Imagine que você compre uma casa de US$ 100,000 à vista. Se o mercado imobiliário melhorar, você poderá revendê-la por US$ 110,000 em um ano e obter um lucro de US$ 10,000, o que representa um retorno de investimento de 10% (por exemplo, US$ 10,000 / US$ 100,000).
Agora, imagine que você comprou a mesma casa de US$ 100,000 com um financiamento de 30 anos. Você deu uma entrada de US$ 10,000 e financiou US$ 90,000 com uma taxa de juros de 4.2%. Você pagou US$ 1,500 por mês durante dois anos e quitou aproximadamente US$ 36,000 do financiamento. O mercado imobiliário se valorizou e você vendeu a casa por US$ 110,000. Embora o lucro tenha sido o mesmo de US$ 10,000, você obteve um retorno sobre o investimento de 22% (ou seja, US$ 10,000 / US$ 46,000).
A ideia de aumentar o retorno do investimento utilizando capital emprestado é conhecida como comprando em margem No setor financeiro, ao contrário do mercado imobiliário, as criptomoedas podem oscilar 10% ou 20% em questão de minutos, e seus preços são muito mais difíceis de prever. Isso significa que você pode perder todo o seu investimento, ou até mais, dependendo do seu contrato de margem.
Vamos analisar mais de perto como você pode usar o mesmo conceito de margem dentro do mercado de criptomoedas.
Como funciona a negociação de margem de criptografia?
A negociação com margem permite que você tome empréstimos usando seu capital existente como garantia para comprar criptomoedas. Em troca, você geralmente paga juros sobre o valor emprestado e o credor tem o direito de liquidar, ou exigir o pagamento imediato, da sua posição quando considerar que seu dinheiro está em risco. Chamadas de margem irá desfazer sua posição e representa o maior risco.
Por exemplo, uma conta com alavancagem de 4:1 permite que você compre US$ 100 em Bitcoin com US$ 25 e um empréstimo de US$ 75. Se o preço do Bitcoin cair abaixo de um determinado limite, você poderá receber uma chamada de margem do seu credor. Você pode depositar capital para manter a posição aberta ou permitir que o credor liquide a posição, receba o que lhe é devido e lhe forneça o restante.
Você pode usar margem para operações de compra ou venda.Por exemplo, você pode apostar na queda do preço do Bitcoin tomando dinheiro emprestado para comprar Bitcoin e vendendo-o imediatamente. A ideia é recomprar o Bitcoin posteriormente — quando o preço presumivelmente tiver caído — e obter lucro com a diferença. Você também pode tomar dinheiro emprestado para ampliar o retorno do investimento.
Onde negociar com margem
Há muitos trocas de criptografia que permitem negociação com margem, mas com diferentes níveis de alavancagem e requisitos. Algumas corretoras exigem que os operadores com margem atendam a critérios rigorosos, enquanto outras simplesmente exigem que você tenha fundos suficientes para cobrir a operação. Você também pode precisar assinar um contrato de margem que descreve os riscos e os termos.
Por exemplo, nos Kraken A plataforma oferece aos traders alavancagem de até 5:1 em negociações com criptomoedas. Clientes elegíveis podem tomar emprestado até US$ 500,000 ao realizar operações, e as taxas de rollover nunca ultrapassam 0.02% a cada quatro horas. O valor da margem disponível depende do par de criptomoedas negociado, e há taxas de abertura e de rollover associadas a essas operações.
Muitas corretoras que permitem negociação com margem, incluindo a Kraken, exigem moedas como garantia. Essas moedas fiduciárias ou criptomoedas devem ter valor estabelecido e serem robustas. liquideze geralmente incluem Bitcoin, Ethereum, dólares americanos, euros, dólares canadenses e/ou ienes japoneses. A ideia é que sempre haja uma maneira das corretoras receberem o pagamento em caso de chamada de margem.
Deveria Você opera com margem?
Existem muitos motivos diferentes pelos quais você pode querer operar com margem. Por exemplo, operar com margem permite que você invista menos dinheiro em uma posição e diversifique seus investimentos ou simplesmente reduza sua exposição a criptomoedas. O menor investimento inicial também significa que você terá retornos mais altos em relação ao investimento inicial.
Existem também muitos riscos específicos associados à negociação com margem. Embora o dinheiro emprestado possa aumentar o retorno do investimento, você também pode perder mais do que o seu investimento inicial. Se você receber uma chamada de margem, sua posição poderá ser liquidada automaticamente e você não receberá nada em troca — você pode até ficar devendo mais dinheiro devido às perdas com o empréstimo!
Iniciantes podem querer evitar o trading com margem até que compreendam melhor os riscos e benefícios. De fato, mesmo muitos traders intermediários e avançados evitam o trading com margem devido a esses riscos elevados. O risco de uma queda temporária no mercado zerar uma posição costuma ser maior do que o benefício de usar capital emprestado para ampliar os ganhos.
Negociação de curto prazo com margem
Muitos day traders e outros traders de curto prazo usam contas de margem para capitalizar em pequenas oscilações de preço, em vez de fazer grandes apostas direcionais. Por exemplo, eles podem fazer scalping de alguns pontos por vez e usar a margem para amplificar esses pequenos ganhos e tornar as operações rentáveis. Um ganho de 0.01% no dia pode valer 0.5% com uma conta de margem.
Nesses casos, os day traders controlam rigorosamente o risco de cada operação para minimizar o risco de uma chamada de margem. Como buscam apenas pequenos lucros, assumem riscos igualmente pequenos. Isso significa que a margem não se torna uma faca de dois gumes como seria para os traders de longo prazo que fazem apostas direcionais arriscadas.
O ZenLedger facilita o registro dessas pequenas transações e a conformidade com a Receita Federal, incluindo ganhos de contas de margem. Ao importar automaticamente transações de criptomoedas de diversas corretoras, você pode calcular instantaneamente ganhos e perdas e preencher automaticamente formulários fiscais populares, como o Formulário 8949 e o Anexo D do Formulário 1040, garantindo que você não perca nada.
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Concluindo!
A negociação com margem permite que você tome empréstimos usando seu capital existente como garantia para comprar criptomoedas. Dessa forma, você pode comprar mais criptomoedas do que o saldo da sua conta, ampliando seu retorno sobre o investimento e diversificando seu risco. A desvantagem é que as perdas também são amplificadas, sendo possível perder mais do que todo o seu investimento em uma única negociação.
Você deve avaliar cuidadosamente esses benefícios e desvantagens antes de abrir uma conta margem para evitar assumir riscos excessivos em sua carteira!
