Pastaraisiais metais kriptovaliutų pasaulis sparčiai augo, todėl kartu su juo vis labiau išryškėjo stabiliųjų monetų poreikis. Stabiliosios monetos skirtos išlaikyti stabilią vertę kito turto, pavyzdžiui, JAV dolerio ar žaliavų krepšelio, atžvilgiu. Viena iš pastaraisiais metais išpopuliarėjusių stabiliųjų monetų rūšių yra algoritminiai stabilūs monetos.
Šiame tinklaraščio įraše aptarsime viską, ką reikia žinoti apie algoritmines stabiliąsias monetas. Aptarsime jų privalumus ir trūkumus bei keletą populiariausių šiandien prieinamų algoritminių stabiliųjų monetų. Perskaitę šį įrašą, turėtumėte geriau suprasti algoritmines stabiliąsias monetas ir jų potencialą formuoti ateitį. kodavimo erdvę.
Kas yra algoritminė stabilioji moneta?
Algoritminės stabilios monetos yra a kriptovaliutos rūšis kuria siekiama išlaikyti stabilią vertę naudojant algoritmus ir protingos sutartysSkirtingai nuo tradicinių kriptovaliutų, tokių kaip BitcoinAlgoritminės stabilios monetos nėra veikiamos didelių kainų svyravimų. Vietoj to, jos siekia išlaikyti stabilią vertę, koreguodamos savo pasiūlą pagal paklausos pokyčius. Šios stabilios monetos gali būti naudojamos įvairiems tikslams, pavyzdžiui, prekybai, skolinimui ir mokėjimams, nes jų vertė išlieka gana stabili, palyginti su kitomis kriptovaliutomis.
Algoritminės stabilios monetos taip pat žinomos kaip „neįkeistas„stabiliosios monetos“, nes jos nepriklauso nuo jokio užstato, kad išlaikytų savo stabilumą. Vietoj to, jos naudoja matematinius algoritmus, kad reguliuotų apyvartoje esančių žetonų pasiūlą ir stabilizuotų savo rinkos kainą.“
Algoritminės stabilios monetos yra Decentralizuotas, o tai reiškia, kad jų neremia centralizuota institucija, o jų stabilumas priklauso nuo vartotojų tinklo. Algoritminės stabilios monetos taip pat sukurtos taip, kad būtų atsparesnės rinkos nepastovumui ir užtikrintų didesnį efektyvumą bei ekonomiškumą atliekant tarptautinius mokėjimus.
Panagrinėję, kas yra algoritminė stabilioji moneta, panagrinėkime jos tipus.
Algoritminių stabiliųjų monetų tipai
Algoritminės stabilios monetos būna įvairių tipų, kiekviena turi savo unikalių savybių ir bruožų. Čia pateikiama skirtingų algoritminių stabilių monetų tipų apžvalga:
1. Algoritminių stabiliųjų monetų bazių keitimas
Šio tipo algoritminėse stabiliose monetose pasiūla automatiškai koreguojama pagal dabartinę monetos kainą. Pavyzdžiui, jei monetos kaina nukrenta žemiau fiksuotos vertės, pasiūla sumažėja, kad kaina vėl pakiltų. Panašiai, jei kaina viršija fiksuotą vertę, pasiūla padidėja, kad kaina sumažėtų. Šis mechanizmas dažnai pasiekiamas naudojant „perbazavimo“ funkciją, kuri reguliariai koreguoja pasiūlą.
2. Pernelyg užstatytos algoritminės stabilios kriptovaliutos
Šio tipo algoritminė stabilioji moneta remiasi dideliu kitų kriptovaliutų rezervu, kad užtikrintų savo veiklą. stablokinasIdėja yra ta, kad jei stabilios monetos vertė krenta, rezervą galima panaudoti stabiliai monetai atpirkti ir kainai palaikyti. „MakerDAO“ DAI stabilioji moneta yra pernelyg užtikrintos algoritminės stabiliosios monetos pavyzdys. Eteris (ETH) naudojamas kaip užstatas.
3. Dalinės algoritminės stabilios monetos
Dalinės algoritminės stabilios monetos yra iš dalies užtikrintos turto rezervu, tačiau likusi vertė palaikoma algoritminių mechanizmų pagalba. Tai gali padėti sumažinti reikalingo užstato kiekį ir padidinti stabilios monetos efektyvumą. Vienas pavyzdys yra „Ampleforth“ (AMPL), kuri naudoja algoritmą žetonų pasiūlai koreguoti pagal paklausos pokyčius.
4. Senjoražo algoritminės stabilios monetos
Senjoražo algoritminės stabiliosios monetos naudoja dviejų žetonų sistemą stabilumui palaikyti. Vienas žetonas naudojamas kaip valiuta, o kitas – kaip savotiška „obligacija“, kurią galima įsigyti ir gauti atlygį. Obligacijos žetonas naudojamas paskatinti vartotojus pirkti arba parduoti valiutos žetoną, kai reikia, kad būtų išlaikytas stabiliosios monetos kursas. „Basis“ stabilioji moneta buvo senjoražo algoritminės stabiliosios monetos pavyzdys, nors galiausiai ji buvo uždaryta dėl reguliavimo problemų.
Stabilumo palaikymo mechanizmai
1. Žetonų išdavimas ir deginimas
Algoritminės stabilios monetos gali išlaikyti savo stabilumą koreguodamos apyvartoje esančių žetonų pasiūlą pagal paklausos pokyčius. Pavyzdžiui, jei stabilios monetos paklausa padidėja, algoritmas gali išleisti naujus žetonus, kad padidintų pasiūlą ir išlaikytų stabilios monetos susiejimą su pagrindiniu turtu. Ir atvirkščiai, jei paklausa sumažėja, algoritmas gali deginti žetonus, kad sumažintų pasiūlą ir išlaikytų susiejimą.
2. Stabilumo mokesčiai
Kitas mechanizmas, naudojamas algoritminių stabiliųjų monetų stabilumui palaikyti, yra stabilumo mokesčiai. Stabilumo mokesčiai yra mokesčiai, kurie imami iš stabiliąją monetą laikančių naudotojų, siekiant paskatinti juos parduoti savo žetonus, jei stabiliosios monetos kaina nukrypsta nuo jos fiksuotos kurso. Pavyzdžiui, jei stabiliosios monetos kaina pakyla virš jos fiksuotos kurso, stabilumo mokesčiai gali būti imami mokesčiai stabiliosios monetos turėtojams, siekiant paskatinti juos parduoti savo žetonus ir sumažinti kainą iki fiksuoto lygio.
Algoritminiai stabiliųjų monetų sąrašai
1. DAI
DAI yra populiari algoritminė stabilioji kriptovaliuta, paremta „Ethereum“. DAI savo stabilumą palaiko per mechanizmą, vadinamą „decentralizuota autonomine organizacija“ (DAO), kuris yra išmaniųjų sutarčių rinkinys, koreguojantis... žetonų tiekimas apyvartoje, atsižvelgiant į paklausos pokyčius.
2. Ampleforth
„Ampleforth“ yra algoritminė stabilioji moneta, kuri stabilumui palaikyti naudoja „elastingo tiekimo“ mechanizmą. Elastingas tiekimas apima apyvartoje esančių žetonų tiekimo koregavimą pagal paklausos pokyčius, tačiau užuot išleidęs ar sudeginęs žetonus, „Ampleforth“ padidina arba sumažina žetonų likutį vartotojų piniginėse.
3. FRAX
FRAX yra palyginti nauja algoritminė stabilioji moneta, kurią palaiko stabiliųjų monetų krepšelis ir kitas turtas. FRAX naudoja mechanizmą, vadinamą „daliniu algoritminiu“ stabilizavimu, kuris apima apyvartoje esančių žetonų pasiūlos koregavimą pagal paklausos pokyčius. Ji taip pat naudoja stabilumo mokesčius, kad paskatintų vartotojus laikyti arba parduoti savo žetonus, siekiant išlaikyti stabiliosios monetos kursą.
4. Terasa
„Terra“ yra blokų grandinės platforma, kurios tikslas – sukurti pasaulinę mokėjimų sistemą, paremtą stabiliųjų monetų šeima, susieta su įvairių fiat valiutų, įskaitant JAV dolerį, Korėjos voną ir Mongolijos tugriką, verte. „Terra“ stabiliosios monetos yra skirtos naudoti kasdienėms operacijoms ir yra užtikrintos užstato rezervu, laikomu decentralizuotų finansų (DeFi) platformoje, vadinamoje „Anchor Protocol“. „Terra“ stabiliosios monetos yra palaikomos derinant algoritminius ir užstatu užtikrintus mechanizmus, jos yra sukurtos taip, kad būtų greitos, prieinamos ir keičiamo dydžio.
5. Tuščias dolerio rinkinys (ESD)
„Empty Set Dollar“ (ESD) yra algoritminė stabilioji moneta, kurios tikslas – išlaikyti savo vertę derinant senjoražo akcijas ir obligacijas. Ji sukurta taip, kad būtų lanksti ir prisitaikanti, gebanti koreguoti savo pinigų politikos parametrus reaguodama į rinkos sąlygas.
ESD yra decentralizuota ir leidimų nereikalaujanti stabilioji moneta, o tai reiškia, kad jos nekontroliuoja jokia centrinė valdžia ar institucija. Ją prižiūri vartotojų ir kūrėjų bendruomenė, kuri yra skatinama išlaikyti stabiliąją monetą stabilią taikant atlygių ir baudų sistemą.
The
Šiame nedideliame algoritminių stabiliųjų monetų sąraše yra keletas populiariausių stabiliųjų monetų.
Plačiau paskaitykite čia: Stablecoin mokesčiai
Algoritminių stabiliųjų monetų privalumai
Algoritminės stabiliosios monetos turi daug pranašumų, palyginti su tradicinėmis stabiliosiomis monetomis ir kitomis kriptovaliutomis. Kai kurie iš pagrindinių privalumų:
1. Atsparumas rinkos nepastovumui
Algoritminės stabilios monetos yra sukurtos taip, kad būtų atsparesnės rinkos nepastovumui nei tradicinės stabilios monetos. Taip yra todėl, kad jos nėra paremtos jokia centrine institucija ar užstatu, o vietoj to remiasi vartotojų tinklu ir matematiniais algoritmais, kad išlaikytų savo stabilumą. Tai gali padaryti jas patrauklesnes investuotojams ir prekiautojams, ieškantiems stabilios vertės saugyklos, kuri būtų mažiau pažeidžiama rinkos svyravimų.
2. Decentralizacija ir reguliavimo pranašumai
Algoritminės stabilios monetos yra decentralizuotos, o tai reiškia, kad joms netaikomi tie patys reguliavimo apribojimai kaip tradicinėms stabilioms monetoms, kurias palaiko centrinė institucija. Tai gali padaryti jas patrauklesnes vartotojams, kurie nerimauja dėl vyriausybės priežiūros ar cenzūros. Be to, algoritminės stabilios monetos gali pasiūlyti didesnį skaidrumą ir saugumą, nes jos dažnai kuriamos naudojant atvirojo kodo technologijas. Blokados technologija.
3. Tarptautinių mokėjimų efektyvumas ir ekonomiškumas
Algoritminės stabiliosios monetos gali pasiūlyti didesnį efektyvumą ir ekonomiškumą atliekant tarptautinius mokėjimus, palyginti su tradiciniais mokėjimo metodais. Taip yra todėl, kad jas galima greitai ir lengvai pervesti internetu, nereikalaujant tarpininkų, tokių kaip bankai ar mokėjimų apdorotojai. Be to, kadangi algoritminės stabiliosios monetos nėra susietos su jokia konkrečia fiat valiuta, jas galima naudoti tarptautiniams mokėjimams nemokant valiutos konvertavimo mokesčių ar kitų išlaidų.
Algoritminių stabiliųjų monetų trūkumai
Nors algoritminės stabilios monetos siūlo keletą privalumų, yra ir tam tikrų trūkumų, į kuriuos reikia atsižvelgti.
1. Priklausomybė nuo algoritmų ir nestabilumo potencialas
Vienas pagrindinių algoritminių stabiliųjų monetų trūkumų yra jų priklausomybė nuo algoritmų. Jei algoritmas yra prastai sukurtas arba neatnaujinamas reaguojant į kintančias rinkos sąlygas, tai gali lemti stabiliosios monetos vertės nestabilumą. Tai buvo pastebėta „Basis Protocol“ atveju, kuris buvo uždarytas 2018 m. dėl reguliavimo problemų ir problemų, susijusių su jo algoritmu.
Be to, sudėtingi mechanizmai, naudojami algoritminių stabiliųjų monetų stabilumui palaikyti, gali apsunkinti jų supratimą paprastam vartotojui, o tai gali apriboti jų diegimą.
2. Pažeidžiamumas rinkos manipuliacijoms
Algoritminės stabilios monetos yra pažeidžiamos rinkos manipuliavimo, kaip ir bet kuri kita kriptovaliuta ar finansinė priemonė. Visų pirma, senjoražo tipo algoritminės stabilios monetos, kurių stabilumas priklauso nuo pasiūlos ir paklausos, gali būti labiau pažeidžiamos manipuliavimo nei įkaitu užtikrintos stabilios monetos.
Pavyzdžiui, 2020 m. lapkritį dėl anoniminių prekiautojų grupės manipuliacijos rinka senjoražo tipo algoritminės stabiliosios monetos „Basis Cash“ (BAC) kaina smarkiai išaugo. Tai lėmė stabiliosios monetos vertės kritimą ir galiausiai projekto uždarymą.
Išvada
Šiame tinklaraščio įraše aptarėme algoritminių stabiliųjų monetų apibrėžimą, jų svarbą kriptovaliutų srityje ir mechanizmus, naudojamus jų stabilumui palaikyti. Taip pat aptarėme algoritminių stabiliųjų monetų privalumus ir trūkumus bei skirtingus algoritminių stabiliųjų monetų tipus.
Algoritminės stabiliosios monetos turi potencialą revoliucionizuoti kriptovaliutų erdvę, suteikdamos stabilią ir patikimą alternatyvą tradicinėms kriptovaliutoms. Jos naudoja sudėtingus algoritmus ir išmaniąsias sutartis, kad išlaikytų stabilią kainą, nesiremdamos užstatu.
