Ecosistemul cripto reprezintă un peisaj de reglementare complex și confuz. Deși criptomonedele au cuvântul „monede” în denumire, IRS le consideră proprietate și nu monedă în scopuri fiscale. În același timp, SEC consideră că multe oferte inițiale de monede sunt valori mobiliare supuse cerințelor de înregistrare.
În acest articol, vom explora acești termeni și ce înseamnă din punct de vedere fiscal și de reglementare.
IRS: Toate criptomonedele sunt proprietate
Proprietatea se referă la valori mobiliare, proprietăți imobiliare, active comerciale sau alte active. Din punct de vedere fiscal, proprietatea are o bază de cost care influențează câștigurile sau pierderile impozabile.
IRS ia în considerare toate monedele virtuale „proprietate” în scopuri fiscale, inclusiv criptomonedele, jetoane non-fungibile (NFT-uri) și monede stabile. Mai exact, IRS nu consideră monedele virtuale „fiat”, deoarece nu sunt monede și bani de hârtie emise de o bancă centrală. În schimb, sunt „monede virtuale convertibile”, ceea ce le transformă în „proprietate”.
Ca proprietăți, monedele virtuale sunt supuse impozitelor pe venit și câștiguri de capital. De exemplu, contribuabilii datorează impozit pe venit pentru orice monedă virtuală pe care o primesc drept compensație. Mai mult, aceștia datorează impozite pe câștigurile de capital pentru orice creștere a valorii față de costul lor. Așadar, la fel ca o acțiune, datorați impozite pe aceste câștiguri dacă cumpărați la un preț mic și vindeți la un preț mare.
Desigur, definiția generală creează o mulțime de ambiguități. De exemplu, nu este clar dacă token-urile încapsulate constituie un eveniment impozabil. Dacă da, multe punți interconectate ar putea genera facturi fiscale considerabile. Deși IRS a clarificat unele dintre aceste probleme, cele rămase au dus la incertitudine și la declarații fiscale potențial inexacte.
SEC: Unele tokenuri sunt valori mobiliare
Valorile mobiliare se referă la instrumente financiare fungibile, negociabile, care reprezintă un anumit tip de valoare financiară, cum ar fi o acțiune sau o obligațiune.
Ofertele inițiale de monede (ICO) permit proiectelor să strângă capital și investitorilor să participe la oportunități. Așadar, nu este surprinzător că SEC consideră că multe ICO se califică drept oferte de valori mobiliare. Agenția a devenit din ce în ce mai agresivă în urmărirea persoanelor și companiilor care vând valori mobiliare neînregistrate sau comit fraude cu valori mobiliare.
Testul Howey stabilește dacă o tranzacție se califică drept „contract de investiții” și este supusă cerințelor de divulgare și înregistrare. Conform acestui test, un contract de investiții există dacă există o „investiție de bani într-o întreprindere comună cu o așteptare rezonabilă de a obține profituri din eforturile altora”.
Desigur, testul Howey este dificil de aplicat criptomonedelor. De exemplu, multe proiecte cripto descentralizate pot să nu aibă nicio întreprindere comună sau „nexus” cu celelalte elemente ale testului. Mai mult, minerii se abțin de obicei de la participarea la orice inițiative de guvernanță sau de elaborare a reglementărilor. Iar dezvoltatorii sunt de obicei persoane fizice neîncorporate.
CFTC: Toate criptomonedele sunt mărfuri
Mărfurile se referă la bunuri de bază utilizate în comerț care sunt interschimbabile cu alte bunuri de același tip, cum ar fi un baril de petrol sau o uncie de aur.
Lansarea contractelor futures pe Bitcoin a adăugat un alt organism de reglementare – Commodities Futures Trading Commission (CTFC). În conformitate cu Legea privind Bursa de Mărfuri, CFTC insistă că toate criptomonedele sunt mărfuri. Deși nu are jurisdicție asupra pieței spot, agenția este responsabilă de reglementarea contractelor futures pe Bitcoin.
Agenția are jurisdicție și atunci când monedele virtuale sunt utilizate în contracte derivate sau când există fraude interstatale. De exemplu, CFTC este responsabilă de reglementarea schimburilor de criptomonede și de asigurarea conformității acestora cu diverse cerințe de raportare. Dar, bineînțeles, agenția a devenit subiectul unor critici intense după... Prăbușirea FTX.
Activitatea de aplicare a legii ar putea crește
Prăbușirea FTX a pus o presiune enormă asupra autorităților de reglementare din cadrul IRS, SEC și CFTC pentru a intensifica aplicarea legii și a proteja investitorii și consumatorii de fraudă. Pe lângă SEC, CFTC și DOJ care au intentat procese împotriva conducerii FTX, Nexo, Genesis, Kraken, Paxos, Terraform Labs și alții s-au confruntat cu acțiuni în justiție în lunile următoare.
La începutul acestui an, autoritățile de reglementare financiară de top au trimis o scrisoare organizațiilor bancare, avertizându-le să fie precaute în relația cu proiectele cripto. Rezerva Federală a respins, de asemenea, o cerere din partea Custodia Bank de a se alătura sistemului de plăți al băncii centrale. Drept urmare, companiile cripto ar putea întâmpina dificultăți în tranzacționarea cu monede fiduciare.
Cel mai activ regulator a fost Gary Gensler de la SEC. După procesul intentat împotriva Ripple, acțiunile agenției au ca scop alinierea firmelor de criptomonede cu alte firme financiare. Agenția a urmărit, de asemenea, persoane fizice pentru orice, de la tranzacționarea cu informații privilegiate până la vânzarea ilegală de token-uri digitale pentru bani (de exemplu, marketing prin influenceri).
MiCA din Europa ar putea oferi un model
Legea privind piețele cripto (MiCA) din Europa ar putea oferi un plan pentru ce urmează în SUA. Legislația istorică impune noi cerințe platformelor cripto, emitenților de tokenuri și traderilor pentru a crește transparența și a supraveghea tranzacțiile. Scopul este de a contribui la protejarea consumatorilor, promovând în același timp un ecosistem cripto vibrant.
MiCA abordează și alte câteva preocupări, inclusiv:
- Stablecoin-urile vor fi obligate să mențină rezerve ample pentru a satisface cererile de răscumpărare în cazul unor retrageri în masă.
- Companiile cripto vor fi obligate să își dezvăluie consumul de energie și impactul asupra mediului.
- Bursele și alte platforme vor fi obligate să informeze consumatorii cu privire la riscurile asociate operațiunilor lor.
- Furnizorii ar putea deveni răspunzători dacă pierd activele cripto ale investitorilor.
Experții cred că aceste noi reguli vor intra în vigoare cândva anul viitor. Între timp, Congresul și alte organisme de reglementare din SUA ar putea considera noua legislație ca pe un model pentru propriile eforturi.
Linia de jos
IRS, SEC și CTFC grupează activele cripto în diverse categorii, influențând tratamentul fiscal și reglementarea acestora. Prin înțelegerea acestor clasificări, traderii, investitorii, proiectele și companiile de criptomonede pot asigura conformitatea și pot evita penalități costisitoare. Între timp, MiCA și alte reglementări internaționale ar putea oferi o previzualizare a ceea ce va urma.
Dacă sunteți în căutarea unei modalități ușoare de a respecta regulile IRS, platforma ZenLedger agregă tranzacțiile între portofele și exchange-uri, calculează câștigurile sau pierderile de capital și generează formularele fiscale de care aveți nevoie. De asemenea, puteți accesa instrumente pentru a colecta pierderile fiscale și pentru a vă oferi asistență contabilului sau avocatului fiscal în cazul unui audit.
