首次代幣發行（ICO）作為比特幣的替代方案，正變得越來越受歡迎。了解什麼是ICO以及如何評估投資機會。
你可能已經持有了一些比特幣——但是，如何知道首次代幣發行（ICO）是否值得一試呢？
本文將涵蓋您需要了解的關於 ICO 的所有信息，包括 ICO 的定義、如何評估其是否是一項有前景的投資，以及如果您選擇投資該如何操作。
什麼是ICO？
首先要知道的是什麼 ICO 指的是首次代幣發行（Initial Coin Offering）。實際上，這意味著有人向投資者提供一種新的加密貨幣代幣，以換取現有的加密貨幣（例如以太幣或比特幣）。
自 2013 年左右以來，ICO 就被用於為各種新型加密貨幣籌集資金。你可以將其視為加密貨幣版的首次公開發行 (IPO)，投資者購買公司的股份，但無需承擔任何監管問題（至少目前如此）。然而，ICO 與 IPO 的最大區別在於，代幣持有者並不擁有加密貨幣公司的任何股權——因此，公司保留完全所有權，並且對投資者沒有實際義務。代幣的價值會根據其所關聯的公司的發展而波動。但是，與股票市場類似，代幣可以在數位資產交易所進行交易或清算。
ICO（首次代幣發行）是指在短時間內，投資者可以購買新發行的代幣單位。 ICO的籌資目標可以設定固定上限或目標，使代幣供應量保持不變；也可以設定動態籌資目標（意味著專案獲得的資金越多，代幣價格越高）；甚至可以設定動態代幣供應量，該供應量由資金決定（換句話說，每個代幣的價格是固定的，但每次獲得資金時都會創建新的代幣）。
為什麼？因為比特幣在過去一年人氣（和價值）爆炸性增長，每個人都在尋找下一個熱門加密貨幣。隨著加密貨幣走向主流，我們現在正處於一場加密貨幣淘金熱潮之中。這意味著加密貨幣市場出現了巨大的成長。如今，全球已有超過 800 種不同的加密貨幣，而這要歸功於大量的首次代幣發行（ICO）。
ICO有時被視為一種另類的眾籌形式，完全獨立於傳統金融體系之外。你可以把它想像成類似Kickstarter的平台，讓新創公司可以繞過創投流程。任何投資都存在風險，ICO也不例外。許多人認為ICO過於不穩定，不足以支撐一個完整的商業模式。但這種新型投資方式也擁有不可否認的優勢：它為新項目提供了原本無法企及的機會，幫助項目創建者建立一個支持他們的投資者社群，並讓支持者有機會提前獲得可能成為下一個加密貨幣爆款的新代幣。
ICO成功案例：以太坊
一般消費者可能只聽過比特幣，但業內人士很可能也熟悉以太坊。以太坊是一個基於客製化區塊鏈的去中心化平台，用於運行智慧合約。 2014 年 7 月至 9 月的 42 天內，以太坊的 ICO 籌集了驚人的 1800 萬美元比特幣，每個以太幣（以太坊的貨幣單位）的價值約為 40 美分。如今，以太坊的交易價格已超過 200 美元。
這是一項好的投資嗎？
目前ICO監管的缺失是一把雙面刃。一方面，投資者無需經歷繁瑣的監管程序或處理大量文書工作。進入門檻極低，使得許多原本可能無法透過創投融資的新創公司也能獲得資金。當然，這也意味著不法分子有很多機會利用假ICO欺騙不知情的投資者。如果您打算投資ICO，切勿想當然地認為一切都合法合規。對任何ICO項目進行充分的調查研究至關重要，這直接關係到投資的成敗。
首先，你該做的就是核實ICO背後的團隊是否真實可靠。透過一些基礎調查，你應該能夠了解他們是否擁有加密貨幣和區塊鏈的相關經驗，並核實所有參與者的背景。這些人應該能夠當場回答你提出的任何關於ICO的詳細問題。合法ICO的團隊應該樂於解答任何疑問——記住，他們想要吸引像你這樣的投資者！
每個ICO項目都應該有一份白皮書，這份文件會解釋該貨幣的價值所在。它為何比其他公司更擅長執行既定理念？或者它做了哪些前所未有的事？簡而言之，人們為什麼要投資？白皮書越詳細、越透明越好。運用你的判斷力：你是否對這家公司有興趣？你是否理解他們的目標，以及他們為實現目標將採取的具體步驟？白皮書是否充斥著晦澀難懂的術語，還是即使是完全不懂這些系統運作的人也能理解？仔細閱讀以下文件： 以太坊白皮書 如果你想了解一份成功的白皮書應該做什麼，以及應該回答哪些問題。
如果ICO背後的團隊看起來可靠，白皮書也經得起推敲，那當然是好消息。但你不應該就此止步。看看程式設計師和負責人是否容易聯繫——一個合法的ICO項目應該盡可能多地尋找投資者，所以如果他們不容易聯繫上，這可能就是一個危險信號。任何考慮投資新加密貨幣的人都應該看看這些網站，以了解加密社群的其他專家對特定公司的看法。例如，像[網站名稱]這樣的網站。 Investopedia 以及 共同時間表 保留一份經過審核且具吸引力的ICO項目清單。不要完全依賴這些資料庫——你需要進行徹底的自主研究——但這些資料庫是很好的起點。
之後，就全憑你的判斷了。高回報往往伴隨著高風險。在做出決定之前，務必先做好盡職調查。這一點怎麼強調都不為過。
如何投資ICO？
你已經對某個ICO專案有興趣，也做了背景調查，準備放手一搏。接下來你需要做的就是將資金兌換成加密貨幣。比特幣幾乎在任何地方都被接受（因為它仍然是最知名的加密貨幣），但以太坊實際上是許多ICO投資者的首選，因為它為開發者提供了一個穩定且方便的區塊鏈。
無論你選擇哪種方式，都需要將新兌換的加密貨幣轉移到你自己的錢包中，而不是交易所提供的錢包。務必確保該錢包支援 ERC20 代幣標準（以太坊網路的官方標準）。將資金安全地存入你選擇的錢包後，你需要將資金發送到專案指定的地址。任何 ICO 項目都應該在其網站上提供詳細的說明，指導你如何以及在哪裡發送你的加密貨幣。雖然開發者會盡力簡化流程，但你仍然需要反覆確認你發送的資金是否正確。例如，詐騙分子會透過在Google搜尋結果中放置幾乎完全相同的虛假 ICO 網站來欺騙潛在的 ICO 投資者。
在匯款之前，請務必確認您造訪的是正確的網站。
此外，務必格外謹慎地驗證專案錢包地址。詐騙分子會在網路上發布虛假地址，因此在匯款前務必確認您發送的是正確的地址。如果您使用以太坊，系統會要求您支付交易費（或「gas費」）以完成交易。提交資金後，您可能需要等待一段時間才能查看交易狀態——因為可能有成千上萬的人同時匯款，所以請耐心等待。
交易完成後，您將在錢包中收到您的ICO代幣。這可能會立即到賬，也可能需要數週甚至數月。此外，根據ICO的規則，您可能無法立即交易這些代幣。
如果ICO成功，代幣將在交易所上市，您可以在那裡進行交易（通常與比特幣和以太坊交易）。您也可以持有代幣；有些公司在ICO階段結束後，其代幣價值會非常高。
這並不難，尤其如果您已經具備一些加密貨幣的基礎知識。最重要的是要記住：研究、研究、再研究──在瞬息萬變的加密貨幣世界裡，知識就是力量。
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