Kripto ekosistemi karmaşık ve kafa karıştırıcı bir düzenleyici ortamdır. Kripto paraların adında "para birimi" kelimesi geçse de, ABD Vergi Dairesi (IRS) bunları vergi amaçları için para birimi değil, mülk olarak değerlendirmektedir. Aynı zamanda, ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), birçok ilk kripto para arzının (ICO) kayıt gerekliliklerine tabi menkul kıymetler olduğuna inanmaktadır.
Bu yazıda, bu terimleri ve vergi ve düzenleme açısından ne anlama geldiklerini inceleyeceğiz.
IRS: Tüm Kripto Paralar Mülktür
Mülk, menkul kıymetleri, gayrimenkulleri, ticari varlıkları veya diğer varlıkları ifade eder. Vergi açısından, mülkün vergilendirilebilir kazanç veya kayıpları etkileyen bir maliyet esası vardır.
MKS IRS dikkate alıyor Kripto paralar da dahil olmak üzere tüm sanal para birimleri vergi açısından "mülk" olarak kabul edilir. mantarsız belirteçler (NFT'ler) ve stablecoin'ler. Özellikle, IRS sanal para birimlerini "fiat" olarak kabul etmez çünkü bunlar bir merkez bankası tarafından çıkarılan madeni para ve kağıt para değildir. Bunun yerine, bunlar "dönüştürülebilir sanal para birimleri"dir ve bu da onları "mülk" yapar.
Sanal para birimleri, birer mülk olarak gelir ve sermaye kazanç vergilerine tabidir. Örneğin, vergi mükellefleri, tazminat olarak aldıkları herhangi bir sanal para birimi üzerinden gelir vergisi ödemekle yükümlüdür. Ayrıca, maliyet esaslarına göre değer artışından kaynaklanan sermaye kazançları üzerinden de vergi ödemek zorundadırlar. Dolayısıyla, bir hisse senedi gibi, düşük fiyattan alıp yüksek fiyattan satarsanız bu kazançlar üzerinden vergi ödemeniz gerekir.
Elbette, genel tanım birçok belirsizliğe yol açıyor. Örneğin, sarmalanmış token'ların vergilendirilebilir bir olay olup olmadığı net değil. Eğer öyleyse, birçok zincirler arası köprü önemli vergi faturalarına neden olabilir. IRS bu sorunların bazılarını açıklığa kavuşturmuş olsa da, kalanlar belirsizliğe ve potansiyel olarak yanlış vergi beyanlarına yol açmıştır.
SEC: Bazı Tokenlar Menkul Kıymettir
Menkul kıymetler, hisse senedi veya tahvil gibi bir tür finansal değeri temsil eden, değiştirilebilir ve pazarlanabilir finansal araçlardır.
İlk para teklifleri (ICO'lar) projelerin sermaye toplamasına ve yatırımcıların fırsatlara katılmasına olanak tanır. Bu nedenle, SEC'in birçok ICO'yu menkul kıymet arzı olarak değerlendirmesi şaşırtıcı değildir. Kurum, kayıt dışı menkul kıymet satan veya menkul kıymet dolandırıcılığı yapan kişi ve şirketlere karşı giderek daha agresif bir tutum sergilemektedir.
Howey Testi, bir işlemin "yatırım sözleşmesi" olarak nitelendirilip nitelendirilmediğini ve açıklama ve kayıt gerekliliklerine tabi olup olmadığını belirler. Bu teste göre, bir yatırım sözleşmesi, "başkalarının çabalarından elde edilecek kâr beklentisiyle ortak bir girişime para yatırılması" durumunda mevcuttur.
Elbette, Howey Testi'ni kripto paralara uygulamak zordur. Örneğin, birçok merkeziyetsiz kripto projesinin testin diğer unsurlarıyla ortak bir girişimi veya "bağlantısı" olmayabilir. Dahası, madenciler genellikle herhangi bir yönetim veya kural koyma girişimine katılmaktan kaçınırlar. Ve geliştiriciler genellikle tüzel kişiliği olmayan bireylerdir.
CFTC: Tüm Kripto Paralar Bir Emtiadır
Emtialar, ticarette kullanılan ve aynı türden diğer mallarla değiştirilebilir temel ürünlerdir; örneğin bir varil petrol veya bir ons altın.
Bitcoin vadeli işlem sözleşmelerinin piyasaya sürülmesiyle birlikte, düzenleyici kurumlar arasına bir yenisi daha katıldı: Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu (CFTC). Emtia Borsası Yasası uyarınca, CFTC tüm kripto paraların emtia olduğunu savunuyor. Ancak spot piyasa üzerinde yetkisi olmamasına rağmen, kurum Bitcoin vadeli işlem sözleşmelerini düzenlemekle sorumludur.
Kurumun ayrıca sanal para birimlerinin türev sözleşmelerinde kullanılması veya eyaletler arası dolandırıcılık durumlarında da yetkisi bulunmaktadır. Örneğin, CFTC kripto para borsalarını düzenlemek ve çeşitli raporlama gerekliliklerine uymalarını sağlamaktan sorumludur. Ancak elbette, kurum yoğun eleştirilerin hedefi haline geldikten sonra... FTX'in çöküşü.
Yaptırım Faaliyetleri Artabilir
FTX'in çöküşü, IRS, SEC ve CFTC gibi düzenleyici kurumlar üzerinde, yatırımcıları ve tüketicileri dolandırıcılıktan korumak için yaptırımları artırma konusunda muazzam bir baskı oluşturdu. SEC, CFTC ve DOJ'nin FTX yönetimine karşı dava açmasının yanı sıra, Nexo, Genesis, Kraken, Paxos, Terraform Labs ve diğerleri de sonraki aylarda yaptırımlarla karşı karşıya kaldı.
Bu yılın başlarında, önde gelen finansal düzenleyiciler bankacılık kuruluşlarına kripto projeleriyle ilgili işlemlerde dikkatli olmaları konusunda uyarıda bulunan bir mektup gönderdi. Federal Rezerv de Custodia Bank'ın merkez bankasının ödeme sistemine katılma başvurusunu reddetti. Sonuç olarak, kripto şirketlerinin itibari para birimiyle işlem yapması daha da zorlaşabilir.
En aktif düzenleyici ise SEC'in başkanı Gary Gensler oldu. Ripple'a karşı açtığı davadan sonra, kurumun yaptırım eylemleri kripto şirketlerini diğer finans şirketleriyle aynı seviyeye getirmeyi amaçlıyor. Kurum ayrıca, içeriden bilgiye dayalı işlemlerden dijital token'ları para karşılığında pazarlamaya (örneğin, influencer pazarlaması) kadar her şey için bireylere karşı da işlem başlattı.
Avrupa'nın MiCA'sı Bir Şablon Sunabilir
Avrupa'daki Kripto Para Piyasaları Yasası (MiCA), ABD'de bundan sonra neler olabileceğine dair bir örnek teşkil edebilir. Bu dönüm noktası niteliğindeki yasa, şeffaflığı artırmak ve işlemleri denetlemek için kripto platformlarına, token ihraççılarına ve yatırımcılara yeni şartlar getiriyor. Amaç, canlı bir kripto ekosistemini teşvik ederken tüketicileri korumaya yardımcı olmaktır.
MiCA ayrıca aşağıdakiler de dahil olmak üzere çeşitli diğer endişeleri de ele almaktadır:
- Stablecoin'lerin, toplu para çekme işlemleri durumunda geri ödeme taleplerini karşılamak için yeterli rezerv bulundurması gerekecektir.
- Kripto para şirketlerinin enerji tüketimlerini ve çevre üzerindeki etkilerini açıklamaları gerekecek.
- Borsalar ve diğer platformların, faaliyetleriyle ilişkili riskler konusunda tüketicileri bilgilendirmeleri gerekecektir.
- Sağlayıcılar, yatırımcıların kripto varlıklarını kaybetmeleri durumunda sorumlu tutulabilirler.
Uzmanlar, bu yeni kuralların önümüzdeki yılın başlarında yürürlüğe gireceğine inanıyor. Bu arada, Kongre ve diğer ABD düzenleyici kurumları, kendi çalışmalarında bu yeni mevzuatı bir şablon olarak değerlendirebilirler.
Alt çizgi
ABD Vergi Dairesi (IRS), ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) ve Kripto Para Finans Kurumu (CTFC), kripto varlıklarını çeşitli kategorilere ayırarak vergi uygulamalarını ve düzenlemelerini etkiliyor. Kripto para yatırımcıları, projeleri ve işletmeleri bu sınıflandırmaları anlayarak uyumluluğu sağlayabilir ve maliyetli cezalardan kaçınabilirler. Bu arada, MiCA ve diğer uluslararası düzenlemeler gelecekte neler olacağının bir ön izlemesini sunabilir.
IRS kurallarına uymanın kolay bir yolunu arıyorsanız, ZenLedger platformu cüzdanlar ve borsalardaki işlemleri bir araya getirir, sermaye kazançlarını veya kayıplarını hesaplar ve beyan etmeniz gereken vergi formlarını oluşturur. Ayrıca vergi kayıplarını tahsil etmek ve bir denetim durumunda muhasebecinize veya vergi avukatınıza destek olmak için araçlara da erişebilirsiniz.
