Bitcoin janvārī varētu ienākt TradFi arēnā, ja SEC apstiprinās vairākus iesniegtos pieteikumus Bitcoin spot ETF. Blackrock, Grayscale, citas tradicionālās investīciju firmas, piemēram, Fidelity un Franklin Templeton, un kriptovalūtu fondi, piemēram, Bitwise Asset Management Inc., visi cīnās par vietu Bitcoin ETF.
Šis solis signalizē par potenciālu kriptovalūtu tirgus atvēršanu institucionālākiem investoriem. Līdz šim Vērtspapīru un biržu komisija (SEC) atļāva ETH un BTC fjūčeru ETF, bet nebija apstiprinājusi kriptovalūtu spot ETF.
Šajā ierakstā mēs aplūkosim jaunākos notikumus saistībā ar Bitcoin ETF apstiprināšanu un prognozi, ka veiksmīgs Blackrock ETF iznīcinās Bitcoin.
Tāpat, ja jums nav skaidrības par atšķirību starp “spot” un “futures” ETF, pievienojieties klubam. Daudziem citiem kriptovalūtu investoriem ir jautājumi. Mēs pārskatīsim dažus pamatus par spot un fjūčeru ETF.
SEC Bitcoin ETF apstiprināšanas termiņa atjauninājumi
Saskaņā ar ETF.com un citiem saistītajiem avotiem, šeit ir kopsavilkums par nesenajām izmaiņām attiecībā uz kriptovalūtu EFTS un Blackrock spot bitkoinu ETF pieteikumu:
- Sākuma finansējums: Kā ziņots uzņēmuma 4. decembra S-1 iesniegumā Vērtspapīru un biržu komisijai (SEC), pasaulē lielākais aktīvu pārvaldnieks BlackRock Inc. saņēma vismaz 100 000 ASV dolāru lielu sākuma kapitālu no neidentificēta investora. Šis ieguldījums bija paredzēts potenciālajam Bitcoin ETF produktam, investoram saņemot 4,000 akcijas par cenu. 25 USD par akciju.
- SEC nostāja: Lai gan SEC pašlaik atļauj ETF, kas izseko Bitcoin un Ethereum nākotnes līgumus, tā pastāvīgi ir bloķējusi ETF, kas izseko fiziski nodrošinātu Bitcoin. Tomēr pēc tiesas prāvas zaudējuma pret Grayscale Investments Inc. augusta beigās SEC sadarbojas ar 13 uzņēmumiem, tostarp BlackRock, lai virzītu to pieteikumus Bitcoin ETF atsavināšanai.
- Tirgus attīstība: Kriptovalūtu investoru vidū ir bijušas lielas gaidas attiecībā uz Bitcoin ETF apstiprināšanu, un BTC cena nesen sasniedza gandrīz 44 800 ASV dolāru. Šis kāpums pēdējo 24 stundu laikā ir 4.6 % pieaugums.
- Naudas atpirkšana: Kā no Decembris 19, 2023BlackRock ir atjauninājis savu ierosināto bitkoinu biržā tirgoto fondu (ETF), lai atļautu skaidras naudas atpirkšanu. Šis atjauninājums labāk atbilst Vērtspapīru un biržu komisijas (SEC) ieteiktajam modelim. Atjauninātajā iesniegumā tika ieviests arī potenciālā ETF biržas kods IBIT.
- Fiat akciju cenas: Arī BlackRock ir izveidojis strukturālās izmaiņas uz savu pieteikumu laist klajā Bitcoin ETF ASV Saskaņā ar atjaunināto iesniegumu Volstrītas bankas tagad var radīt jaunas akcijas, kuru pamatā ir fiat valūta, ne tikai kriptovalūta.
- BlackRock iesniegto dokumentu atjauninājumi: BlackRock jaunākajā iesniegumā iekļauti atjauninājumi un riska informācija, kas saistīta ar ETF cenu noteikšanu, drošību un atbilstību normatīvajiem aktiem.
- Spot ETH būs jāgaida: SEC ir atgrūda atpakaļ lēmums par vairākiem Ethereum EFT līdz maijam.
- Apstiprināšanas izredzes: Bloomberg analītiķi lēš, ka Bitcoin ETF apstiprinājuma iespējamība janvāra sākumā ir 90%.
SEC šaubas par Bitcoin Spot ETF
SEC ir vilcinājusies apstiprināt tūlītējos ETF, baidoties par tirgus manipulāciju, svārstīguma un nepietiekamas regulatīvās uzraudzības iespējamību pamatā esošajos tūlītējos tirgos, jo īpaši ņemot vērā, ka daudzas kriptovalūtas tiek tirgotas neregulētās biržās. Šīs bažas ir novedušas pie tā, ka SEC dod priekšroku nākotnes līgumu ETF, kuru pamatā ir regulētās biržās tirgoti nākotnes līgumi, nodrošinot uzraudzības līmeni, kas tiek uzskatīts par nepieciešamu investoru aizsardzībai.
Spot un Futures ETFS
Daži kriptovalūtu vērotāji un Volstrītas iekšējās personas uzskata, ka SEC apstiprinājums 2024. gadā izraisīs milzīgu kriptovalūtu tirgus pieaugumu. Ja tā, kāpēc mēs neredzam milzīgu BTC un ETH pirkumu pieaugumu individuālo investoru vidū?
Pirmkārt, masu sabiedrība īsti nepievērš uzmanību. Lielākā daļa finanšu ziņu 2023. gadā bija par inflāciju un recesijas draudiem. Un, atzīsim, kriptovalūtu krāpšanas vēsture un augsta līmeņa dibinātāju atlaišana nepalīdz masu investoriem justies pārliecinātiem par ievērojamas kriptovalūtu daļas iegādi.
Vēl viens faktors ir tas, ka tradicionālajiem investoriem, iespējams, ir labāk jāsaprot ETF. Pat pieredzējušākiem investoriem var rasties jautājumi. Vai jūs zināt atšķirību starp spot un future ETF? Ja nē, apskatīsim pamatus.
Kas ir biržā tirgots fonds (ETF)?
ETF jeb biržā tirgots fonds (ETF) ir ieguldījumu fonds, kas seko līdzi indeksam, precei, obligācijām vai aktīvu grozam, piemēram, indeksu fonds, bet biržā tiek tirgots kā akcijas, piedāvājot diversifikāciju, zemākas maksas un lielāku elastību nekā tradicionālie kopieguldījumu fondi.
Kāda ir atšķirība starp spot ETF un future ETF?
Spot ETF un future ETF būtiski atšķiras pēc to pamatā esošajiem aktīviem. Spot ETF tieši seko līdzi tā pārstāvētā aktīva, piemēram, BTC, pašreizējai tirgus cenai, kas nozīmē, ka tas tur faktisko aktīvu.
Turpretī fjūčeru ETF izseko aktīva fjūčeru līgumus, kas ir vienošanās pirkt vai pārdot aktīvu nākotnes datumā par iepriekš noteiktu cenu, neturot pašu aktīvu.
Izvēle starp tūlītējo un nākotnes līgumu ETF galu galā ir atkarīga no individuālajām ieguldījumu stratēģijām un attieksmes pret tirgus risku un regulējošo drošību.
Spot ETF priekšrocības
Investori, kas dod priekšroku spot ETF, parasti vēlas tiešu ekspozīciju ar faktisko aktīvu, piemēram, bitkoinu, ticot tā ilgtermiņa vērtībai. Spot ETF atspoguļo aktīva pašreizējo tirgus cenu un ir tieši attiecībā uz savu turējumu un novērtējumu. Šī tiešā ekspozīcija ir pievilcīga investoriem, kuri vēlas ieguldīt pašā aktīvā, neizjūtot tā tiešas īpašumtiesības, piemēram, maku un atslēgu lietošanu kriptovalūtu gadījumā.
Fjūčeru ETF priekšrocības
No otras puses, nākotnes līgumu ETF dod priekšroku investori, kas vēlas būt pakļauti aktīva cenu svārstībām, to tieši neturot. Nākotnes līgumu ETF var būt pievilcīgāki īstermiņa tirdzniecības stratēģijām un hedžēšanai, jo to pamatā ir nākotnes līgumi. Šiem ETF, visticamāk, ir papildu regulējuma un standartizācijas līmenis, jo mēs tirgojam nākotnes līgumus regulētās biržās. Šī perspektīva var mazināt investoru bažas par regulatīvo nenoteiktību un iespējamām tirgus manipulācijām pamatā esošajos tūlītējo darījumu tirgos.
Vai Blackrock Bitcoin Spot ETF iznīcinās Bitcoin?
Forbes vecākā līdzstrādnieka Billija Bombora rakstā ir citēts nesen publicēts emuāra ieraksts ar uzmanību piesaistošu (t. i., klikšķu ēsmu veicinošu) virsrakstu, “BlackRock “pilnībā iznīcinās bitkoinu” — šokējošs cenu brīdinājums, noplūdes atklājot milzīgu spot ETF datuma atjauninājumu.”
“Ja ETF, ko pārvalda [tradicionālie finanšu] aktīvu pārvaldnieki, būs pārāk veiksmīgi, tie pilnībā iznīcinās bitkoinu,” rakstīja Artūrs Heiss, 100x līdzdibinātājs, tirdzniecības un kriptovalūtu entuziasts, kura emuāra mērķis ir palīdzēt izplatīt finanšu pratību un izglītot investorus.
Heiss apgalvoja, ka BlackRock mērķis ir uzkrāt pēc iespējas vairāk bitkoinu. Ja viņiem veiksies, bitkoinu darījumu skaits samazināsies tiktāl, ka ieguvēji vairs nenopelnīs pietiekami daudz naudas, lai turpinātu atbalstīt blokķēdi, bankrotēs un būtībā iznīcinās bitkoinu.
Lai gan šī hipotēze varētu būt pareiza, tā var arī nebūt pārāk pareiza.
Pirmkārt, mums joprojām ir jautājums – kāpēc BlackRock vispār vēlētos iznīcināt Bitcoin? Uzņēmums ir (varbūt) trešais lielākais BTC īpašnieks un tam pieder vairāku miljonu dolāru liela daļa ieguves uzņēmumos. Ja vēlaties padziļinātāku ieskatu, atbilde varētu būt šajā ļoti detalizēts ieraksts.
Bitcoin EFT apstiprināšanas turpināšana
Lai gan neviens precīzi nezina, kas notiks janvārī, vairums ekspertu piekrīt, ka SEC apstiprinājums Blackrock Bitcoin Spot ETF ir ticams. Un šis apstiprinājums 2024. gadā atjaunos aktivitāti ap Bitcoin un Ethereum.
Pa to laiku, normatīvā darbība Arī kriptovalūtu izmantošana pieaug. Mēs varam atskatīties uz 2024. gadu kā uz kriptovalūtu integrācijas sākumu tradicionālajā finanšu sistēmā.
Kriptovalūta kā aktīvs ir palicis spēkā. Bet vai integrācijas cena regulētos tirgos ir pārāk augsta, atņemot kriptovalūtai tās dabiskās priekšrocības, piemēram, anonimitāti un vienkāršotus P2P darījumus? Vai Satoshi pēc pieciem gadiem vispār atpazīs Bitcoin?
Ko jūs domājat?
Viens ir skaidrs: ja ieguldāt bitkoinā vai citās kriptovalūtās, jums ir jāplāno nodokļu deklarēšanas laiks. ZenLedger var palīdzēt jums saglabāt kārtību. Platforma apkopo darījumus dažādās biržās, aprēķina jūsu kapitāla pieaugumu vai zaudējumus un ģenerē nepieciešamos dokumentus. Turklāt jūs varat noteikt iespējas samazināt nodokļu slogu, izmantojot tādas stratēģijas kā nodokļu zaudējumu iekasēšana.
Šis materiāls ir sagatavots tikai informatīviem nolūkiem un nav jāinterpretē kā profesionāls padoms. Lūdzu, meklējiet neatkarīgu juridisku, finanšu, nodokļu vai cita veida padomu, kas pielāgots jūsu konkrētajai situācijai.
