2024年の米国大統領選挙は、11月5日までのほぼすべての事柄に暗い影を落とし、世界中が結果を固唾を飲んで見守っていた。しかし、トランプ氏の圧勝により、業界は来年に目を向け始めている。地政学的な緊張、新たな規制、技術革新、その他無数の要因が、来年を興味深い年にするだろう。
この記事では、新年の予定、注目すべきトレンド、そしてポートフォリオを成功に導くための戦略について見ていきます。
暗号資産規制の緩和
新年における最も大きな変化は、トランプ政権の発足に伴う暗号資産規制の緩和だろう。トランプ氏は選挙運動中、SEC（証券取引委員会）委員長のゲイリー・ゲンスラー氏を即時交代させ、連邦暗号資産準備基金を創設し、米国を「世界の暗号資産の中心地」にすると公約していた。おそらく、規制緩和を通じてそれが実現されるのだろう。
ビットコインはトランプ氏の勝利を確かに歓迎し、100,000万ドル近くまで急騰した。出典：CoinMarketCap
トランプ氏は本稿執筆時点ではゲイリー・ゲンスラー氏の後任を誰にするか明らかにしていないが、元SEC委員のポール・アトキンス氏、現SEC委員のマーク・ウエダ氏、元CFTC委員長のヒース・ターバート氏、ロバート・ステビンズ氏らが候補に挙がっている。共通点は、いずれも現委員長よりも暗号資産を強く支持している点だ。
連邦政府による仮想通貨準備金の構想はまだ実現には程遠いものの、トランプ氏の側近の中には、国家石油備蓄のような組織を創設し、長期間にわたって100万ビットコインを購入することを提唱する者もいる。こうした構想が、特にビットコインの価格がこれほどまでに急騰した理由の一つとなっている可能性もある。
最後に、トランプ氏の当選は、暗号資産に反対する共和党員に方針転換を迫り、上院での改革を支持させる可能性もある。例えば、下院は5月に超党派の支持を得て「21世紀のための金融イノベーション・テクノロジー法案」を可決したが、暗号資産への支持がそれほど高くない上院では、この法案は頓挫した。
世界の暗号通貨事情
仮想通貨に関心を示しているのは米国だけではない。エルサルバドルのビットコイン準備金から世界的なマイニング事業に至るまで、仮想通貨は世界経済においてますます重要な役割を果たしている。そして、米国がこの流れに乗ったことで、特に戦争やインフレなどの要因で一部の国の通貨が打撃を受ける中、より多くの国が同様の取り組みを検討するようになる可能性がある。
エルサルバドルのナイブ・ブケレ大統領は2019年にビットコインに大きな賭けをし、2021年にビットコインを法定通貨とし、 予備資金を積み上げる その資産は現在、5億ドル以上の価値がある。人口の2％を投獄するなど、物議を醸す政策が懸念を引き起こしているものの、この国は仮想通貨分野における模範となる可能性がある。
一方、深刻なインフレやその他の経済問題を抱える国々は、仮想通貨に目を向けている。ベネズエラの多くの人々にとって、送金手段としては、地元の両替業者よりもピアツーピアの仮想通貨取引の方が信頼できるものとなっている。ロシアの財務大臣も、制裁に苦しむ同国経済において、仮想通貨は国境を越えた取引に不可欠だと考えている。
他の国々も仮想通貨に対して強硬な姿勢を示している。中国は9月、すべての仮想通貨取引とマイニングを全面的に禁止した。中国政府機関は、仮想通貨投機が国の経済・金融秩序を混乱させる可能性があると考えており、これは国民管理における最優先事項の一つである。
新たな技術革新
暗号資産業界は、低迷する金融業界全体と比較すると、特に急速なペースで革新を続けている。例えば、分散型金融（DeFi）は金融仲介機関なしで何が可能かという限界を押し広げ続けており、非代替性トークン（NFT）はアート作品の分野を超えて、アイデンティティ管理などの分野へと急速に拡大している。
Polymarketは、人々が二者択一の結果に賭けることを可能にすると同時に、より広範な市場に予測を提供する。出典：Polymarket
予測市場は、今後も最も成功するイノベーションの一つであり続けるだろう。例えば、Polymarketはすでに毎月数十億ドル規模の賭け金を処理しており、米大統領選挙の結果をほとんどの統計モデルよりも正確に予測したことで知られている。こうした能力は、ギャンブラーと統計学者双方にとって魅力的なものとなるだろう。
多くの暗号資産プラットフォームは、今後もユーザーフレンドリーなプラットフォームを目指し、一般顧客層の獲得に努めていくでしょう。長い暗号資産アドレスを覚えたり、複数の取引所を経由して目的のトークンを入手したりする時代は終わりを告げました。今後は、中央集権型プラットフォームと分散型プラットフォームの両方が、取引プロセス全体を最初から最後まで効率化していくことが期待されます。
しかし、もちろんハッカーや詐欺師も手口を進化させ続けるだろう。取引所へのハッキング件数は今後も増加傾向にあり、仮想通貨犯罪もすぐにはなくなることはないだろう。一方で、規制緩和が進む中で、コストを度外視して匿名性を促進する仮想通貨ミキサーなどのプロジェクトは、さらに普及する可能性がある。
主流への普及拡大
仮想通貨の動向を予測する人々は、常に近い将来に主流となるだろうと予測している。しかし、当然ながら、米国をはじめ世界のほとんどの国では、少なくとも決済手段や主要な投資対象としては、仮想通貨は依然としてニッチな存在にとどまっている。とはいえ、普及率が上昇し続けている兆候もいくつか見られる。
より有利な規制は、 暗号ETF現物ビットコインETFやイーサリアムETFは既に存在しているが、規制緩和によってETFが市場のより広範な分野をカバーできるようになり、投資家は投資ポートフォリオを分散させることができるようになるだろう。また、これらのファンドへの資金流入は、暗号資産の需要に好影響を与え、市場の流動性を高める可能性がある。
同時に、規制緩和によって、より消費者に優しいプラットフォームがDeFiサービスを提供する道が開かれる可能性もある。例えば、Coinbaseのような企業は既に一部の製品を提供し始めており、SEC（米国証券取引委員会）はこれに不満を抱いている。しかし、SECがより好意的な見解を示せば、DeFiは一般の人々にとってより身近なものになるだろう。
ポートフォリオの準備
暗号資産業界は今後1年間で大きな変化を遂げる可能性があるため、成功に向けてポートフォリオを適切に構築することが非常に重要です。
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ZenLedgerを使えば、ウォレットや取引所をまたいだ取引の集約が簡単に行えます。出典：ZenLedger
コンプライアンスに加えて、さまざまな暗号通貨や暗号資産に分散投資しておくのも良い考えです。最新の暗号通貨に全額投資したくなるかもしれませんが、 最初のコインの提供 （ICO）もありますが、個々の仮想通貨プロジェクトが破綻したり、大幅に下落したりするリスクを制限することで、リスク調整後のリターンをほぼ確実に向上させることができます。
ボトムライン
2024年の米国大統領選挙は、今後4年間で暗号資産業界に大きな影響を与えることが予想されるが、業界を取り巻く状況はそれだけにとどまらない。技術革新から地政学的な変化まで、2024年、2025年、そしてそれ以降も、様々な要因によって業界は急速な変化を遂げ続けている。
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本資料は情報提供のみを目的として作成されたものであり、専門的なアドバイスとして解釈されるべきではありません。ご自身の状況に応じた、独立した法律、財務、税務、またはその他の専門家のアドバイスをお求めください。
