O mercado de criptomoedas cresceu e agora inclui mais de 13,000 moedas, com uma capitalização de mercado agregada de US$ 2.5 trilhões. Embora isso represente apenas uma fração dos mercados financeiros em geral (o mercado global de títulos vale US$ 119 trilhões), as criptomoedas são uma das classes de ativos de crescimento mais rápido do mundo, impulsionadas por investidores e traders de varejo.
Vamos analisar algumas das tendências que impulsionam o mercado de criptomoedas e o que os investidores podem esperar nos próximos anos.
As criptomoedas representam uma das classes de ativos de crescimento mais rápido do mundo — veja para onde elas estão caminhando em 2022 e nos anos seguintes.
Inovações em Criptomoedas
A inovação tem sido o fator de crescimento mais importante para o mercado de criptomoedas.
O movimento de Finanças Descentralizadas ou DeFi tem cresceu para mais de 100 bilhões de dólares em valor contratual ao assumir serviços financeiros convencionais. Por exemplo, a Compound viabiliza empréstimos ponto a ponto, a Uniswap oferece uma exchange descentralizada, a dYdX dá suporte a mercados de derivativos e a Tornado Cash simplifica pagamentos. Essas empresas estão eliminando a necessidade de autoridades e intermediários centralizados, ao mesmo tempo que permitem que os detentores de criptomoedas gerem rendimento.
Além do DeFi, os tokens não fungíveis, ou NFTs, têm abriu a porta para muitos outros mercados. De acordo com a NonFungible, houve mais de 1.2 milhão de vendas, totalizando mais de US$ 2 bilhões, somente no mês de outubro de 2021. A maioria dessas transações envolve jogos e obras de arte, mas a mesma tecnologia poderia revolucionar o mercado imobiliário e outras transações que representam peças únicas de propriedade física ou intelectual.
Finalmente, outras inovações estão abordando deficiências fundamentais das criptomoedas. Por exemplo, a transição de algoritmos de prova de trabalho para prova de participação resolve preocupações sobre o impacto climático das criptomoedas. Ethereum 2.0 Incorpora essas mudanças para resolver problemas de congestionamento em sua rede, problemas de espaço em disco para aqueles que executam um nó e problemas de energia criados pelos algoritmos de prova de trabalho que estão se tornando cada vez mais difíceis.
Regulamentos de Criptomoeda
O mercado de criptomoedas cresceu para mais de US$ 1 trilhão, atraindo... atenção dos reguladores Em todo o mundo, as criptomoedas estão em constante mudança. Por exemplo, a China e pelo menos outros 14 países restringem severamente ou proíbem transações com criptomoedas. Os EUA e outros países têm regras ambíguas para criptomoedas, enquanto os órgãos reguladores lutam para entender e governar a nova tecnologia. É claro que novas regulamentações podem ter um impacto significativo no mercado de criptomoedas e em suas perspectivas de crescimento.
A maioria das regulamentações se concentra em impedir o uso de criptomoedas por organizações criminosas, aumentando a transparência. Outras regras visam supervisionar ofertas semelhantes a valores mobiliários, como as ofertas iniciais de moedas (ICOs), para prevenir fraudes. E, claro, as autoridades fiscais querem garantir que os negociadores e investidores em criptomoedas paguem a sua justa parcela de impostos. Empresas, negociadores e investidores em criptomoedas devem garantir que estão acompanhando as mudanças nas regras.
Embora novas regras e regulamentações possam criar barreiras, elas também podem remover obstáculos que restringem o crescimento do setor. Muitas grandes instituições, como bancos, hesitam em adotar criptomoedas sem diretrizes claras, pois isso poderia impactar suas outras operações. Regulamentações claras poderiam fornecer a essas organizações a segurança necessária e permitir que empresas mais importantes entrem e expandam no mercado.
Novos ETFs e títulos de criptomoedas
A maioria dos traders e investidores de criptomoedas usa a Coinbase ou outras corretoras para comprar e vender ativos. Embora muitos desses aplicativos sejam fáceis de usar, muitos investidores preferem usar fundos diversificados e consultores financeiros para gerenciar seus portfólios. Eles preferem um crescimento estável a longo prazo, sem se preocupar com flutuações de curto prazo. Felizmente, os novos fundos negociados em bolsa (ETFs) oferecem uma opção mais simples.
Os ETFs ProShares Bitcoin Strategy (NYSE: BITO) e Valkyrie Bitcoin Strategy (NASDAQ: BTF) foram lançados em outubro de 2021. Os ativos sob gestão do BITO dispararam para mais de US$ 1 bilhão em menos de dois dias, refletindo uma demanda significativa tanto de investidores individuais quanto institucionais. Esses fundos facilitam a inclusão de Bitcoin em um portfólio por meio da compra de ações, embora utilizem contratos futuros (em vez do próprio Bitcoin) e cobrem uma taxa de administração.
Ao mesmo tempo, os gestores de fundos institucionais precisam de ferramentas sofisticadas para criar produtos para investidores institucionais e de varejo. Os futuros de Bitcoin foram um passo na direção certa, mas as criptomoedas ainda não têm acesso aos mercados convencionais de futuros e opções. Felizmente, a aprovação dos ETFs de Bitcoin pode abrir caminho para maior flexibilidade regulatória. Outras criptomoedas importantes também poderão ter seus próprios mercados de futuros e opções.
Adoção de criptomoedas pelos consumidores
Muitas grandes empresas começaram a adotar as criptomoedas. Por exemplo, a AMC anunciou recentemente que planeja aceitar pagamentos em Bitcoin até o final do ano, enquanto a Square possibilita que todos os tipos de comerciantes aceitem criptomoedas. À medida que mais empresas apoiam as criptomoedas, as taxas de adoção pelo consumidor podem aumentar devido à maior conscientização e disponibilidade, principalmente entre aqueles que já utilizam criptomoedas.
Ao mesmo tempo, uma nova geração de stablecoins busca proporcionar uma experiência mais semelhante à do dólar para os consumidores. Afinal, ninguém quer sacar US$ 100 em um caixa eletrônico e ver o valor do saque cair para US$ 50 uma semana depois. Assim, por exemplo, o Diem, do Facebook, visa fornecer uma fonte estável de valor atrelada ao dólar americano. A empresa recentemente firmou parcerias com a Paxos e a Coinbase para permitir que os usuários enviem e recebam a nova moeda.
Finalmente, a ascensão de cartões de débito criptográfico Isso facilitou o uso de criptomoedas em qualquer lugar. O cartão de débito da Crypto.com, por exemplo, oferece recompensas de até 8% em compras e permite que você converta seus ativos em criptomoedas em dólares americanos em qualquer caixa eletrônico. A crescente onipresença do uso de cartões de crédito como forma de pagamento significa que pagamentos semelhantes a cartões se tornarão uma necessidade antes que as criptomoedas se popularizem completamente.
Riscos potenciais para o futuro
Embora as criptomoedas possam ter um futuro promissor, existem alguns riscos importantes a serem considerados. Por exemplo, os cibercriminosos continuam a visar usuários e corretoras de criptomoedas. Em agosto de 2021, hackers roubaram mais de US$ 600 milhões no maior roubo da história do DeFi, explorando vulnerabilidades na Poly Network e na Binance Smart Chain. Para agravar o risco, as transações com criptomoedas são, em geral, irreversíveis por natureza.
As stablecoins também poderiam tornar-se um calcanhar de Aquiles para o mercado. Por exemplo, a Tether, uma stablecoin com cerca de US$ 70 bilhões em circulação, tem se mostrado relutante em fornecer muitas informações sobre os ativos que lastreiam sua moeda. Com 65% de suas reservas classificadas como "papel comercial", alguns especialistas temem que ela possa ser uma das maiores participantes do mercado de papel comercial, relativamente ilíquido, e que possa até mesmo estar exposta ao problemático mercado imobiliário chinês.
Concluindo!
Nos últimos anos, as criptomoedas se tornaram um mercado de US$ 2.5 trilhões, consolidando-se como uma das classes de ativos de crescimento mais rápido do mundo. Com o aumento da regulamentação e da sofisticação, as criptomoedas podem se tornar parte integrante do ecossistema financeiro, mas o ritmo e o sucesso dessa transição dependerão de fatores externos, como inovação, novas regulamentações, a securitização das criptomoedas e as preferências do consumidor.
Zen Ledger Pode ajudar você a agregar suas transações com criptomoedas e calcular seu ganho ou perda de capital no final do ano. Experimente gratuitamente hoje!
