La mayoría de las personas invierten sus ahorros para la jubilación en un índice o en fondos mutuos. Si bien muchos fondos cobran comisiones por la gestión de activos, estos costos son insignificantes en comparación con el tiempo y el esfuerzo que se requieren para seleccionar acciones, asignar activos, realizar operaciones, reequilibrar periódicamente y todo lo demás que se requiere para crear y mantener una cartera de acciones individuales.
Echemos un vistazo a las diferencias entre invertir en criptomonedas y fondos de criptomonedas, y cómo decidir cuál es la mejor opción para su cartera.
¿Por qué invertir en fondos criptográficos?
Los fondos de criptomonedas son una forma sencilla de ganar exposición a los criptoactivos. En lugar de comprar criptomonedas en una bolsa, los inversores pueden comprar un valor en su cuenta de corretaje existente y poseer criptomonedas junto con sus otras inversiones. Tampoco tienen que preocuparse por los complejos impuestos asociados con la compra y venta de criptomonedas individuales.
Hay dos tipos de fondos criptográficos:
Fondos de Activo Único
Los fondos de un solo activo tienen una única criptomoneda. Por ejemplo, un fondo puede tener una cantidad de criptomonedas (o contratos de futuros de criptomonedas) que sea igual a la capitalización de mercado total del fondo para brindar exposición a los inversores.
Fondos diversificados
Los fondos diversificados tienen una canasta de criptomonedas ponderada por capitalización de mercado. Por ejemplo, un fondo de criptomonedas puede tener un 80 % de bitcoins, ya que este supera con creces a otras criptomonedas en términos de capitalización de mercado. Estas asignaciones suelen reequilibrarse periódicamente para tener en cuenta los diferentes niveles de rendimiento.
Los fondos de criptomonedas cobran una tarifa anual, o una tasa de gastos, a cambio de gestionar el fondo de criptomonedas. Por ejemplo, Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) cobra una tarifa equivalente al 2 % de los activos bajo gestión. Un inversor que posea $1,000 en GBTC pagaría $20 al año en tarifas para cubrir los gastos del fondo en la creación y el mantenimiento de la cartera.
Además de los ratios de gastos, un inversor debe tener en cuenta que el precio de un fondo de criptomonedas puede diferir de su valor liquidativo. La mayoría de los fondos cotizados en bolsa tienen un valor liquidativo que refleja fielmente el valor de los activos subyacentes de los fondos, pero algunos fondos de criptomonedas tienen precios de mercado superiores a los valores liquidativos debido a la liquidez limitada y otros factores.
Los inversores deberían considerar cuidadosamente los ratios de gastos y las estructuras de los fondos de criptomonedas antes de invertir en ellos, ya que pueden tener un impacto material en los rendimientos a lo largo del tiempo. Por ejemplo, si usted maximiza su IRA cada año y obtiene un rendimiento del 8 % en 30 años, un ratio de gastos del 1 % podría terminar costando más de $230,000 XNUMX en costos de oportunidad a lo largo del tiempo.
Dónde invertir fondos criptográficos
El mercado de criptomonedas ha experimentado muchos desafíos regulatorios a la hora de introducir fondos de criptomonedas en el mercado. Si bien la SEC ha impedido hasta ahora la entrada de la mayoría de los fondos mutuos y fondos cotizados en bolsa de criptomonedas, varias empresas han ofrecido exposición a criptomonedas o a empresas compatibles con blockchain a través de otros métodos.
Grayscale es el mayor proveedor de fondos de criptomonedas, con seis ofertas que cotizan en bolsa en los mercados OTC de Estados Unidos. La mayoría de estos fondos no están registrados en la SEC ni en ninguna otra agencia reguladora, no utilizan un programa de reembolso y no están sujetos a los mismos requisitos regulatorios que los fondos cotizados en bolsa o los fondos mutuos registrados en la SEC.
Precio del fondo de gran capitalización digital Grayscale frente al valor liquidativo: fuente: Escala de grises
Los seis fondos que cotizan en bolsa de Grayscale incluyen:
- Escala de grises de Bitcoin Trust (GBTC)
- Fideicomiso de efectivo de Bitcoin en escala de grises (BCHG)
- Confianza en escala de grises Ethereum (ETHE)
- Confianza clásica de Ethereum en escala de grises (ETCG)
- Fideicomiso Litecoin en escala de grises (LTCN)
- Fondo digital de gran capitalización en escala de grises (GDLC)
Además de estas opciones que se cotizan públicamente, las Fondo de índice privado Bitwise 10 Ofrece exposición a las diez principales criptomonedas por capitalización de mercado con una inversión mínima de $25,000 y liquidez semanal. El índice de gastos es de alrededor del 2.5% sin comisiones por rendimiento.
Un puñado de otros fondos rastrean a empresas públicas que operan en el espacio de las criptomonedas, lo que proporciona a los inversores una exposición indirecta al mercado. Por ejemplo, Amplíe el ETF de intercambio de datos transformacionales (BLOK) brinda exposición a empresas que planean adoptar tecnologías blockchain en sus negocios.
Cómo crear una cartera de fondos de criptomonedas
La elevada relación de gastos asociada a muchos fondos de criptomonedas (en comparación con los fondos convencionales) ha llevado a algunos inversores a crear sus propias carteras de criptomonedas. Si bien estos activos normalmente no se pueden guardar en cuentas de corretaje convencionales, los inversores pueden guardarlos en almacenamiento en frío fuera de línea de la misma manera que podrían almacenar oro físico u otras inversiones.
Hay varios pasos para construir una cartera de criptomonedas:
Determinar la asignación
Debe determinar cuánta criptomoneda comprar en función de su tesis de inversión, tolerancia al riesgo y otros factores.
Seleccione criptomonedas
Debe determinar en qué criptomoneda o monedas invertir en función de los fundamentos, la capitalización de mercado u otros factores.
Configurar una billetera
Debes configurar una billetera para guardar las criptomonedas. Por lo general, el almacenamiento en frío sin conexión es la mejor opción para maximizar la seguridad.
Realizar las inversiones
Debes realizar la inversión en la billetera y, opcionalmente, crear un cronograma para la inversión regular.
Ajustar asignaciones
Debes determinar periódicamente si es necesario ajustar los montos de inversión o las asignaciones de criptomonedas.
Además de estos procesos, el inversor debe asegurarse de pagar los impuestos correspondientes por las ventas de criptomonedas. Los inversores deben registrar cada transacción, determinar la base de costos, calcular la ganancia de capital y pagar el impuesto correspondiente sobre la ganancia de capital total, o deducir cualquier pérdida de capital de sus otras ganancias de capital o hasta $3,000 de ingresos ordinarios.
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Lo más importante es...
La mayoría de las personas invierten sus ahorros para la jubilación en fondos en lugar de crear y mantener una cartera de acciones individuales. Al incorporar exposición a criptomonedas en una cartera, un inversor puede elegir entre mantener criptomonedas individuales e invertir en un número creciente de fondos de criptomonedas, pero existen pros y contras que se deben considerar para cada enfoque.
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