En juin, la Securities and Exchange Commission (SEC) a intenté des poursuites consécutives contre Coinbase et Binance dans le but de contrôler l'industrie de la crypto-monnaie. Ces mesures font suite à une série de mesures coercitives contre les sociétés de crypto-monnaies pour établir pourquoi ses réglementations s'appliquent aux activités de crypto-monnaies. Et elles pourraient avoir d'énormes répercussions dans les mois à venir.
Dans cet article, vous découvrirez pourquoi ces poursuites sont importantes et comment elles affectent l’industrie naissante de la cryptographie.
Les accusations
La SEC a commencé par intenter un procès contre Binance, la plus grande bourse de crypto-monnaies au monde, alléguant qu'elle exploitait une plateforme de trading illégale aux États-Unis et détournait les fonds des clients. En plus de ne pas s'être enregistrée en tant que bourse, la SEC allègue que l'entreprise a mélangé des milliards d'actifs de clients et les a envoyés à un fournisseur de liquidités tiers lié.
Cette décision intervient après que le PDG de Binance.US, Brian Brooks, a brusquement quitté son poste après trois mois en août. Alors que le principal régulateur bancaire aurait pu aider à mettre la bourse sur une voie plus favorable avec les régulateurs, il aurait eu peu d'autonomie sur la direction des opérations supposées indépendantes de Binance.US.
Brooks a témoigné que Binance.US dépendait fortement de deux fournisseurs de liquidités, ce qui en faisait une personne de contrôle et une contrepartie économique importantes. Et à un moment donné, il est devenu clair que ces contreparties étaient le PDG de Binance.US et non lui. La SEC allègue en outre que ces LPs agissaient comme un intermédiaire pour les fonds des clients (en les mélangeant).
La plainte de la SEC demande à un juge fédéral de geler les actifs de Binance et de nommer un administrateur judiciaire pour suivre et préserver les actifs des utilisateurs. Cependant, la barre pour geler les actifs est relativement haute : les régulateurs doivent démontrer qu'ils ont de bonnes chances de réussir dans l'affaire et qu'ils ont besoin de mesures d'urgence pour se protéger contre un danger imminent pour les investisseurs.
Peu de temps après avoir poursuivi Binance, la SEC a intenté une action en justice contre Coinbase, alléguant qu'elle a violé les règles d'enregistrement en tant qu'agence d'échange, de courtage et de compensation avant de négocier au moins 13 actifs cryptographiques qu'elle considère comme des valeurs mobilières. En outre, l'agence estime que le programme de jalonnement Coinbase Earn de la société est un titre non enregistré.
La réponse
Binance a l'intention de défendre sa plateforme et a nié les allégations selon lesquelles les actifs des utilisateurs auraient été menacés. déclaration, la société a déclaré que tous les actifs des utilisateurs sur Binance et les plateformes affiliées à Binance sont sûrs et sécurisés. Ils accusent les actions brusques de la SEC de vouloir précipiter la plainte sur le terrain juridictionnel plutôt que de protéger les investisseurs.
Coinbase a également riposté au procès de la SEC, accusant l'agence d'adopter une « approche uniquement axée sur l'application de la loi » sans proposer de règles ou de directives claires. Après avoir reçu un avis de Wells en mars, la SEC a société a déclaré elle avait déjà rencontré la SEC plus de 30 fois en neuf mois pour tenter de s'enregistrer, sans succès.
De leur côté, les juges fédéraux restent également divisés sur le sujet. Par exemple, le juge Michael Wiles a récemment déclaré dans l’affaire Voyager que « les réglementations elles-mêmes ne semblent pas pouvoir s’accorder sur la question de savoir si les cryptomonnaies sont des matières premières susceptibles d’être soumises à la réglementation de la CFTC, ou si elles sont des valeurs mobilières […] soumises aux lois sur les valeurs mobilières ».
Les répercussions
Les poursuites judiciaires ont eu un impact significatif sur les marchés des crypto-monnaies au cours des dernières semaines. Les prix du Bitcoin ont d'abord chuté de 27,000 25,000 $ à un plus bas de moins de XNUMX XNUMX $ avant de regagner du terrain. Cependant, Ethereum et d’autres prix n’ont pas récupéré aussi rapidement – peut-être parce que la SEC n’a pas explicitement déclaré qu’il ne s’agissait pas de valeurs mobilières (comme elle l’a fait avec le Bitcoin).
Binance et Coinbase ont vu leurs actifs souffrir beaucoup plus après la crise. Les actions de Coinbase (COIN) ont chuté d'environ 65 $ à 50 $ avant de reprendre du terrain, tandis que le $BNB est passé d'environ 310 $ à 200 $. Ces actifs pourraient continuer à connaître une certaine volatilité pendant qu'une résolution est en cours devant les tribunaux.
Entre-temps, de nombreux grands teneurs de marché et autres investisseurs institutionnels ont cherché des moyens de réduire leur exposition à Binance à la suite des allégations de mélange de fonds de clients, en particulier après la effondrement spectaculaire de FTX pour faire la même chose. Cependant, la forte présence de la bourse rend difficile la diversification complète des actifs en dehors de la plateforme.
Cela dit, bien que les accusations contre Binance soient plus graves, la plus grande bourse du monde a moins de poids dans toute décision. Les opérations de Coinbase sont en grande partie basées aux États-Unis, ce qui rend toute perte extrêmement préjudiciable à son activité. En conséquence, le cours de l'action de la société a chuté fortement après le procès intenté par la SEC.
Quelle est la prochaine étape?
La SEC et Binance conclu un accord Le 17 juin, Binance a décidé de rapatrier tous les actifs détenus au profit de ses clients américains. En particulier, Binance devra créer de nouveaux portefeuilles numériques pour les clients américains et leur transférer des actifs dans un délai de deux semaines pour se conformer à l'ordre.
Un juge fédéral de Washington DC a également ordonné à la SEC de surveiller toute dépense du défendeur autre que les dépenses professionnelles ordinaires. Et il est interdit aux défendeurs de détruire tout document associé à leurs opérations aux États-Unis. Cependant, les poursuites elles-mêmes pourraient prendre des mois à se dérouler et à aboutir à une résolution.
Les investisseurs et les passionnés de cryptomonnaies devraient garder un œil sur ces développements, étant donné leur potentiel à envoyer des ondes de choc sur l'ensemble des marchés de cryptomonnaies au cours des prochains mois. Si elle réussit, la SEC pourrait empêcher de nombreux jetons cryptographiques de se négocier aux États-Unis, à moins qu'ils ne soient enregistrés en tant que titres et négociés sur une bourse agréée.
Conclusion
La Securities and Exchange Commission (SEC) a eu recours à des mesures coercitives au cours des dernières années pour établir sa juridiction sur les marchés des cryptomonnaies. Début juin, l'agence a intensifié ses efforts en intentant des poursuites contre Binance et Coinbase, deux des plus grandes bourses du monde, alléguant qu'elles négociaient des titres sans enregistrement.
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