Bitcoin bleibt das wertvollste Krypto-Gut, aber wir haben seine Infrastruktur nicht für die schnelllebige Welt von heute gebaut. dezentrale Finanzierung (DeFi)-Landschaft. So wie Goldzertifikate den Handel revolutionierten, indem sie den Wert von Gold leicht übertragbar machten, ohne physische Barren bewegen zu müssen, tun verpackte Bitcoin-Token dasselbe für das digitale Zeitalter – sie ermöglichen es dem enormen Wert von Bitcoin, frei durch moderne dezentrale Anwendungen zu fließen.
In diesem Artikel erfahren Sie, wie Wrapped Bitcoin funktioniert, warum Coinbase seinen eigenen cbBTC-Token eingeführt hat und wie er im Vergleich zum etablierten wBTC-Token abschneidet.
So funktioniert Wrapped Bitcoin
Beim Wrapping eines Tokens wird eine Kryptowährung in einem Smart Contract gesperrt und ein neuer Token (der Wrapped Token) auf einer anderen Blockchain ausgegeben, um den ursprünglichen Token darzustellen. Das Ziel ist die Cross-Chain-Kompatibilität, die es Kunden ermöglicht, ihre Vermögenswerte auf einer Chain frei zu handeln oder zu übertragen, während der zugrunde liegende Token auf einer anderen Chain gesperrt bleibt.
Sie können sich Wrapped Bitcoin als einen sicheren Speicherdienst vorstellen. Wenn Sie Ihr Bitcoin verpacken, legen Sie es im Wesentlichen in einen hochsicheren digitalen Tresor (Smart Contract) und erhalten ein Abrufticket (das Wrapped Token), das Sie anderswo verwenden können. Sie können dieses Abrufticket jederzeit gegen Ihr ursprüngliches Bitcoin einlösen – und es ist viel vielseitiger.
Einige häufige Anwendungsfälle sind:
- DeFi-Teilnahme. Plattformen wie Aave oder Compound ermöglichen es jedem, passives Einkommen zu erzielen. Durch das Verpacken von Bitcoin können Sie mit diesen DeFi-Plattformen Einkommen erzielen, ohne Ihr ursprüngliches Bitcoin zu verkaufen.
- Schnellere Transaktionen. Dank seines Proof-of-Stake-Mechanismus sind Ethereum-Transaktionen viel schneller und günstiger als Bitcoin-Transaktionen. Wenn Sie also Transaktionen durchführen, kann Wrapped Bitcoin Transaktionen schneller und günstiger machen.
- Intelligente Verträge. Intelligente Verträge treiben alles an, von DeFi-Plattformen (bereits erwähnt) bis hin zu Web3-Anwendungen. Sie können an diesen Smart-Contract-basierten Technologien teilnehmen, indem Sie Bitcoins verpacken, ohne Ihre Bitcoins zu verkaufen.
Natürlich ist Wrapped Bitcoin nicht die einzige Möglichkeit, Bitcoin auf verschiedene Blockchains zu portieren. Cross-Chain-Brücken sind beliebter, da der Handel mit Wrapped Token an einem Ort einfacher ist als das Wrapping einzelner Kryptowährungen. Zahlreiche Fälle von Bridge-Hacks haben jedoch zu Verlusten für die Benutzer geführt.
Coinbase führt den cbBTC-Token ein
Coinbase, eine der weltweit etabliertesten zentralisierten Kryptobörsen, ist Vorreiter bei Innovationen. Ihr neues Coinbase Wrapped BTC, besser bekannt als cbBTC, ist ein ERC20-Token, das 1:1 mit Bitcoin (BTC) gedeckt ist. Als ERC20-Token, cbBTC ist vollständig auf Ethereum und bald auch auf andere kompatible Blockchains übertragbar.
Derzeit ist cbBTC nur für Coinbase-Kunden mit einem gültigen Konto in den USA (außer dem Bundesstaat New York), Großbritannien, den EWR-Staaten (außer Deutschland), Australien und Brasilien verfügbar. Wenn Sie ein Coinbase-Konto haben, können Sie cbBTC über Coinbase Wallet oder eine andere Drittanbieterbörse kaufen, die dies unterstützt.
Trotz der insgesamt positiven Resonanz äußerten einige Nutzer Bedenken hinsichtlich der Servicebedingungen des neuen Tokens. Einige meinten insbesondere, dass Coinbase Kunden im Falle böswilliger Aktivitäten oder unvorhergesehener Ereignisse, die zum Verlust von Bitcoin führen, nicht vollständig entschädigen würde – sie würden nur einen proportionalen Anteil der verbleibenden Bitcoins erhalten.
Paul Grewal, Chief Legal Officer von Coinbase, antwortete auf diese Bedenken und sagte, dass Coinbase seinen Kunden alle Bitcoins zurückerstatten werde, die durch böswillige Aktivitäten oder unvorhergesehene Ereignisse verloren gingen. Zusätzliche Gebühren oder Verluste aus einer Kreditliquidation oder anderen ungünstigen Ereignissen im Zusammenhang mit der cbBTC-Transaktion würden jedoch nicht abgedeckt.
Letztlich könnte die Legitimität von Coinbase in den Augen von Nutzern und Regulierungsbehörden cbBTC zu einer beliebten Möglichkeit machen, Bitcoin-Vermögenswerte über verschiedene Blockchains hinweg zu nutzen. Der Schritt könnte Bitcoin-Nutzern auch den Weg ebnen, in anderen Teilen des Coinbase-Ökosystems Erträge zu erzielen und gleichzeitig ihr Portfolio und ihre Steuern an einem Ort zu verwalten.
Vergleich von wBTC- und cbBTC-Token
Das erste Wrapped Bitcoin-Produkt, wBTC, wurde 2019 eingeführt und hat über 280,000 Token im Umlauf. Große DeFi-Player, darunter BitGo, Ren, Dharma, Kyber, Compound, MakerDAO und Set Protocol, haben den Token entwickelt, um mehr Liquidität in das Ethereum-Netzwerk zu bringen, indem sie in den viel tieferen Bitcoin-Markt eintauchen.
Anfang des Monats gründete BitGo ein umstrittenes Joint Venture mit BiT Global, einer in Hongkong registrierten Depotplattform, die teilweise Tron und seinem Gründer Justin Sun gehört. Letztes Jahr erhob die SEC Anklage gegen Sun und drei seiner Unternehmen wegen der Durchführung eines nicht registrierten Wertpapierangebots und der betrügerischen Manipulation der Sekundärmärkte.
Während eine Anklage gegen die SEC nicht unbedingt auf böswilliges Verhalten im Krypto-Bereich hindeutet, behauptete die Kommission, Sun habe Mitarbeiter angewiesen, mehr als 600,000 Scheinverkäufe durchzuführen, um den Anschein von Handelsaktivitäten zu erwecken. Als die Preise dann zu steigen begannen, verkaufte er angeblich Token im Wert von mehr als 30 Millionen Dollar, um von dieser Aktivität zu profitieren.
Sun versuchte, diese Bedenken abzuwehren, indem er sagte, er sei lediglich ein strategischer Investor in dem neuen Joint Venture. Darüber hinaus wird wBTC regelmäßig geprüft und veröffentlicht alle On-Chain-Transaktionen und Verifizierungen für die Bitcoin- und Ethereum-Netzwerke. Dies ermöglicht es den Benutzern, Transaktionen selbstständig verifizieren und decken Sie Betrugsfälle schnell auf.
Und bisher war die Reaktion auf die Ankündigung verhalten. Im Rahmen des neuen Joint Ventures wird es keine technischen Änderungen am wBTC geben und alle Daten über die zugrunde liegenden Reserven bleiben in der Kette überprüfbar. In der Zwischenzeit zeigen die On-Chain-Daten keine bedeutende Änderung des wBTC-Angebots, was darauf hindeutet, dass die Händler nicht so schnell den Ausgang suchen.
Vergessen Sie nicht die steuerlichen Auswirkungen
Wrapped Tokens sind einer der am meisten umstrittenen Teile des IRS-Steuergesetzes. Das liegt daran, dass unklar ist, ob das Wrapping eines Tokens einen „Verkauf“ des ursprünglichen Tokens darstellt, wodurch der Erlös der Kapitalertragssteuer unterliegen würde.
Der konservative Ansatz behandelt das Wrapping als Krypto-zu-Krypto-Tausch und meldet einen Kapitalgewinn oder -verlust, je nachdem, wie sich der Preis seit dem ursprünglichen Erwerb verändert hat. Wenn Sie diesen Ansatz wählen, können Sie auch alle Gas- oder Transaktionsgebühren von Ihrem Bruttoerlös abziehen, um Ihren steuerpflichtigen Nettokapitalgewinn oder -verlust zu ermitteln.
Der aggressivere Ansatz behandelt das Verpacken eines Tokens als gleichwertig mit dem Halten desselben Vermögenswerts, was kein steuerpflichtiges Ereignis auslösen würde (und Gas-/Transaktionsgebühren sind keine Abschreibungen). Wenn Sie diesen Ansatz wählen und die IRS widersprüchliche Anweisungen gibt, könnten Sie natürlich für Steuerrückstände und mögliche Strafen haftbar gemacht werden.
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Fazit
Während Wrapped Bitcoin-Produkte wie cbBTC und wBTC Bitcoin-Inhabern spannende Möglichkeiten bieten, an DeFi teilzunehmen, sollten Sie die Risiken und Kompromisse sorgfältig abwägen. Der Einstieg von Coinbase in den Wrapped Bitcoin-Markt bietet eine zentralisierte Alternative zum weitgehend dezentralisierten Ansatz von wBTC – im Guten wie im Schlechten.
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Dieses Material wurde nur zu Informationszwecken erstellt und sollte nicht als professionelle Beratung interpretiert werden. Bitte holen Sie sich unabhängige rechtliche, finanzielle, steuerliche oder andere Beratung ein, die auf Ihre spezielle Situation zugeschnitten ist.
