Свет криптовалута је последњих година брзо растао, а са њим је и потреба за стабилним коинима постала све важнија. Стејбл коини су дизајнирани да одрже стабилну вредност у односу на другу имовину, као што је амерички долар или корпа роба. Једна врста стабилних коина која је стекла популарност последњих година је алгоритамски стабилни новчићи.
У овом блог посту, истражићемо све што треба да знате о алгоритамским стабилним коиновима. Обрађиваћемо њихове предности и мане, као и неке од најпопуларнијих алгоритамских стабилних коин кова доступних данас. До краја овог поста, требало би да боље разумете алгоритамске стабилне коин кове и њихов потенцијал да обликују будућност... крипто простор.
Шта је алгоритамски стабилни коин?
Алгоритамски стабилни коини су врста криптовалуте који има за циљ одржавање стабилне вредности коришћењем алгоритама и паметни уговориЗа разлику од традиционалних криптовалута као што су Bitcoin, алгоритамски стабилни коини нису подложни екстремној волатилности цена. Уместо тога, циљ им је да одрже стабилну вредност прилагођавањем своје понуде на основу промена у потражњи. Ови стабилни коини могу се користити у разне сврхе као што су трговина, позајмљивање и плаћања, јер њихова вредност остаје релативно стабилна у поређењу са другим криптовалутама.
Алгоритамски стабилни коини су такође познати као „неколатерализовано„стабилне коине јер се не ослањају на било какву колатералну заштиту да би одржали своју стабилност. Уместо тога, користе математичке алгоритме за регулисање понуде токена у оптицају и стабилизацију своје тржишне цене.“
Алгоритамски стабилни коини су децентрализовано, што значи да их не подржава централизовани ауторитет, већ се ослањају на мрежу корисника како би одржали своју стабилност. Алгоритамски стабилни коини су такође дизајнирани да буду отпорнији на волатилност тржишта и да понуде већу ефикасност и исплативост за прекогранична плаћања.
Након што смо погледали шта је алгоритамски стабилни коин, погледајмо његове типове.
Врсте алгоритамских стабилних коина
Алгоритамски стабилни коини долазе у различитим врстама, свака са својим јединственим карактеристикама и особинама. Ево прегледа различитих врста алгоритамских стабилних коина:
1. Ребазирање алгоритамских стабилних коина
Код ове врсте алгоритамског стабилног коина, понуда се аутоматски прилагођава на основу тренутне цене новчића. На пример, ако цена новчића падне испод фиксиране вредности, понуда ће се смањити да би се цена поново подигла. Слично томе, ако цена пређе фиксирану вредност, понуда ће се повећати да би се цена смањила. Овај механизам се често постиже функцијом „ребазе“ која редовно прилагођава понуду.
2. Преколатерализовани алгоритамски стабилни коини
Ова врста алгоритамског стабилног коина ослања се на велику резерву других криптовалута које га подржавају стаблецоинИдеја је да ако вредност стабилне коине падне, резерва се може користити за откуп стабилне коине и подршку цени. DAI стабилна коина компаније MakerDAO је пример прекомерно колатерализоване алгоритамске стабилне коине, са Етер (ETH) се користи као колатерал.
3. Фракциони алгоритамски стабилни коини
Делимични алгоритамски стабилни коини су делимично обезбеђени резервом имовине, али преостали део вредности се одржава путем алгоритамских механизама. Ово може помоћи у смањењу количине потребног колатерала и повећању ефикасности стабилног коина. Један пример је Ampleforth (AMPL), који користи алгоритам за прилагођавање понуде токена као одговор на промене у потражњи.
4. Алгоритамски стабилни коини за сењораж
Алгоритамски стабилни коини са сењоражем користе систем са два токена за одржавање стабилности. Један токен се користи као валута, док се други користи као врста „обвезнице“ која се може купити ради зарађивања награда. Токен обвезнице се користи да подстакне кориснике да купују или продају токен валуте по потреби како би се одржала везаност стабилног коина. Стејбл коин Basis је био пример алгоритамског стабилног коина са сењоражем, иако је на крају угашен због регулаторних проблема.
Механизми који се користе за одржавање стабилности
1. Издавање и спаљивање токена
Алгоритамски стабилни коини могу одржати своју стабилност прилагођавањем понуде токена у оптицају на основу промена у потражњи. На пример, ако се потражња за стабилним коином повећа, алгоритам може издати нове токене како би повећао понуду и одржао везаност стабилног коина за основну имовину. Супротно томе, ако се потражња смањи, алгоритам може сагорети токене како би смањио понуду и одржао везаност.
2. Накнаде за стабилност
Још један механизам који се користи за одржавање стабилности алгоритамских стабилних коина су накнаде за стабилност. Накнаде за стабилност су накнаде које се наплаћују корисницима који поседују стабилни коин како би се подстакли да продају своје токене ако цена стабилног коина одступи од свог фиксираног курса. На пример, ако цена стабилног коина порасте изнад свог фиксираног курса, накнаде за стабилност може се наплаћивати власницима стабилних коина како би се подстакли да продају своје токене и врате цену на фиксирани ниво.
Алгоритамске листе стабилних коина
1. ДАИ
DAI је популарни алгоритамски стабилни коин који је подржан Етеријумом. DAI одржава своју стабилност путем механизма који се назива „децентрализована аутономна организација“ (DAO), што је скуп паметних уговора који прилагођавају снабдевање токенима у оптицају на основу промена у потражњи.
2. Амплефортх
Амплфорт је алгоритамски стабилни коин који користи механизам „еластичног снабдевања“ да би одржао своју стабилност. Еластично снабдевање подразумева прилагођавање понуде токена у оптицају на основу промена у потражњи, али уместо издавања или сагоревања токена, Амплфорт повећава или смањује стање токена у новчаницима корисника.
3. ФРАКС
FRAX је релативно нови алгоритамски стабилни коин који је подржан корпом стабилних коина и друге имовине. FRAX користи механизам који се зове „фракционо-алгоритамска“ стабилизација, који подразумева прилагођавање понуде токена у оптицају на основу промена у потражњи. Такође користи накнаде за стабилност како би подстакао кориснике да држе или продају своје токене како би одржао фиксни курс стабилног коина.
4. Терра
Тера је блокчејн платформа која има за циљ да створи глобални систем плаћања који покреће породица стабилних коина везаних за вредност различитих фиат валута, укључујући амерички долар, корејски вон и монголски тугрик. Террини стабилни коини су дизајнирани за употребу у свакодневним трансакцијама и подржани су резервом колатерала која се чува на децентрализованој финансијској (DeFi) платформи под називом Anchor Protocol. Террини стабилни коини се одржавају комбинацијом алгоритамских и колатерализованих механизама и дизајнирани су да буду брзи, приступачни и скалабилни.
5. Долар празног сета (ESD)
Долар са празним сетом (ESD) је алгоритамски стабилни коин који има за циљ да одржи своју вредност комбинацијом акција и обвезница са сењоражем. Дизајниран је да буде флексибилан и прилагодљив, са могућношћу прилагођавања параметара монетарне политике као одговор на тржишне услове.
ESD је децентрализовани и стабилни коин без дозвола, што значи да га не контролише ниједна централна власт или институција. Уместо тога, одржава га заједница корисника и програмера који су подстакнути да стабилни коин одрже кроз систем награда и казни.
Ова мала листа алгоритамских стабилних коина садржи неке од најпопуларнијих стабилних коина.
Опширније: Порези на стабилне коине
Предности алгоритамских стабилних коина
Алгоритамски стабилни коини нуде бројне предности у односу на традиционалне стабилне коине и друге криптовалуте. Неке од кључних предности укључују:
1. Отпорност на волатилност тржишта
Алгоритамски стабилни коини су дизајнирани да буду отпорнији на волатилност тржишта од традиционалних стабилних коина. То је зато што нису подржани никаквим централним ауторитетом или колатералом, већ се уместо тога ослањају на мрежу корисника и математичких алгоритама како би одржали своју стабилност. Ово их може учинити атрактивнијим за инвеститоре и трговце који траже стабилно средство чувања вредности које је мање подложно флуктуацијама тржишта.
2. Децентрализација и регулаторне предности
Алгоритамски стабилни коини су децентрализовани, што значи да нису подложни истим регулаторним ограничењима као традиционални стабилни коини које подржава централни ауторитет. То их може учинити привлачнијим за кориснике који су забринути због владиног надзора или цензуре. Поред тога, алгоритамски стабилни коини могу понудити већу транспарентност и безбедност, јер су често изграђени на отвореном коду. Блокцхаин технологија.
3. Ефикасност и исплативост прекограничних плаћања
Алгоритамски стабилни коини могу понудити већу ефикасност и исплативост за прекогранична плаћања у поређењу са традиционалним методама плаћања. То је зато што се могу брзо и лако пребацити преко интернета, без потребе за посредницима као што су банке или процесори плаћања. Поред тога, пошто алгоритамски стабилни коини нису везани ни за једну одређену фиат валуту, могу се користити за прекогранична плаћања без накнада за конверзију валута или других трошкова.
Недостаци алгоритамских стабилних коина
Иако алгоритамски стабилни коини нуде неколико предности, постоје и неки недостаци које треба узети у обзир.
1. Зависност од алгоритама и потенцијал за нестабилност
Један од главних недостатака алгоритамских стабилних коина је њихова зависност од алгоритама. Ако је алгоритам лоше дизајниран или се не ажурира као одговор на променљиве тржишне услове, то може довести до нестабилности вредности стабилног коина. То се видело у случају Basis Protocol-а, који је затворен 2018. године због регулаторних проблема и проблема са његовим алгоритмом.
Поред тога, сложени механизми који се користе за одржавање стабилности у алгоритамским стабилним коинима могу их учинити тешким за разумевање просечном кориснику, што би могло ограничити њихово усвајање.
2. Рањивост на манипулацију тржиштем
Алгоритамски стабилни коини су подложни манипулацијама на тржишту, баш као и свака друга криптовалута или финансијски инструмент. Посебно, алгоритамски стабилни коини типа сењоража, који се ослањају на понуду и потражњу да би одржали своју стабилност, могу бити подложнији манипулацијама од стабилних коина обезбеђених колатералом.
На пример, у новембру 2020. године, цена алгоритамског стабилног коина Basis Cash (BAC) у стилу сењоража доживела је нагли пораст због манипулације тржиштем од стране групе анонимних трговаца. То је довело до колапса вредности стабилног коина и на крају до гашења пројекта.
Закључак
У овом блог посту, обрадили смо дефиницију алгоритамских стабилних коина, њихов значај у крипто простору и механизме који се користе за одржавање њихове стабилности. Такође смо разговарали о предностима и манама алгоритамских стабилних коина и различитим врстама алгоритамских стабилних коина.
Алгоритамски стабилни коини имају потенцијал да револуционишу крипто простор пружајући стабилну и поуздану алтернативу традиционалним криптовалутама. Они користе софистициране алгоритме и паметне уговоре како би одржали стабилну цену, без ослањања на колатерал.
