De nombreux investisseurs évaluent les opportunités à l'aide d'une analyse fondamentale. Par exemple, ils peuvent calculer la valeur intrinsèque d'une société cotée en bourse en examinant son chiffre d'affaires, son bénéfice net et la valorisation de son groupe de pairs. Ils peuvent ensuite comparer la valeur intrinsèque au prix actuel du marché pour voir si l'investissement est surévalué ou sous-évalué.
Les crypto-monnaies n'ont aucune valeur intrinsèque puisqu'elles sont conçues pour être un moyen d'échange. Au contraire, la valeur quotidienne d'une crypto-monnaie est une fonction de l'offre et de la demande à un moment donné. Si la demande pour une crypto-monnaie augmente, le prix augmente jusqu'à activité minière augmente suffisamment pour égaliser le marché avec une offre plus importante.
Voyons comment analyser ces données économiques d’offre et de demande à l’aide de l’analyse technique, ainsi que comment créer une stratégie efficace.
Qu'est-ce que l'analyse technique?
L'analyse technique s'appuie sur l'analyse statistique et l'économie comportementale pour analyser les prix. Par exemple, une moyenne mobile indique aux traders où se situe le prix d'une cryptomonnaie par rapport à une moyenne à long terme. La théorie du retour à la moyenne suggère que les prix finissent par revenir à ces moyennes historiques, de sorte que les moyennes mobiles peuvent indiquer aux traders si un actif est surévalué.
Il existe plusieurs types d’analyses techniques :
- Indicateurs techniques Les calculs statistiques sont conçus pour analyser le comportement des prix. De nombreux indicateurs techniques sont représentés sur un graphique boursier à côté du prix, mais les oscillateurs sont représentés sur un sous-graphique pour montrer les changements de momentum. Parmi les exemples les plus courants d'indicateurs techniques, on peut citer la convergence-divergence de la moyenne mobile (MACD) et l'indice de force relative (RSI).
- Modèles de graphiques et lignes de tendance Les lignes tracées sur un graphique de prix fournissent des informations sur la psychologie sous-jacente du marché. Les plus importantes sont les lignes de tendance de support et de résistance qui montrent les zones d'impact historique des prix, mais il existe également des modèles établis comme les modèles Tête et épaules ou Double Top.
- Types de graphiques Les graphiques en chandeliers affichent les prix dans différents formats pour les rendre plus faciles à interpréter. Les graphiques en chandeliers sont le type de graphique le plus populaire car ils montrent les prix d'ouverture, de haut, de bas et de clôture pour une période donnée d'une manière facile à interpréter. En fait, il existe plusieurs types de graphiques différents. modèles de chandelier qui signalent des dynamiques de marché différentes.
La plupart des plateformes de trading de crypto-monnaies incluent des capacités d'analyse technique intégrées. Par exemple, Coinbase Pro propose une large gamme d'outils graphiques conçus pour simplifier le processus d'analyse technique. Il existe également des plateformes d'analyse tierces qui fournissent des graphiques sans aucune capacité de trading, telles que TradingView.
Stratégies d'analyse technique courantes pour la crypto
Les stratégies d'analyse technique sont utiles pour identifier les conditions de surachat ou de survente, mais elles peuvent également être utilisées pour générer des signaux de trading réels. Par exemple, un prix qui s'écarte d'une ligne de tendance clé peut être interprété comme un signal de vente. De nombreux traders examinent plusieurs formes d'analyse technique pour confirmer l'exactitude d'un signal de trading.
Par exemple, le croisement de moyennes mobiles est une stratégie d'analyse technique simple dans laquelle un trader recherche deux moyennes mobiles qui se croisent. Une moyenne mobile à court terme (comme une moyenne mobile sur 50 jours) qui dépasse une moyenne mobile à long terme (comme une moyenne mobile sur 200 jours) est un signe haussier indiquant que le prix pourrait évoluer à la hausse à l'avenir.
Jetons un oeil à un exemple de Bitcoin:
Sur ce graphique, la moyenne mobile sur 50 jours a dépassé la moyenne mobile sur 200 jours fin avril, signalant le début d'une nouvelle tendance haussière. L'indice de force relative (RSI) suggérait que le prix était suracheté à plusieurs moments avant qu'un renversement réel ne se produise, tandis que les lignes de tendance aidaient à prédire les zones où le prix réagirait soit à la hausse, soit à la baisse.
De nombreux traders expérimentés développent des systèmes de trading basés sur l'analyse technique. Par exemple, ils peuvent créer une règle d'achat à chaque fois qu'un croisement de moyenne mobile se produit, ce qui déclenchera automatiquement une transaction réelle. Ces traders peuvent se concentrer davantage sur la construction d'un système de trading robuste avec des règles efficaces plutôt que sur l'exécution quotidienne des transactions.
Considérations pour les traders actifs
L'analyse technique aide les traders actifs à prendre des décisions commerciales plus éclairées, mais il existe de nombreux autres défis à relever pour réussir. Par exemple, les traders doivent s'assurer qu'ils travaillent avec des bourses qui facturent des frais raisonnables, disposent de liquidités suffisantes et fournissent les outils dont ils ont besoin pour tirer efficacement parti de l'analyse technique.
Coinbase Pro et d'autres plateformes d'échange de crypto-monnaies avancées prennent en charge la plupart des analyses techniques courantes, notamment les indicateurs et les modèles de graphiques. Les traders avancés à la recherche d'une automatisation devront peut-être se tourner vers des plateformes qui augmentent ces capacités, telles que QuantConnect ou CryptoHopperCes outils facilitent la création et la maintenance de systèmes de trading automatisés. Les traders doivent également suivre attentivement leurs transactions pour la saison des impôts.
LesZenLedger facilite le suivi de chaque transaction sur plusieurs bourses et le calcul précis de leur coût de base. À l'aide de ces informations, l'outil remplit automatiquement les formulaires IRS courants, tels que le formulaire 8949 et le formulaire 1040 annexe D, ainsi que d'autres documents réglementaires.
En plus d’éviter d’éventuels audits, un suivi approprié vous permet de réclamer toute perte en capital pour compenser d’autres revenus, ce qui peut atténuer le choc d’une mauvaise année.
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Conclusion
L'analyse technique joue un rôle important sur les marchés des cryptomonnaies, car l'analyse des prix présente peu de valeur intrinsèque. En utilisant l'analyse statistique et l'économie comportementale, l'analyse technique tente de fournir des informations sur les conditions de l'offre et de la demande en temps réel, ainsi que de prédire l'évolution future des prix en fonction de ces facteurs.
La meilleure façon de se mettre à niveau avec l'analyse technique est de lire certains des nombreux livres écrits sur le sujet ou de suivre des cours en ligne. En cours de route, il est utile de pratiquer l'analyse technique en temps réel en commerce de papier et/ou des systèmes de trading backtest basés sur des analyses techniques pour confirmer leur exactitude au fil du temps.
En attendant, assurez-vous que tous vos traders de crypto-monnaies sont correctement enregistrés et facilement accessibles à votre comptable ou à tout auditeur.
