Kripto ekosistem je kompleksna in zmedena regulativna krajina. Čeprav imajo kriptovalute v imenu besedo »valute«, jih IRS za davčne namene obravnava kot premoženje in ne kot valuto. Hkrati SEC meni, da so številne prve ponudbe kovancev vrednostni papirji, za katere veljajo zahteve glede registracije.
V tem članku bomo raziskali te izraze in kaj pomenijo z davčnega in regulativnega vidika.
IRS: Vse kriptovalute so lastnina
Nepremičnine se nanašajo na vrednostne papirje, nepremičnine, poslovna sredstva ali druga sredstva. Z davčnega vidika imajo nepremičnine nabavno vrednost, ki vpliva na obdavčljive dobičke ali izgube.
Naš IRS upošteva vse virtualne valute, ki so "lastništvo" za davčne namene, vključno s kriptovalutami, neželezni žetoni (NFT) in stabilne kovance. Natančneje, IRS virtualnih valut ne šteje za "fiat", ker niso kovanci in papirnati denar, ki jih izdaja centralna banka. Namesto tega so "konvertibilne virtualne valute", zaradi česar so "premoženje".
Kot premoženje so virtualne valute predmet davka od dohodka in davka od kapitalskih dobičkov. Davkoplačevalci so na primer dolžni plačati davek od dohodka od vsake virtualne valute, ki jo prejmejo kot nadomestilo. Poleg tega so dolžni plačati davek od kapitalskih dobičkov od vsakega povečanja vrednosti nad njihovo nabavno vrednostjo. Torej, tako kot pri delnicah ste dolžni plačati davek od teh dobičkov, če kupite poceni in prodate poceni.
Seveda splošna definicija ustvarja veliko dvoumnosti. Na primer, ni jasno, ali zaviti žetoni predstavljajo obdavčljiv dogodek. Če je tako, bi lahko številni mostovi med verigami ustvarili precejšnje davčne stroške. Medtem ko je IRS pojasnil nekatere od teh vprašanj, so preostala povzročila negotovost in morebiti netočne davčne napovedi.
SEC: Nekateri žetoni so vrednostni papirji
Vrednostni papirji se nanašajo na zamenljive, prenosljive finančne instrumente, ki predstavljajo neko vrsto finančne vrednosti, kot so delnice ali obveznice.
Začetne ponudbe kovancev (ICO-ji) omogočajo projektom zbiranje kapitala in vlagateljem sodelovanje v priložnostih. Zato ni presenetljivo, da SEC meni, da se številni ICO-ji kvalificirajo kot ponudbe vrednostnih papirjev. Agencija je postala vse bolj agresivna pri preganjanju posameznikov in podjetij, ki prodajajo neregistrirane vrednostne papirje ali izvajajo goljufije z vrednostnimi papirji.
Howeyjev test določa, ali se transakcija šteje za »investicijsko pogodbo« in ali je predmet zahtev glede razkritja in registracije. V skladu s testom investicijska pogodba obstaja, če gre za »naložbo denarja v skupno podjetje z razumnim pričakovanjem dobička, ki bo ustvarjen s prizadevanji drugih«.
Seveda je Howeyjev test težko uporabiti za kriptovalute. Na primer, mnogi decentralizirani kripto projekti morda nimajo nobenega skupnega podjetja ali »povezave« z drugimi elementi testa. Poleg tega se rudarji običajno vzdržijo sodelovanja pri kakršnih koli prizadevanjih za upravljanje ali oblikovanje pravil. Razvijalci pa so običajno nekorporativne osebe.
CFTC: Vse kriptovalute so blago
Blago se nanaša na osnovno blago, ki se uporablja v trgovini in je zamenljivo z drugim blagom iste vrste, na primer sod nafte ali unča zlata.
Z uvedbo terminskih pogodb za Bitcoin se je v mešanico dodal še en regulator – Komisija za trgovanje z blagovnimi terminskimi pogodbami (CTFC). V skladu z Zakonom o blagovni borzi CFTC vztraja, da so vse kriptovalute blago. Čeprav nima pristojnosti nad promptnim trgom, je agencija odgovorna za regulacijo terminskih pogodb za Bitcoin.
Agencija ima pristojnost tudi v primerih uporabe virtualnih valut v pogodbah o izvedenih finančnih instrumentih ali v primeru meddržavnih goljufij. Komisija za trgovanje s kriptovalutami (CFTC) je na primer odgovorna za regulacijo kripto borz in zagotavljanje, da te izpolnjujejo različne zahteve glede poročanja. Seveda pa je agencija po ... postala predmet ostrih kritik ... Propad FTX-a.
Dejavnost izvrševanja bi se lahko okrepila
Propad FTX je močno pritisnil na regulatorje v IRS, SEC in CFTC, da okrepijo izvrševanje in zaščitijo vlagatelje in potrošnike pred goljufijami. Poleg tega, da so SEC, CFTC in Ministrstvo za pravosodje vložili tožbe proti vodstvu FTX, so se v naslednjih mesecih z izvršilnimi ukrepi soočili tudi Nexo, Genesis, Kraken, Paxos, Terraform Labs in drugi.
V začetku letošnjega leta so vodilni finančni regulatorji bančnim organizacijam poslali pismo, v katerem so jih opozorili na previdnost pri ravnanju s kripto projekti. Zvezne rezerve so prav tako zavrnile vlogo banke Custodia za pridružitev plačilnemu sistemu centralne banke. Posledično bi lahko kripto podjetja imela težave pri poslovanju s fiat valuto.
Najbolj aktiven regulator je bil Gary Gensler iz SEC. Po tožbi proti Ripplu si agencija z izvršilnimi ukrepi prizadeva uskladiti kripto podjetja z drugimi finančnimi podjetji. Agencija je preganjala tudi posameznike zaradi vsega, od trgovanja z notranjimi informacijami do preprodaje digitalnih žetonov za denar (npr. vplivnežno trženje).
Evropski MiCA bi lahko ponudil predlogo
Zakon o trgih kriptovalut (MiCA) v Evropi bi lahko ponudil načrt za prihodnost v ZDA. Ta prelomna zakonodaja nalaga nove zahteve kripto platformam, izdajateljem žetonov in trgovcem za povečanje preglednosti in nadzor transakcij. Cilj je pomagati zaščititi potrošnike, hkrati pa spodbujati živahen kripto ekosistem.
MiCA obravnava tudi več drugih vprašanj, vključno z:
- Stabilni kovanci bodo morali vzdrževati zadostne rezerve za izpolnitev zahtevkov za odkup v primeru množičnih dvigov.
- Kripto podjetja bodo morala razkriti svojo porabo energije in vpliv na okolje.
- Borze in druge platforme bodo morale potrošnike obveščati o tveganjih, povezanih z njihovim poslovanjem.
- Ponudniki bi lahko postali odgovorni, če bi izgubili kripto sredstva vlagateljev.
Strokovnjaki menijo, da bodo ta nova pravila začela veljati nekje prihodnje leto. Medtem bi lahko Kongres in drugi ameriški regulativni organi novo zakonodajo obravnavali kot predlogo za lastna prizadevanja.
Bottom Line
IRS, SEC in CTFC združujejo kripto sredstva v različne kategorije, kar vpliva na njihovo davčno obravnavo in regulacijo. Z razumevanjem teh klasifikacij lahko trgovci s kriptovalutami, vlagatelji, projekti in podjetja zagotovijo skladnost s predpisi in se izognejo dragim kaznim. Medtem bi lahko MiCA in drugi mednarodni predpisi napovedali, kaj se bo zgodilo.
Če iščete preprost način za skladnost s pravili IRS, platforma ZenLedger združuje transakcije med denarnicami in borzami, izračunava kapitalske dobičke ali izgube ter ustvarja davčne obrazce, ki jih morate vložiti. Dostopate lahko tudi do orodij za zbiranje davčnih izgub in podporo svojemu računovodji ali davčnemu odvetniku v primeru revizije.
