Os investidores e traders de criptomoedas estão acostumados com a volatilidade do mercado. Afinal, investidores de longo prazo se autodenominam "Hold On for Dear Lifers" (HODLrs) por um motivo. Embora muitos investidores em criptomoedas tenham sido generosamente recompensados ao longo do tempo, houve muitos percalços no caminho, incluindo a recente queda de aproximadamente 40% no preço do Bitcoin.
Vamos analisar como os criptoativos se comportam em mercados de baixa e as estratégias para proteger seu portfólio.
Os mercados em baixa são comuns no espaço das criptomoedas — veja como os investidores podem evitar perder dinheiro.
O que é um mercado de urso?
Um mercado de baixa convencional ocorre quando o mercado de ações cai 20% ou mais em relação às máximas recentes — embora os mercados de criptomoedas possam precisar de uma porcentagem maior para levar em conta sua maior volatilidade. Essas condições ocorrem quando a oferta excede a demanda e os preços caem para atingir o equilíbrio. Os investidores pessimistas são frequentemente chamados de "ursos".
Os mercados em baixa são uma faca de dois gumes. Por um lado, aqueles que perdem a confiança e vendem frequentemente sofrem perdas. Por outro lado, a venda em pânico muitas vezes permite que investidores de longo prazo comprem com desconto. E os traders de curto prazo podem conseguir ganhos rápidos quando o mercado se recupera — embora prever essas recuperações seja notoriamente difícil.
Você deveria vender suas participações?
Muitos investidores vendem ativos quando o mercado está em baixa para evitar maiores perdas. Mas, é claro, esses investidores precisam acertar o momento certo para retornar ao mercado e obter sucesso. Diversos estudos mostram que os seres humanos são notoriamente ruins em acertar o momento certo do mercado — ou seja, em comprar e vender nos momentos certos para obter lucro.
Por exemplo, entre 1930 e 2020, investidores que adotaram a estratégia de comprar e manter teriam obtido um retorno de 17,715%. No entanto, perder apenas os dez melhores investimentos teria resultado em um retorno de 17.715%. dias A cada década, esse retorno cai para apenas 28%. Muitos desses dias fortes ocorrem durante o auge de um mercado em baixa, quando o pessimismo dos investidores está em alta — e a maioria das pessoas se sente tentada a manter seus investimentos em dinheiro.
Além de manter os ativos existentes, os investidores que continuar investindo Durante um mercado em baixa, você se beneficia da estratégia de custo médio ponderado (dollar-cost averaging) — ou seja, da redução do seu custo médio de aquisição durante períodos de queda do mercado. Ao comprar durante um mercado em baixa, você pode ajudar a compensar os altos preços pagos durante um mercado em alta, reduzindo seu preço médio de compra, ou custo médio de aquisição.
Traders de curto prazo que desejam lucrar com um mercado em baixa também podem recorrer à análise técnica para identificar possíveis pontos de reversão. Por exemplo, podem procurar um padrão de "ombro-cabeça-ombro" invertido ou um padrão de engolfo de alta para identificar uma possível reversão. No entanto, a análise técnica pode ser difícil de aprender e executar.
Como se proteger contra perdas
A estratégia de custo médio em dólar (dollar-cost averaging) é um exemplo de estratégia de hedge. Essencialmente, você compra continuamente um ativo para se proteger contra a volatilidade de preços. A estratégia de custo médio em dólar mais comum é configurar um investimento mensal automático que ocorre em um dia específico de cada mês. Dessa forma, você não precisa tentar prever o mercado e permanece sempre investido.
Produção agrícola e estaqueamento Também pode ajudar a proteger um portfólio de criptomoedas contra perdas. Por exemplo, você pode manter uma parte do seu portfólio em stablecoins e aproveite as oportunidades de yield farming em vez de manter tokens especulativos. Curve Finance, Pancake Swap, Uniswap e outras. Protocolos DeFi facilitar a participação nessas atividades.
É claro que investidores de longo prazo também devem manter um portfólio diversificado contendo ativos que não sejam criptomoedas. Se houver uma queda no mercado de criptomoedas, esses outros ativos podem ajudar a proporcionar estabilidade e proteger seu patrimônio acumulado. Aliás, a Vanguard destaca que 88% da volatilidade em um portfólio diversificado provém da alocação de ativos, e não da escolha de investimentos específicos.
Por fim, muitas quedas no mercado de criptomoedas decorrem de smart contract vulnerabilidades ou rouboConsequentemente, você pode considerar a contratação de um seguro como forma de se proteger contra esses riscos. A Nexus Mutual oferece um programa de cobertura de protocolo que protege contra essas perdas. No entanto, você deve levar em conta o impacto sobre os retornos antes de contratar um seguro.
Estratégias de mercado em baixa com eficiência tributária
Mercados em baixa inevitavelmente levam a perdas para aqueles que permanecem no mercado. Mas, felizmente, existem algumas estratégias que você pode usar para aproveitar a queda e compensar seus impostos. Dessa forma, você pode economizar dinheiro em impostos no final do ano e até reduzir seu imposto de renda total em até US$ 3,000.
Colheita de prejuízo fiscal é a técnica mais popular. A estratégia consiste em vender criptoativos para realizar uma perda no ano fiscal corrente e, em seguida, recomprá-los para manter sua alocação de ativos. Em essência, você está adiando o pagamento do imposto sobre ganhos de capital para um momento posterior e, potencialmente, capitalizando sobre perdas temporárias nesse ínterim.
É claro que existem algumas limitações a serem consideradas. Embora a compensação de perdas fiscais ainda seja legal no espaço das criptomoedas, existe uma possibilidade concreta de que novas regulamentações imponham as mesmas limitações que os investidores do mercado de ações.regra de venda de lavagem"Isso impediria você de recomprar um ativo dentro de 30 dias e ainda assim obter a dedução fiscal."
Concluindo!
Os traders e investidores de criptomoedas estão familiarizados com mercados em baixa (bear market), e a maioria adota a estratégia HODL (hospedagem a longo prazo). De acordo com um número crescente de pesquisas, os investidores não devem tentar prever o mercado vendendo durante uma queda e tentando comprar na mínima. Em vez disso, a estratégia de custo médio em dólar (dollar-cost averaging), juntamente com uma estratégia de hedge, pode ajudar a reduzir o risco e maximizar os retornos a longo prazo.
Ao mesmo tempo, os investidores devem estar atentos à sua situação tributária. Investidores que vendem ativos de curto prazo durante um mercado em baixa podem ter que pagar impostos elevados sobre ganhos de capital de curto prazo, enquanto realizar perdas temporárias pode ajudar a garantir economia de impostos. Essas pequenas dicas para economizar impostos podem ajudar a melhorar drasticamente o desempenho a longo prazo.
Se você negocia criptomoedas, a ZenLedger pode te ajudar a manter tudo organizado para a época de declaração do imposto de renda. Além disso, oferecemos ferramentas de aproveitamento de perdas fiscais que você pode usar para tirar proveito de mercados em baixa e minimizar seus impostos anualmente.
