Stellen Sie sich vor, Sie kaufen ein Haus für 100,000 US-Dollar bar. Wenn sich der Immobilienmarkt erholt, könnten Sie Ihr Haus in einem Jahr für 110,000 US-Dollar verkaufen und einen Gewinn von 10,000 US-Dollar erzielen, was einer Kapitalrendite von 10 % entspricht (z. B. 10,000 US-Dollar / 100,000 US-Dollar).
Nehmen wir als nächstes an, Sie hätten dasselbe Haus für 100,000 $ mit einer 30-jährigen Hypothek gekauft. Sie zahlen 10,000 $ an und nehmen ein Darlehen über 90,000 $ mit einem Zinssatz von 4.2 % auf. Sie zahlen zwei Jahre lang 1,500 $ pro Monat und zahlen ungefähr 36,000 $ für das Darlehen. Der Immobilienmarkt verbessert sich und Sie verkaufen das Haus für 110,000 $. Während Sie denselben Gewinn von 10,000 $ erzielt haben, haben Sie tatsächlich eine Kapitalrendite von 22 % erzielt (z. B. 10,000 $ / 46,000 $).
Die Idee, die Rendite einer Investition durch den Einsatz von Fremdkapital zu steigern, nennt man weiterkaufen Marge im Finanzwesen. Anders als der Immobilienmarkt können Kryptowährungen innerhalb von Minuten um zehn oder zwanzig Prozent schwanken und die Preise sind viel schwieriger vorherzusagen. Das bedeutet, dass Sie Ihre gesamte Investition oder, je nach Ihrer Margin-Vereinbarung, sogar mehr verlieren könnten.
Schauen wir uns genauer an, wie Sie das gleiche Konzept verwenden können von Marge innerhalb des Kryptowährungsmarktes.
Wie funktioniert Crypto Margin Trading?
Beim Margin-Trading können Sie sich Geld leihen und dabei Ihr vorhandenes Kapital als Sicherheit für den Kauf von Kryptowährungen verwenden. Im Gegenzug zahlen Sie in der Regel Zinsen auf den geliehenen Betrag und der Kreditgeber hat das Recht, Ihre Position zu liquidieren oder einzufordern, wenn er das Gefühl hat, dass sein Geld gefährdet ist. Margin Calls wird Ihre Position auflösen und stellt das größte Risiko dar.
Ein Konto mit einem Hebel von 4:1 ermöglicht es Ihnen beispielsweise, Bitcoins im Wert von 100 $ mit 25 $ und einem Kredit von 75 $ zu kaufen. Wenn der Bitcoin-Preis unter einen bestimmten Schwellenwert fällt, erhalten Sie möglicherweise einen Margin Call von Ihrem Kreditgeber. Sie können entweder Kapital einzahlen, um die Position offen zu halten, oder den Kreditgeber die Position liquidieren lassen, sich den Betrag nehmen lassen, der ihm geschuldet wird, und Ihnen den Restbetrag zur Verfügung stellen.
Sie können Margin für Long- oder Short-Trades verwenden. Sie können zum Beispiel darauf wetten, dass der Bitcoin-Preis fällt, indem Sie sich Geld leihen, um Bitcoin zu kaufen und es sofort wieder zu verkaufen. Die Idee dahinter ist, dass Sie den Bitcoin zu einem späteren Zeitpunkt – wenn der Preis vermutlich gefallen ist – zurückkaufen und aus der Differenz einen Gewinn erzielen können. Sie können sich auch Geld leihen, um die Kapitalrendite zu steigern.
Wo kann man auf Marge handeln?
Da sind viele Austausch von Kryptowährungen die Margin-Trading unterstützen, aber unterschiedliche Leverage-Beträge und Anforderungen haben. Einige Börsen verlangen von Margin-Tradern strenge Kriterien und andere verlangen lediglich, dass Sie über ausreichende Mittel verfügen, um den Handel abzudecken. Möglicherweise müssen Sie auch eine Margin-Vereinbarung unterzeichnen, in der die Risiken und Bedingungen dargelegt sind.
Zum Beispiel, Kraken bietet Händlern einen Hebel von bis zu 5:1 für Kryptowährungsgeschäfte. Berechtigte Kunden können beim Platzieren von Geschäften bis zu 500,000 US-Dollar leihen und die Rollover-Gebühren betragen nie mehr als 0.02 % pro vier Stunden. Die Höhe der verfügbaren Marge hängt von dem gehandelten Kryptowährungspaar ab und mit diesen Geschäften sind sowohl Eröffnungs- als auch Rollover-Gebühren verbunden.
Viele Börsen, die Margin-Handel erlauben, darunter auch Kraken, verlangen Sicherheitenwährungen. Diese Fiat- oder Kryptowährungen, die einen etablierten Wert und eine robuste Liquidität, und umfassen normalerweise Bitcoin, Ethereum, US-Dollar, Euro, Kanadische Dollar und/oder Japanische Yen. Die Idee ist, dass es für Börsen immer eine Möglichkeit gibt, Geld einzutreiben, wenn es einen Margin Call gibt.
Sollte Sie handeln auf Marge?
Es gibt viele verschiedene Gründe, warum Sie auf Marge handeln möchten. Beispielsweise können Sie beim Handel auf Marge weniger Bargeld in eine Position investieren und in andere Anlagen diversifizieren oder einfach Ihr Engagement in Kryptowährungen reduzieren. Die geringere anfängliche Bargeldinvestition bedeutet auch, dass Sie höhere Renditen im Verhältnis zu den ursprünglichen Investitionen erzielen.
Der Handel auf Marge ist auch mit vielen besonderen Risiken verbunden. Während geliehenes Geld die Kapitalrendite steigern kann, können Sie auch mehr als Ihre ursprüngliche Investition verlieren. Wenn Sie einen Margin Call erleben, kann Ihre Position automatisch liquidiert werden und Sie erhalten nichts dafür – Sie könnten sogar noch mehr Geld für Verluste aus dem Darlehen schulden!
Anfänger sollten den Margin-Handel meiden, bis sie die Risiken und Chancen besser verstanden haben. Tatsächlich vermeiden sogar viele fortgeschrittene und erfahrene Händler den Margin-Handel aufgrund dieser erhöhten Risiken. Das Risiko, dass ein vorübergehender Abschwung eine Position vernichtet, ist oft größer als der Nutzen, den die Verwendung von geliehenem Kapital zur Gewinnsteigerung mit sich bringt.
Kurzfristiger Handel auf Marge
Viele Daytrader und andere kurzfristige Trader nutzen Marginkonten, um aus vielen kleinen Preisbewegungen Kapital zu schlagen, anstatt große Richtungswetten zu tätigen. Sie können beispielsweise ein paar Punkte auf einmal skalpieren und Margin verwenden, um diese kleinen Gewinne zu vergrößern und die Trades lohnenswert zu machen. Ein Gewinn von 0.01 % für den Tag könnte mit einem Marginkonto 0.5 % wert sein.
In diesen Fällen kontrollieren Daytrader das Risiko für jeden Trade streng, um das Risiko eines Margin Calls zu minimieren. Da sie nur versuchen, kleine Gewinne zu erzielen, gehen sie entsprechend kleine Risiken ein. Das bedeutet, dass die Margin nicht zu einem zweischneidigen Schwert wird, wie es bei Tradern mit längerfristiger Anlagestrategie der Fall wäre, die riskante Richtungswetten abschließen.
ZenLedger macht es einfach, diese kleinen Transaktionen abzurechnen und sich gegenüber dem IRS in Sicherheit zu bringen, einschließlich der Gewinne aus Margin-Konten. Durch den automatischen Import von Krypto-Transaktionen über viele Börsen hinweg können Sie Gewinne und Verluste sofort berechnen und gängige Steuerformulare wie Formular 8949 und Formular 1040 Schedule D automatisch ausfüllen, um sicherzustellen, dass Sie nichts übersehen.
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Fazit
Beim Margin-Trading können Sie sich Geld leihen und dabei Ihr vorhandenes Kapital als Sicherheit für den Kauf von Kryptowährungen verwenden. Auf diese Weise können Sie mehr Kryptowährungen kaufen, als Ihr Kontostand wert ist, Ihre Kapitalrendite steigern und Ihr Risiko diversifizieren. Der Haken dabei ist, dass auch die Verluste größer sind und es möglich ist, bei einem Trade mehr als Ihre gesamte Investition zu verlieren.
Sie sollten diese Vor- und Nachteile sorgfältig abwägen, bevor Sie ein Margin-Konto eröffnen, um zu vermeiden, dass Sie in Ihrem Portfolio ein übermäßiges Risiko eingehen!
