Haben Sie schon einmal Herzrasen verspürt, als Sie den Kurs einer Kryptowährung in die Höhe schnellen sahen, nur um dann am nächsten Tag von Panik gepackt zu werden, als die Aktie abstürzte? Ob Sie sich dessen bewusst sind oder nicht, diese Achterbahn der Gefühle kann Ihr Verhalten und letztlich Ihren Erfolg als Trader beeinflussen.
Wenn Sie die heimtückische Rolle von Angst, Gier und anderen Emotionen bei Handelsentscheidungen verstehen, können Sie proaktiv Strategien umsetzen, die diese aus der Gleichung entfernen. Dadurch können Sie psychischen Stress reduzieren und Ihre Leistung verbessern.
In diesem Leitfaden gehen wir näher auf die Auswirkungen kognitiver Verzerrungen auf den Handel ein und zeigen Ihnen drei umsetzbare Strategien, mit denen Sie Angst und Gier in den Griff bekommen.
Wie kognitive Verzerrungen den Handel beeinflussen
Angst und Gier haben ihre Wurzeln in der menschlichen Psychologie und Physiologie. Wenn wir eine Bedrohung wahrnehmen, schüttet unser Körper Adrenalin aus, das uns ängstlich und in Panik versetzt. Umgekehrt schüttet unser Gehirn Dopamin aus, wenn wir eine potenziell bedeutsame Gelegenheit sehen, was zu Euphorie und Aufregung führt. Diese emotionalen Reaktionen äußern sich oft in Form von Angst und Gier.
Angst
Angst äußert sich häufig in einer „Verlustaversion“: Viele Menschen vermeiden lieber Verluste, als entsprechende Gewinne zu erzielen, auch wenn diese wirtschaftlich gleichwertig sind.
Aus evolutionärer Sicht ist der Verlustaversionsbias durchaus sinnvoll. Ein früher menschlicher Jäger, zu Fuß und mit einem Speer bewaffnet, tat alles Mögliche, um Schaden von sich selbst abzuwenden, da er wusste, dass seine Kinder leiden würden, wenn er verletzt oder getötet würde.
Diese Tendenzen können jedoch beim Handel mit Kryptowährungen problematisch werden. Forscher haben immer wieder festgestellt, dass Händler in allen Anlageklasse neigen dazu, Verlustpositionen viel länger zu halten als Gewinnpositionen, da sie Angst haben, ihre Verluste zu realisieren. Die Ironie besteht natürlich darin, dass diese Gewohnheiten zu genau den Ergebnissen führen, die wir befürchten!
Derselbe Instinkt, der unsere Vorfahren schützte, kann für Händler verheerend sein.
Gier
Gier entsteht aus einer Reihe kognitiver Verzerrungen. Der „Spielertrugschluss“ ist beispielsweise die Tendenz, aufgrund der bisherigen Performance anzunehmen, dass ein Trade in eine bestimmte Richtung gehen wird – obwohl es dafür keine Beweise gibt.
Sie haben vielleicht gesehen, wie ein Freund eine Menge Geld verdient hat auf Dogecoin ($DOGE), was dazu geführt hat, dass Sie ihrem Rat zu einem anderen Initial Coin Offering gefolgt sind, obwohl es keine Daten gibt, die darauf hindeuten, dass sie bei einer zweiten Investition erfolgreicher sein werden. Oder Sie haben vielleicht gesehen, wie der Wert eines Initial Coin Offerings in die Höhe geschossen ist, und versuchen Ihr Glück beim nächsten, das Sie sehen, ohne weitere Nachforschungen anzustellen.
Auch hier könnte der Spielertrugschluss aus evolutionärer Sicht hilfreich gewesen sein, da Tiermuster und Wachstumsperioden zyklisch sind. Wenn Sie im vergangenen Herbst in einem Gebiet gejagt haben, besteht eine gute Chance, dass die Tiere im folgenden Jahr wiederkommen. Aber auf den Finanzmärkten folgen Vermögenswerte nicht immer einfachen Mustern (obwohl sie komplexeren folgen können).
Andere kognitive Verzerrungen
Angst und Gier sind nicht die einzigen kognitiven Verzerrungen, die sich negativ auf die Handelsleistung auswirken. So kann beispielsweise die „Herdenmentalität“ Sie dazu verleiten, der Masse zu folgen und dabei Ihr besseres Urteilsvermögen zu vernachlässigen, ebenso wie der „Ankereffekt“ dazu führen kann, dass Sie sich an eine einzelne Information klammern, anstatt alle potenziellen Störfaktoren zu berücksichtigen.
Natürlich sind nicht alle kognitiven Verzerrungen negativ. Manche können zwar negative Auswirkungen haben, aber letztendlich können sie zu schnelleren Entscheidungen führen, die auf lange Sicht besser sind. Manche kognitiven Verzerrungen können möglicherweise nicht ausgeglichen werden, da sie ein Nebenprodukt unserer eingeschränkten Informationsverarbeitung sind.
Die gute Nachricht ist, dass es verschiedene Strategien gibt, mit denen Sie die Auswirkungen negativer kognitiver Verzerrungen abmildern können. Diese werden wir im nächsten Abschnitt behandeln.
So überwinden Sie Angst und Gier beim Trading
Wenn Sie Emotionen aus Ihrem Entscheidungsprozess heraushalten, können Sie die negativen Auswirkungen von Angst und Gier vermeiden. Aber natürlich ist es kompliziert, Entscheidungen gegen Ihr „Bauchgefühl“ zu treffen und erfordert viel Disziplin und Übung, um sie zu meistern.
Beginnen Sie mit einem Handelsplan
Professionelle Händler sagen oft: „Planen Sie Ihren Handel und handeln Sie nach Ihrem Plan.“
Ein Handelsplan kann Ihnen dabei helfen, Emotionen aus dem Handel zu entfernen, indem Sie im Voraus entscheiden, wie Sie mit verschiedenen Szenarien umgehen. Sie könnten beispielsweise einen Prozess haben, um eine Position zu dimensionieren (zu bestimmen, wie viel investiert werden soll) und die Position zu verlassen (mit Gewinn oder Verlust).
Sie können sich auch verpflichten, spezifischen Ansatz um neue Möglichkeiten zu finden. Wenn Sie technische Analyse, Sie können sich auf ein bestimmtes Diagramm oder Kerzenmuster konzentrieren und dann die Ein- und Ausstiegskriterien optimieren, um die Rentabilität im Laufe der Zeit zu verbessern.
Und schließlich kann Ihnen ein Handelsplan helfen, sich auf das Erreichen bestimmter Ergebnisse zu konzentrieren, anstatt sich blind auf neue Gelegenheiten zu stürzen. Sie könnten sich beispielsweise darauf konzentrieren, das Risiko zu reduzieren (Ihren durchschnittlichen Verlust zu reduzieren), anstatt den Gewinn zu erhöhen (Ihre durchschnittlichen Gewinne zu steigern).
Ein Handelsplan sollte ein lebendiges Dokument sein, das Sie zu Papier bringen und im Laufe der Zeit aktualisieren.
Reduzieren Sie Ihre Handelsgrößen
Die emotionale Wirkung eines Handels lässt sich am einfachsten durch die Reduzierung seines Umfangs verringern.
Mit zusätzlichen 100 Dollar ist die Wahrscheinlichkeit, eine schlechte Entscheidung zu treffen, weitaus geringer als mit Ihrer monatlichen Hypothekenzahlung. Selbst wenn Sie also keinen vollständigen Handelsplan erstellen, kann die Reduzierung Ihrer Handelsgrößen dazu beitragen, dass Emotionen nicht in Ihre Entscheidungen einfließen.
Ein zusätzlicher Vorteil dieses Ansatzes ist, dass Sie viele kleine Trades abschließen, anstatt eine einzige große Wette einzugehen. Dies führt zu mehr Diversifizierung und Möglichkeiten, Ihre Handelsstrategie zu üben. Und das kann dazu beitragen, das Risiko zu senken und die Leistung zu verbessern.
Führen Sie ein Handelsjournal
Betriebswirt Peter Drucker sagte einmal: „Man kann nichts verbessern, was man nicht misst.“
Einfach ausgedrückt ist ein Handelsjournal ein Protokoll, in dem Sie Ihre Handelsgeschäfte aufzeichnen. Sie können das Journal verwenden, um über frühere Handelsgeschäfte nachzudenken und die Leistung zu bewerten. Wie oft haben Sie Ihren Handelsplan verletzt? Wie können Sie Ihren Plan optimieren, um die Leistung zu verbessern oder das Risiko zu verringern?
Wenn Sie mehrere Broker verwenden, kann ZenLedger Ihnen dabei helfen, Ihre Transaktionen an einem Ort zu aggregieren, sodass Sie Ihr Handelsjournal ganz einfach nachholen und ausfüllen können. Auf der Registerkarte „Letzte Transaktionen“ können Sie das Datum und den Basiswert für jeden Handel sehen, damit Sie nichts verpassen.
Sie können auch Tools wie TradeZella oder TradesViz verwenden, um hilfreiche Leistungskennzahlen wie Ihr Gewinn-/Verlustverhältnis, den durchschnittlichen Gewinn- oder Verlustbetrag und den kumulierten Nettogewinn oder -verlust schnell zu visualisieren. Die Entwicklung dieser Kennzahlen im Laufe der Zeit kann Ihnen großartige Einblicke in Ihre Strategie geben.
Fazit
Angst und Gier spielen eine zentrale Rolle für den Erfolg beim Trading. Sie können Ihre Emotionen zwar nicht immer völlig kontrollieren, aber Sie können Tradingregeln entwickeln, um Ihre Performance im Laufe der Zeit systematisch zu verfolgen und zu überwachen und so deren Auswirkungen zu reduzieren. Oder Sie können damit beginnen, die Größe jedes Handels auf einen Wert zu reduzieren, der keine Emotionen auslöst!
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Das oben Genannte dient nur allgemeinen Informationszwecken und sollte nicht als professionelle Beratung interpretiert werden. Bitte holen Sie sich unabhängige Rechts-, Finanz-, Steuer- oder andere Beratung ein, die speziell auf Ihre spezielle Situation zugeschnitten ist.
