Les crypto-monnaies sont devenues un marché de 1 XNUMX milliards de dollars au cours des dernières années, ce qui en fait un actif alternatif important pour les investisseurs. En plus de leur potentiel de rendement élevé, les investissements en crypto-monnaies peuvent offrir une diversification par rapport aux classes d'actifs conventionnelles et même des opportunités à haut rendement grâce à finance décentralisée plateformes (DeFi).
Cet article explique pourquoi les family offices ont besoin de services de cryptographie, à quoi ressemblent ces services et comment évaluer différents fournisseurs.
Pourquoi les Family Offices ont besoin de services de cryptographie
Au cours de la dernière décennie, la hausse de la valeur des crypto-actifs a donné naissance à toute une génération de nouveaux millionnaires. Alors que de nombreux investisseurs individuels recherchent la volatilité, les family offices pourraient être davantage intéressés par les avantages potentiels de la diversification. La combinaison de la volatilité et de la diversification pourrait contribuer à améliorer les rendements ajustés au risque au niveau du portefeuille.
Cependant, le secteur des crypto-monnaies est connu pour ses risques et sa complexité. Par conséquent, de nombreux family offices s'appuient sur des experts pour fournir un accès et des conseils spécialisés à cette classe d'actifs naissante. Ces experts peuvent inclure des plateformes institutionnelles offrant un accès approfondi aux actifs cryptographiques ou des sociétés d'investissement agissant en tant que sous-conseillers à service complet.
Services cryptographiques essentiels pour les family offices
En fonction de leurs besoins spécifiques, de nombreux types de services cryptographiques différents sont disponibles pour les family offices.
Gestion des actifs cryptographiques
Les family offices peuvent gérer directement les actifs cryptographiques ou sous-traiter la gestion des actifs à un sous-conseiller.
De nombreuses plateformes d'échange de crypto-monnaies proposent des plateformes institutionnelles pour faciliter l'accès au marché. Par exemple, Coinbase Prime offre aux investisseurs institutionnels, y compris aux family offices, l'accès à des fonctionnalités uniques telles que l'optimisation des ordres en fonction des objectifs d'exécution des transactions, l'accès à des rapports détaillés sur l'exécution des transactions et la gestion des contrôles et des autorisations.
Parallèlement, de nombreuses sociétés d’investissement, fonds d’investissement et cabinets de conseil se spécialisent dans la gestion des investissements en cryptomonnaies pour le compte de leurs clients. Ces sociétés peuvent agir en tant que sous-conseillers d’actifs axés sur les cryptomonnaies au sein d’un family office, offrant une construction de portefeuille, une gestion des risques et des stratégies actives plus précises.
Services de sécurité et de garde
Les family offices ont besoin accès sécurisé vers les bons actifs cryptographiques tout en étant conscient des préoccupations de sécurité du secteur.
Les plateformes cryptographiques (par exemple, les dépositaires) offrent un accès variable aux actifs et aux capacités cryptographiques. Par exemple, certaines plateformes peuvent prendre en charge plus de jetons que d'autres ou fournir un accès plus approfondi à DeFi, NFTs, ICOEn fonction de l’importance de ces capacités pour le family office et ses clients, le choix de la plateforme peut être limité.
En matière de sécurité, Coinbase Prime et d’autres plateformes d’échanges axées sur les institutions offrent généralement un accès à un stockage à froid séparé pour divers actifs cryptographiques. Le stockage des jetons dans des portefeuilles hors ligne rend la compromission beaucoup plus difficile. Et en séparant les portefeuilles, les family offices peuvent limiter l’exposition au risque lors de la gestion de portefeuilles clients importants.
Enfin, les family offices doivent rechercher des échanges avec des mesures de conformité (par exemple, SOC 1 et 2) et des polices d'assurance. De plus, les meilleurs fournisseurs de services cryptographiques auditent régulièrement leurs systèmes et processus de sécurité pour identifier les failles potentielles dues aux changements de protocole ou au logiciel de portefeuille.
Conformité et assistance réglementaire
Les réglementations sur les crypto-monnaies varient à l’échelle mondiale et évoluent en permanence, ce qui rend la conformité essentielle pour éviter les risques juridiques potentiels.
Les services d'assistance réglementaire peuvent aider les family offices à s'orienter dans un paysage juridique complexe, en s'assurant que leurs investissements sont rentables et conformes. Ces prestataires de services peuvent offrir une expertise en matière de finance d'entreprise (par exemple, l'évaluation des IPO de crypto-monnaies pour les risques liés aux titres) ou de risques liés à la fiscalité (par exemple, la classification de certaines transactions).
Par exemple, ZenLedger propose une plateforme fiscale robuste qui regroupe les transactions cryptographiques sur les portefeuilles et les plateformes d'échange, calcule un gain ou une perte en capital global et génère des documents fiscaux et réglementaires. La plateforme fournit également une piste d'audit complète et une comptabilité unifiée globale pour exposer les données à des fins de planification fiscale complexe.
Choisir le bon partenaire crypto
L’industrie de la cryptographie est relativement nouvelle et beaucoup moins réglementée que les actifs financiers conventionnels.
Le effondrement de FTX et d'autres gestionnaires d'actifs cryptographiques de taille importante soulignent l'importance de choisir le bon partenaire. Souvent, la meilleure façon de minimiser les risques est de choisir des plateformes qui existent depuis longtemps et d'essayer de se conformer aux réglementations. Et, bien sûr, Coinbase Prime est peut-être le meilleur exemple sur le marché actuel.
Par exemple, Binance est une plateforme d'échange de grande envergure, mais elle ne fournit pas une visibilité complète sur ses comptes, alors que Coinbase est une société cotée en bourse soumise à des audits réguliers. Bien que Binance puisse offrir des capacités uniques ou des frais moins élevés, les family offices peu enclins au risque pourraient vouloir s'en tenir à Coinbase Prime, compte tenu de sa transparence et de sa conformité avec les régulateurs américains.
Lorsqu’ils confient la gestion d’actifs à un sous-conseiller, les family offices doivent également se poser des questions pour évaluer les risques. Par exemple, les fournisseurs de services de crypto-monnaie auxquels ces gestionnaires d’actifs font appel pourraient influencer le risque, comme l’a démontré l’effondrement de plusieurs bourses importantes. Et leurs stratégies de répartition des actifs peuvent également affecter le risque global.
Enfin, les family offices doivent suivre le rythme de l'industrie des crypto-monnaies et continuer à poser des questions au fil du temps. La nature évolutive de la classe d'actifs signifie que les opportunités et les risques changent constamment, et ils ne sont pas toujours évidents pour ceux qui y participent.
Conclusion
Les crypto-monnaies sont en passe de devenir une classe d’actifs que les family offices ne peuvent ignorer. Bien que connues pour leur volatilité et leur complexité, les bons partenaires crypto peuvent apporter clarté et expertise à ces actifs alternatifs, aidant ainsi les clients à améliorer leurs rendements ajustés au risque. Mais choisir le bon partenaire crypto peut s’avérer difficile.
Si vous négociez des actifs cryptographiques, ZenLedger peut vous aider à regrouper les transactions entre les bourses et les portefeuilles, à calculer les gains ou les pertes en capital et à remplir les documents fiscaux nécessaires chaque année. En outre, la plateforme offre des fonctionnalités de récupération des pertes fiscales et d'autres fonctionnalités pour maximiser les économies d'impôt et rationaliser la saison des impôts.
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Ce document a été préparé à titre informatif uniquement et ne doit pas être interprété comme un avis professionnel. Veuillez demander conseil à un conseiller juridique, financier, fiscal ou autre, indépendant et adapté à votre situation particulière.
