Binance hamnade i rubrikerna för att ha betalat en av de största böterna i företagshistorien – en förlikning på 4.3 miljarder dollar med CFTC, justitiedepartementet och andra myndigheter för penningtvätt och ytterligare anklagelser. Men vad ligger bakom dessa siffror, och hur kommer dessa anklagelser att påverka den amerikanska kryptoindustrins framtid?
I den här artikeln kommer vi att gå in på detaljerna kring uppgörelsen och hur den kan påverka marknaderna under det kommande året och framåt.
Vad gjorde Binance?
Binance anklagades för och erkände två allvarliga brott.
Först konspirerade företaget för att bedriva en olicensierad penningöverföringsverksamhet utan att ha "känn din kund" (KYC) eller "antipenningtvätt" (AML) åtgärder på plats. Utan dessa skyddsåtgärder blev plattformen en kanal för "terrorister, cyberbrottslingar och barnmisshandlare" att tvätta pengar, enligt justitiedepartementets ... pressmeddelande.
För det andra drev företaget en olicensierad kryptobörs i USA och dolde den avsiktligt från amerikanska tillsynsmyndigheter. I synnerhet inrättade de Binance.US som en följsam börs för att blidka amerikanska tillsynsmyndigheter men ändå låta mer framstående investerare ("valar") i hemlighet överföra pengar till Binance.com, vilket gör det möjligt för dem att kringgå amerikanska regler och förordningar.
Varför gick Binance med på uppgörelsen?
Binance hade medvetet kringgått amerikanska lagar i åratal. Faktum är att Samuel Lim – företagets tidigare compliance-chef – erkände i en fördömande intern chatt att ”vi verkar som en förbannad olicensierad värdepappersbörs i USA, brorsan”. Så, vad fick företaget att acceptera en så hög böter och till och med potentiellt fängelsestraff?
Medan SEC och CFTC hade sina mål satta för börsen i åratal, bidrog justitiedepartementet och finansdepartementet med den makt som behövdes för att säkra en uppgörelse. Finansdepartementet har befogenhet att sanktionera börsen och avskärma den från stora delar av det internationella banksystemet – vilket nästan säkert tvingar den att gå i konkurs.
Förlikningen kom som ett alternativ till en åtal och sanktionerÄven om det innebär en massiv böter och potentiell fängelsetid, kommer Binance att överleva för att kämpa en dag till.
Vad finns i Binances uppgörelse?
Binance och justitiedepartementet nådde en förlikning i anklagelser om att börsen konspirerade för att bedriva en olicensierad penningöverföringsverksamhet utan skydd mot penningtvätt. Enligt förlikningen gick företaget med på att betala 1.8 miljarder dollar i böter och 2.5 miljarder dollar i förverkande samt utse en övervakare i tre år för att säkerställa dess framtida efterlevnad.
Företaget ingick också en förlikning med Commodity Futures Trading Commission (CFTC) efter att ha drivit en olicensierad handelsplattform för kryptoderivat i USA och avsiktligt dolt den från amerikanska tillsynsmyndigheter. Enligt den förlikningen kommer det att betala 1.35 miljarder dollar i civilrättsliga böter och ytterligare 1.35 miljarder dollar i återbetalning.
Utöver dessa två förlikningar förlikades börsen med Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) om anklagelser om brott mot penningtvätt och sanktioner, vilket gav 3.4 miljarder dollar i böter (och en femårig övervakning). Och slutligen nådde man en förlikning på 968 miljoner dollar med Office of Foreign Asset Control (OFAC) för liknande anklagelser.
Inte överraskande är den faktiska betalningen av dessa böter beroende av många faktorer. Medan summan av dessa siffror är över 10 miljarder dollar, säger tjänstemän att endast 4.3 miljarder dollar initialt kommer att överföras från Binance till den amerikanska regeringen. Resten involverar utbyten mellan myndigheter och beror på om börsen följer framtida regler och förordningar.
Vad händer med Binances chefer?
Changpeng “CZ” Zhao avgick som VD för Binance och nådde en förlikning på 150 miljoner dollar med justitiedepartementet och CFTC. Enligt förlikningen erkände han sig skyldig till brott mot banksekretesslagen, och domen kommer att meddelas den 23 februari 2024. Nyligen säkrade han frigivning från häktet mot en personlig borgen på 175 miljoner dollar med en trust på 15 miljoner dollar.
Utöver CZs brottsanklagelser ingick den tidigare Chief Compliance Officer Samuel Lim en förlikning med CFTC om 1.5 miljoner dollar.
Kommer Binance att få några andra böter?
Det anmärkningsvärda undantaget från regeringens uppgörelse med Binance var Securities and Exchange Commission, som skulle ha drivit börsen att stänga ner merparten av sin amerikanska kryptohandelsverksamhet och acceptera ett påstående om att dess dotterbolag manipulerade handeln. SEC:s uppgörelse skulle också ha gjort handel med BNB i USA omöjlig och skadat dess globala värde.
I slutändan bygger SEC:s pågående fall på myndighetens påstående att kryptovalutor är värdepapperOch efter Ripples framgång i domstol kan Binances advokater vara mer säkra på sin förmåga att bekämpa SEC:s påståenden och skydda sina Binance.US-tillgångar. Börsen kan också vilja göra sin del i att bekämpa SEC:s anklagelser och skydda sitt rykte.
SEC:s stämning har dock redan tagit ut sin rätt. Enligt domstolsdokument har Binance.US förlorat nästan hälften av sina månatliga användare efter SEC:s stämning, medan det genomsnittliga månatliga värdet på dess tillgångar har minskat med nästan 90 %. Så även om Binance vinner i domstol kan de lida enorm skada i USA av stämningen.
Vilken är effekten på branschen?
Åtgärderna mot Binance är den senaste i en serie regleringsåtgärder som har förändrat marknadsledande företag och skickat högprofilerade individer till fängelse. FBI har väckt åtal mot Do Kwan, skaparen av Terra-Luna, Alex Mashinsky från Celsius och Sam Bankman-Fried från FTX – och CZ kommer sannolikt att bli det senaste offret.
Förutom att ta ner fritt framstående galjonsfigurer har regeringen rensat ut oreglerade offshore-börser och förtydligat att alla som gör affärer i USA måste följa reglerna.
Men miljondollarfrågan är: Hur långt kommer tillsynsmyndigheterna att gå i sina tillslag mot kryptoindustrin?
Många är glada att se att SEC tyglar över de mindre attraktiva företagen, men i vissa fall går tillsynsmyndigheterna inte bara efter "skurkarna" utan även efter de välmenande företagen. Till exempel har SEC ställt sig bakom Coinbase för att ha agerat som en oregistrerad börs, mäklare och clearingbyrå trots företagets ansträngningar att säkra de registreringar det skulle behöva för att verka lagligt.
Enligt Coinbase, SEC tillät Coinbase att börsnoteras i april 2021 och sa då att de inte ansåg att de hade lagstadgad befogenhet att reglera företag som Coinbase. Men under de senaste månaderna ändrade myndigheten plötsligt sin ståndpunkt och hävdar att Coinbase har varit verksamt olagligt sedan 2018 och måste registrera sig som en nationell värdepappersbörs.
Dessutom har Coinbase upprepade gånger begärt förtydliganden och regelgivning. Till exempel har börsen upprepade gånger sökt vägledning om att aktivera sitt dotterbolag, ett av kommissionen registrerat alternativt handelssystem (ATS), – ett system som flera mäklarfirmor använder när de tillhandahåller handels-, mäklar- och förvaringstjänster till icke-professionella investerare.
The Bottom Line
Binances historiska uppgörelse på 4.3 miljarder dollar med olika myndigheter är ytterligare ett exempel på hur tillsynsmyndigheter tyglar branschen. Men medan CFTC och andra myndigheter verkar nöjda med uppgörelsen fortsätter SEC att driva igenom sitt påstående att alla kryptovalutor och värdepapper – ett påstående som sträcker sig bortom Binance till andra börser som Coinbase.
I slutändan är regeringens åtgärder mot Binance, FTX, Terra-Luna och andra osmakliga projekt välförtjänta och skulle kunna bidra till att inleda en mer mogen industri. Hur långt regeringens räckvidd inom kryptomarknaden kommer att sträcka sig återstår dock att se.
Om du handlar med kryptotillgångar kan ZenLedger hjälpa dig att aggregera transaktioner över plånböcker och börser, beräkna kapitalvinster och -förluster och generera de skatteblanketter du behöver lämna in. Dessutom kan vår programvara för skatteintäkter hjälpa dig att identifiera sätt att spara under hela året, medan vår enhetliga redovisning kan ge ett utmärkt försvar vid en revision.
Detta material har endast utarbetats i informationssyfte och bör inte tolkas som professionell rådgivning. Vänligen sök oberoende juridisk, ekonomisk, skattemässig eller annan rådgivning som är specifik för din specifika situation.
