اختفى أكثر من 450 مليار دولار من سوق العملات المشفرة بعد انهيار EarthUSD في مايو 2022. ثم في نوفمبر، اختفى 200 مليار دولار أخرى بعد ذلك إفلاس FTXفي حين أن العديد من الاستثمارات تنطوي على مخاطر الخسارة (بما في ذلك الأسهم والسندات)، فإن هذه الانهيارات المذهلة نشأت إلى حد كبير من الفشل في الحفاظ على احتياطيات مناسبة.
يحتاج قطاع العملات الرقمية بوضوح إلى طريقة أفضل لإثبات سلامة ودائع العملاء بشكل مستقل عن الأطراف الخارجية، وذلك للحفاظ على نهجه اللامركزي مع الالتزام باللوائح المالية. ولكن حتى وقت قريب، لم يكن هناك إلحاح يُذكر في نشر حلول واسعة النطاق لتعزيز الثقة بين العملاء والمستخدمين.
في هذه المقالة، سنلقي نظرة على كيفية مساعدة تقنيات إثبات الاحتياطيات، وكيفية عملها، وبعض الأمثلة العملية.
لماذا يهم
يؤكد انهيار منصتي TerraUSD وFTX على الحاجة إلى طريقة موثوقة لإثبات أن منصات العملات المشفرة تدير ودائع العملاء بشكل صحيح.
کوین بیس تُعالج هذه المخاوف من خلال الإبلاغ عن أصولها للهيئات التنظيمية امتثالاً لمتطلبات كونها شركة مساهمة عامة في الولايات المتحدة. وبما أن مدققين مستقلين يتحققون من بياناتها المالية، يمكن للمستخدمين الوثوق بأن المنصة تحتفظ باحتياطيات كافية لتغطية الودائع. كما أن المنصة مؤمّنة ضد أي اختراق أمني.
بطبيعة الحال، يُبعد إشراك مدققين خارجيين المنصة عن المركزية. إذ يجب على المستخدمين أن يثقوا في مصداقية الجهة المركزية (المدقق). أما النهج الأكثر اعتمادًا على العملات الرقمية، فيعتمد على التشفير والخوارزميات لإثبات وجود الاحتياطيات دون الكشف عن السجلات لأطراف ثالثة.
يُعدّ إثبات الاحتياطيات (PoR) محاولةً لتحقيق هذه الأهداف. باختصار، هو أسلوب للتحقق من امتلاك منصة العملات الرقمية ضمانًا كافيًا للأصول الرقمية التي تحتفظ بها لصالح عملائها. ولكن على عكس المدققين الخارجيين، لا تكشف استراتيجيات إثبات الاحتياطيات عن معلومات حساسة، ولا تعتمد على الثقة في جهة مركزية واحدة.
توفر آلية إثبات الحقوق القوية ثلاث معلومات:
- مجموع التزامات المنصة.
- إثبات تشفيري لكل حساب ومجموع أصول الحساب.
- التوقيعات التي تثبت السيطرة على المحافظ.
لسوء الحظ، تفشل العديد من تقنيات إثبات الحقوق الحالية في مراعاة الالتزامات. فمن البديهي أن التغطية الكاملة للأصول بالودائع لا تُجدي نفعًا إذا كانت المنصة مثقلة بالتزامات أخرى كثيرة. لكن الخبر السار هو أن بعض منصات العملات الرقمية تُجري تجارب على طرق للإبلاغ عن الالتزامات بشكل آلي لتحسين الشفافية.
كيف تعمل هذه التقنية؟
لا يزال مفهوم إثبات الاحتياطيات مفهوماً متطوراً في صناعة العملات المشفرة، ولكن هناك بعض المحاولات المبكرة لتطبيقه.
أصبحت أشجار ميركل الطريقة الأكثر شيوعًا لإثبات الاحتياطيات. باستخدام هذه الطريقة، تُنشئ منصة العملات الرقمية تجزئة لشجرة ميركل تتضمن عناوين الإيداع التي تحتفظ بها نيابةً عن العملاء. يمكن لأي شخص التحقق من ظهور عناوين محددة في شجرة ميركل باستخدام الجذر دون الكشف عن أي عناوين أخرى أو معلومات إضافية.
قد تُقدّم المنصة أيضًا دليلًا تشفيريًا يُثبت أن رصيد جميع عناوين الإيداع في شجرة ميركل يُساوي إجمالي العملات المشفرة التي تدّعي امتلاكها. وبهذه الطريقة، يُمكن لأي شخص التحقق من أن المنصة تحتفظ بجميع ودائع العملاء كاحتياطي. على سبيل المثال، منصة باينانس. صدر مؤخرا نظام إثبات الاحتياطيات القائم على شجرة ميركل لبيتكوين وإيثيريوم.
مختبرات تشينلينك أطلق نهجًا آخر في عام 2020 لمساعدة المشاريع عبر Web2 و Web3 تُثبت الأنظمة البيئية احتياطيات الأصول من خلال التحقق الآلي. فمن خلال الاتصال بواجهة برمجة التطبيقات الخاصة بالبورصة، وعناوين الخزائن، وعقود إثبات الاحتياطي الذكية، تحدد تلقائيًا وبشكل مستقل ما إذا كانت احتياطياتها مساوية أو أكبر من ودائعها.
رغم أن هذه الجهود تُعدّ خطوةً متقدمةً نحو مزيدٍ من الشفافية، إلا أن العديد منها لا يُتيح أيّ نافذةٍ تُطلِق على الالتزامات، مما يُحدّ من جدواها. BitMEX هي الاستثناء الملحوظ مع نظام إثبات الاحتياطيات وإثبات الالتزامات الخاص بالبيتكوين. ومع ذلك، لا يزال النظام قيد التطوير، وعملية حساب هذه الإثباتات معقدة للغاية بالنسبة لمعظم المستخدمين.
كيفية التحقق من الاحتياطيات
قامت العديد من منصات تداول العملات المشفرة ومنصات التمويل اللامركزي وغيرها بتطبيق آلية إثبات الاحتياطيات لطمأنة المستخدمين.
يُسهّل CoinGecko الوصول إلى بيانات إثبات الاحتياطيات عبر منصات تداول متعددة. عند زيارة صفحة منصات التداول، ستجد عمودًا بعنوان "بيانات الاحتياطيات" يُبيّن ما إذا كانت المنصة تُقدّم بيانات إثبات الاحتياطيات وما إذا كانت تخضع لعمليات تدقيق من جهات خارجية. بعد النقر على منصة تداول، يمكنك زيارة تبويب "احتياطيات المنصة" للاطلاع على تفاصيلها.
ومع ذلك، فإن قسم "الالتزامات" في GeckoTerminal غالباً ما يكون مفقوداً، ولا يزال أمام البورصات طريق طويل قبل توفير الشفافية المطلقة بدون مدققين من جهات خارجية.
الأسئلة الشائعة
كيف يمكنني التحقق من إثبات الاحتياطيات لدى منصة تداول؟
يوفر CoinGecko أسهل طريقة للتحقق من إثبات احتياطيات منصة التداول (كما ذُكر سابقًا). مع ذلك، إذا كنت ترغب في التعمق أكثر، فقد تحتاج إلى اتباع إجراءات خاصة بكل منصة تداول أو الاعتماد على لقطة مدقق حسابات تُعدّ دوريًا بدلًا من إعدادها بشكل مستمر.
ما هو إثبات الاحتياطي في تشين لينك؟
يوفر نظام إثبات الاحتياطي من Chainlink للمؤسسات المالية التقليدية والمتخصصة في العملات الرقمية وسيلة لتعزيز الشفافية من خلال إثبات الضمانات الحقيقية لأي أصل على سلسلة الكتل. وبفضل قدراته على العمل عبر سلاسل الكتل المختلفة، يُمكن للنظام مساعدة جميع أنواع منصات تداول العملات الرقمية و منصات DeFi زيادة الشفافية.
ما هو دليل الاحتياطيات لدى منصة Coinbase؟
لا تقدم منصة Coinbase آلية إثبات الاحتياطي لأنها تخضع بالفعل لتدقيق هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية بصفتها شركة مساهمة عامة. ومع ذلك، فقد أصدرت الشركة منحة المطور تخصيص 500,000 دولار لدعم الأفراد أو الفرق التي تعمل على تطوير تقنيات المحاسبة على السلسلة وتقنيات الحفاظ على الخصوصية المتعلقة بإثبات الأصول أو الالتزامات.
الخط السفلي
يُبرز انهيار منصتي TerraUSD وFTX معاناة قطاع العملات الرقمية فيما يتعلق بالشفافية. ولحسن الحظ، قد تُسهم تقنيات إثبات الاحتياطي (PoR) في تعزيز الشفافية وطمأنة المستخدمين دون الكشف عن البيانات أو الاعتماد على جهات خارجية. ورغم أن العديد من هذه الأنظمة لا تزال في مراحلها الأولى، إلا أن بعضها بدأ بمعالجة أوجه القصور الرئيسية.
إذا كنت تتداول الأصول المشفرة، ZenLedger يمكن لمنصتنا أن تجعل موسم الضرائب في غاية السهولة. فهي تجمع تلقائيًا معاملاتك من محافظك الإلكترونية ومنصات التداول لحساب ربحك أو خسارتك الرأسمالية. ثم نقوم بتعبئة نماذج مصلحة الضرائب الأمريكية (IRS) التي تحتاج إلى تقديمها سنويًا تلقائيًا، أو ندمجها مع حسابك في TurboTax لنتولى كل شيء نيابةً عنك. جربه مجانًا اليوم!
