerd door de centrale bank. uitgevende overheid.
Een van de belangrijkste onderscheidende kenmerken van CBDC's is hun vermogen om de efficiëntie, veiligheid en inclusiviteit van het betalingssysteem te verbeteren. In tegenstelling tot cryptovaluta, die zeer volatiel kunnen zijn, biedt een CBDC een stabiel en universeel erkend ruilmiddel.
Hoewel dit artikel niet de ruimte biedt om alle verschillen tussen CBDC's en andere vormen van digitale valuta te behandelen, geeft deze grafiek een nuttig overzicht.
CBDC's introduceren ook controversiële innovaties in de manier waarop overheden verschillende valuta-eigenschappen kunnen controleren. We zullen die in dit artikel nader bekijken.
Als u geïnteresseerd bent in een diepgaandere analyse van de wereldwijde implicaties van CBDC's, vindt u hier meer informatie op de website van het Internationaal Monetair Fonds: De status van digitale valuta van centrale banken (pdf).
Wereldwijd overzicht van de voortgang van CBDC's
Nu de wereld de digitale transformatie omarmt, zijn CBDC's een belangrijk aandachtspunt geworden voor veel landen die hun financiële systemen willen moderniseren.
Slechts een paar landen hebben met succes CBDC's gelanceerd. De Bahama's, Jamaica en Nigeria zijn pioniers op dit gebied. Deze vroege gebruikers hebben CBDC's om verschillende redenen ingevoerd, gedreven door unieke economische en financiële behoeften. Enkele van deze redenen zijn:
- Verbeter de financiële inclusie.
- Bied een efficiënte digitale betaaloplossing aan die alle inwoners bereikt, ongeacht hun locatie.
- Bevorder economische groei en stabiliteit en beteugel tegelijkertijd de informele economie.
- Moderniseer betalingssystemen en verbeter de toegang tot financiële diensten.
- Verlaag de kosten van cashmanagement.
- Verbeter de efficiëntie van grensoverschrijdende transacties.
Naast deze pionierslanden onderzoeken en testen vele andere landen actief CBDC's. CBDC-tracker van de Atlantische Raad Dit is een uitstekende lijst van landen met centrale banken die werken aan de implementatie van een digitale valuta (CBDC).
Belangrijke statistieken van de Atlantic Council CBDC Tracker
CBDC-initiatieven zijn te vinden in Azië, Europa, Afrika en Noord- en Zuid-Amerika. Hieronder een kort overzicht:
Geïmplementeerde CBDC'sDrie landen – de Bahama's, Jamaica en Nigeria – hebben CBDC's volledig geïmplementeerd.
Pilotprogramma's: 36 landen voeren proefprogramma's uit om de haalbaarheid en functionaliteit van hun CBDC's te testen.
Onderzoek en ontwikkeling: Meer dan 74 landen bevinden zich in verschillende stadia van onderzoek en ontwikkeling, waarbij de potentiële voordelen en uitdagingen van de implementatie van een CBDC worden onderzocht.
De status van digitale valuta van centrale banken in belangrijke regio's
De Verenigde Staten onderzoeken actief de mogelijkheden van een digitale dollar, hoewel er nog geen bevestigde lanceringsdatum voor een CBDC is. De Amerikaanse Federal Reserve voert onderzoek, proefprogramma's en samenwerkingen met belanghebbenden uit om de technologische en regelgevende aspecten te evalueren.
Voorstanders beweren dat de VS achterloopt op het gebied van financiële innovatie omdat er geen stappen worden gezet richting een CBDC (digitale centrale bankvaluta). Tegenstanders noemen verstoring van het bestaande financiële systeem, inbreuk op de privacy en de mogelijkheid van overheidstoezicht op burgers als belangrijke bezwaren.
In mei 2023 heeft het Huis een digitale valuta factuur Het verbiedt de Federal Reserve om een CBDC uit te geven zonder goedkeuring van het Congres. De VS streeft ernaar ervoor te zorgen dat een toekomstige CBDC het bestaande financiële systeem versterkt zonder de privacy of de nationale financiële stabiliteit in gevaar te brengen.
Rusland
Rusland voert momenteel een proefproject uit. Het aanhoudende conflict met Oekraïne heeft het economische landschap van het land beïnvloed, wat de urgentie en de richting van de inspanningen op het gebied van een digitale centrale bankvaluta (CBDC) bepaalt.
Europa/EU
De Europese Centrale Bank (ECB): De ECB heeft een uitgebreide studiefase afgerond en onderzoekt nu meer geavanceerde stadia van de praktische toepassing van de technische en regelgevende vereisten. Proefprojecten en openbare raadplegingen zijn gaande, maar er is nog geen lanceringsdatum vastgesteld.
China
China voert sinds 2019 uitgebreide proefprojecten uit met de digitale yuan (e-CNY). De Chinese centrale bank (People's Bank of China) heeft in eigen land grootschalige proeven uitgevoerd in verschillende grote steden, waardoor miljoenen consumenten en bedrijven de digitale yuan voor dagelijkse transacties kunnen gebruiken. Hoewel China een koploper is op het gebied van implementatie, vormt hun autoritaire regime een uitdaging. integratie van sociale surveillance Het gebruik van CBDC staat haaks op de waarden in westerse landen.
Elke regio biedt een fascinerend overzicht van de verschillende stadia en benaderingen van CBDC-ontwikkeling, en weerspiegelt de unieke economische prioriteiten, technologische mogelijkheden en positie op het wereldtoneel.
Bezwaren tegen CBDC's
Hoewel digitale valuta van centrale banken (CBDC's) talrijke voordelen beloven, staan ze ook voor uitdagingen. belangrijke bezwaren en zorgen. Critici stellen dat CBDC's risico's kunnen opleveren voor de privacy, de gegevensbescherming en de financiële stabiliteit van bestaande systemen.
Hieronder volgen enkele belangrijke bezwaren tegen CBDC's, gebaseerd op inzichten uit de Cato Institute en financieel blogger De opname van Lyn Alden over de status van digitale bankvaluta's essay "Wat is geld?"
Financiële privacykwesties
Een van de belangrijkste bezwaren tegen CBDC's is de mogelijke aantasting van de privacy. In tegenstelling tot anonieme contante transacties kunnen digitale transacties gemakkelijk worden getraceerd en gecontroleerd.
Een door de overheid uitgegeven digitale valuta zou centrale banken en autoriteiten ongekende toegang geven tot individuele financiële gegevens, wat leidt tot zorgen over de persoonlijke privacy en de mogelijkheid van misbruik door autoriteiten.
Je kunt bijvoorbeeld CBDC's programmeren met beperkingen, zoals het uitgeven van geld alleen aan bepaalde artikelen, bij specifieke verkopers of binnen geografische grenzen. Hoewel dit een manier kan zijn om gerichte economische stimulansen te creëren, kan het in combinatie met sociale trackinggegevens ook worden gebruikt om individueel gedrag te bestraffen.
In China bijvoorbeeld omvatten experimenten met de digitale yuan functies die bestedingsgedrag koppelen aan sociale kredietscores, waardoor de toegang tot geld wordt beperkt voor personen die zich schuldig hebben gemaakt aan ongewenste activiteiten. Dit potentieel voor tweeërlei gebruik benadrukt het belang van een evenwicht tussen economische innovatie en de bescherming van individuele vrijheden.
CBDC's: "Financiële inclusie" als middel om belastingheffing in ontwikkelingslanden te handhaven
Volgens de Internationaal Centrum voor Belasting en Ontwikkeling In ontwikkelingslanden bieden CBDC's meer transparantie, veiligheid en traceerbaarheid, wat belastingautoriteiten kan helpen bij het volgen van inkomsten en vermogen, het opsporen van belastingontduiking en het verhogen van de belastingopbrengsten.
Hoewel een goed geïmplementeerde CBDC de financiële inclusie kan vergroten, zal het een gebroken systeem niet repareren zonder ingrijpende hervormingen van de onderliggende problemen. In landen met logge bureaucratieën en een geschiedenis van vriendjespolitiek en corruptie binnen de overheid, verzetten burgers zich tegen het betalen van belastingen omdat ze niet geloven dat dit de samenleving netto ten goede zal komen.
In Mexico bijvoorbeeld werd in 2022 60% van de transacties contant afgehandeld. Burgers hebben weinig vertrouwen in de belastingdienst. Banken hanteren woekerrentes, vooral nu ze creditcardacties lanceren voor een bevolking met weinig financiële kennis. Van boeren en landeigenaren tot eigenaren van taco-kraampjes, burgers zien "inclusie" in de formele banksector niet per se als iets positiefs.
Risico's voor financiële stabiliteit
De introductie van een CBDC kan ook risico's voor de financiële stabiliteit met zich meebrengen. Een belangrijke zorg is het potentiële risico op bankruns als particulieren CBDC's als veiliger beschouwen dan traditionele bankdeposito's. Dit zou kunnen leiden tot een plotselinge uitstroom van deposito's, waardoor de banksector gedestabiliseerd raakt en de kredietverlening afneemt.
Technologische uitdagingen
De implementatie van een CBDC vereist een robuuste, veilige, complexe en kostbare technologische infrastructuur. Het waarborgen van de veiligheid van een CBDC tegen cyberaanvallen en fraude is een aanzienlijke uitdaging. Daarnaast voegt de integratie van CBDC's met bestaande betalingssystemen en het garanderen van interoperabiliteit met andere digitale valuta en financiële technologieën nog een extra laag complexiteit toe.
Impact op het monetair beleid
Het beheren van vraag en aanbod van een digitale valuta vereist geavanceerde mechanismen om inflatie of deflatie te voorkomen. De introductie van een CBDC zou de transmissie van het monetaire beleid via het banksysteem kunnen veranderen, waardoor centrale banken hun strategieën en kaders zouden moeten aanpassen. Het afwegen van de voordelen van een betere monetaire controle tegen de risico's van onbedoelde economische gevolgen is een delicate opgave.
Vooruitgaan
Naarmate landen doorgaan met het onderzoeken en ontwikkelen van CBDC's, is het essentieel om te werken aan oplossingen die innovatie in evenwicht brengen met de bescherming van individuele vrijheden en de stabiliteit van het financiële systeem. Wat vindt u? Zijn de afwegingen de moeite waard, of zien we met de afname van contant geld en de opkomst van CBDC's de laatste spijker in de doodskist van financiële anonimiteit?
Ben je een crypto-investeerder? ZenLedger Ons platform kan u helpen georganiseerd te blijven voor uw belastingaangifte als u handelt in cryptovaluta. Het platform verzamelt automatisch transacties van al uw wallets en exchanges, berekent uw winst of verlies en genereert de benodigde documenten voor uw aangifte. Deze documenten omvatten de persoonlijke tokens die u uitgeeft of koopt en de inkomsten of verliezen die ze genereren.
Ga vandaag nog gratis aan de slag!
Het bovenstaande is uitsluitend bedoeld voor algemene informatiedoeleinden en mag niet worden geïnterpreteerd als professioneel advies. Vraag onafhankelijk juridisch, financieel, fiscaal of ander advies dat specifiek is voor uw specifieke situatie.
