2019年4月2日，比特币价格在短短几个小时内从4,200美元飙升至5,000美元，起因是一笔2万枚比特币的单笔购买订单。这笔巨额交易改变了市场对比特币的预期，到2019年6月底，比特币价格上涨超过240%。最终，一位大户，也就是所谓的“加密巨鲸”，引发了这波巨大的上涨行情。
让我们仔细看看加密货币巨鲸，他们如何影响市场，以及投资者如何追踪他们。
加密货币巨鲸对市场有着重大影响——投资者可以通过追踪他们的动向来获得优势。
谁是加密鲸鱼？
加密货币巨鲸是指持有大量特定加密货币的实体，他们在加密货币的整体持有量中处于领先地位。例如，比特币巨鲸是指持有超过 1,000 枚比特币（BTC）的持有者，价值近 50 万美元，这意味着他们持有市场上相当大比例的比特币流动量。
加密货币巨鲸的行为之所以引人注目，是因为它们可能对市场产生不成比例的影响。例如，持有价值 1 亿美元比特币的人可能决定出售其中价值 2000 万美元的份额。如果比特币的日交易量为 10 亿美元，那么这笔交易就可能占到当日总交易量的 2%。
心怀不轨的加密货币巨鲸可能会利用其影响力操纵市场，使其朝着有利于自己的方向发展。例如，他们可以通过抛售大量加密货币来人为制造市场崩盘，然后随着时间的推移，悄悄地以更低的价格重新买入。反之，他们也可能买入…… 大量做空的硬币 引发空头挤压，推高价格。
当然，“鲸鱼”或“聪明钱”的概念在金融领域并不新鲜。股市投资者一直密切关注着像沃伦·巴菲特这样的大投资者。事实上，美国证券交易委员会（SEC）要求大投资者填写13D/G/F表格报告其交易情况，以便投资者及时了解他们的动向。
什么是链上分析？
美国证券交易委员会（SEC）可能会要求股票市场巨鲸在附表13D/G/F文件中披露其持股情况。而对于加密货币巨鲸来说，每一笔交易都会记录在公共区块链上。难点在于如何追踪不同钱包之间的交易，从而识别“聪明资金”的长期流向——这种做法被称为链上分析。
链上分析提供多种类型的数据：
- 交易量。
- 矿工奖励详情。
- 外汇流入或流出。
- NFT 或 DeFi 的资金流入或流出。
如何追踪交易
加密货币运行在公共区块链上，所有交易都对公众可见。虽然交易具有伪匿名性，但任何人都可以看到特定钱包中的加密货币数量及其交易记录。问题在于，一个实体（例如个人或基金）可以拥有多个钱包，这使得追踪巨鲸交易变得困难。
区块链分析初创公司 南森 旨在通过帮助投资者追踪加密巨鲸的资金流向来解决这些问题。该公司在以太坊、Polygon、BSC、Fantom、Avalanche 和 Celo 等区块链上拥有超过 100 亿个钱包，使投资者能够发现潜在的收益耕作、流动性池、DEX 数据，甚至是热门交易机会。 NFT 集合.
该公司在其网站上免费提供高级数据，但寻求实时数据的投资者需要付费订阅。目前，该公司提供两种付费套餐：一种是每月 116 美元的套餐，面向希望实时了解以太坊市场动态的交易者；另一种是每月 2,500 美元的套餐，包含每周电话会议、专属群聊和垂直领域专题报道。
例如，该平台帮助识别出今年早些时候流入Shiba Inu币的“聪明资金”。几个月后，Shiba Inu已成为加密货币领域的重要参与者。这些早期指标可以帮助交易者和投资者把握买卖加密货币的时机。 DeFi项目以及其他机会。
股市的启示
加密货币交易者和投资者应该借鉴股票市场的经验，避免在追踪“聪明资金”时落入常见的陷阱。尤其需要注意的是，金融市场中“巨鲸”的行为很容易被误解，因为他们各自的策略、动机以及其他影响决策的因素都不尽相同。
有几件事情要记住：
- 不要做假设大型投资者采取行动的原因多种多样。例如，有人可能出于支付个人开支或税务原因而出售大量加密货币，而非出于情绪的突然转变。
- 选择你了解的影响者。股市中有很多不同类型的“巨鲸”。例如，沃伦·巴菲特是价值投资者，而比尔·阿克曼则是激进投资者。在加密货币市场，选择你了解的钱包，以便关注它们获取信息。
- 看大图大数定律表明，数据越多，洞察就越精准。与其依赖个别影响者，不如尝试查看市场整体信息，以了解市场动态并增强信心。
幸运的是，像 Nansen 这样的平台可以帮助我们规避这些顾虑。例如，你可以利用该平台查看加密代币的总体资金流入和流出情况。这样，你就不会仅仅基于某个可能别有用心的意见领袖做出决策。相反，你可以了解所有明智资金的流向，从而做出最佳选择。
着眼大局
加密货币巨鲸对即将推出的加密货币和值得考虑的项目有着非凡的洞察力，但追踪它们的交易只是投资过程的一部分。
每位投资者都必须评估特定加密货币或项目是否适合其投资组合和目标。例如，风险承受能力较低的长期投资者可能会从主流加密货币的分析中获益，但小众代币的风险可能过高。而其他交易者则可能对高风险、高回报的投资项目更感兴趣。
除了管理风险之外，交易者和投资者还应该注意他们的 纳税义务美国国税局正在严厉打击未缴纳加密货币收益税的个人，这意味着正确计算和申报资本利得比以往任何时候都更加重要。否则，您可能会收到一份追溯性税单，其中包含罚款和利息。
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底线
加密货币巨鲸对加密货币市场有着举足轻重的影响。虽然并非每一次操作都能传递明确的信号，但“聪明资金”的总体行为可以帮助精明的交易者和投资者把握关键趋势。像 Nansen 这样的平台能够让用户在市场波动之前轻松实时发现这些机会，从而在这个新兴领域获得宝贵的超额收益。
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