Kryptoekosystemet är ett komplext och förvirrande regelverk. Även om kryptovalutor har ordet "valutor" i namnet, betraktar IRS dem som egendom snarare än valuta i skattemässiga syften. Samtidigt anser SEC att många IRS (Initial Coin Offerings) är värdepapper som omfattas av registreringskrav.
I den här artikeln ska vi utforska dessa termer och vad de betyder ur ett skatte- och regleringsperspektiv.
IRS: All krypto är egendom
Med egendom avses värdepapper, fastigheter, rörelsetillgångar eller andra tillgångar. Ur skattesynpunkt har egendom en kostnadsbas som påverkar skattepliktiga vinster eller förluster.
Ocuco-landskapet IRS anser alla virtuella valutor som är "egendom" i skattesyfte, inklusive kryptovalutor, icke-svampbara symboler (NFT) och stablecoins. Mer specifikt betraktar IRS inte virtuella valutor som "fiat" eftersom de inte är mynt och papperspengar som utfärdats av en centralbank. Istället är de "konvertibla virtuella valutor", vilket gör dem till "egendom".
Precis som med egendom är virtuella valutor föremål för inkomstskatt och kapitalvinstskatt. Till exempel är skattebetalarna skyldiga inkomstskatt på alla virtuella valutor de får som ersättning. Dessutom är de skyldiga kapitalvinstskatt på alla värdeökningar utöver deras anskaffningsvärde. Så, precis som med en aktie, är du skyldig skatt på dessa vinster om du köper billigt och säljer dyrt.
Naturligtvis skapar den generella definitionen många oklarheter. Till exempel är det oklart om inslagna tokens utgör en beskattningsbar händelse. Om så är fallet skulle många bryggor mellan olika kedjor kunna generera betydande skattekostnader. Medan IRS har klargjort några av dessa frågor, har de återstående lett till osäkerhet och potentiellt felaktiga skattedeklarationer.
SEC: Vissa tokens är värdepapper
Värdepapper avser utbytbara, överlåtbara finansiella instrument som representerar någon typ av finansiellt värde, såsom en aktie eller obligation.
Initiala mynt erbjudanden (ICO:er) gör det möjligt för projekt att skaffa kapital och investerare att delta i möjligheter. Så det är inte överraskande att SEC anser att många ICO:er kvalificerar som värdepapperserbjudanden. Myndigheten har blivit alltmer aggressiv när det gäller att förfölja individer och företag som säljer oregistrerade värdepapper eller begår värdepappersbedrägerier.
Howey-testet avgör om en transaktion kvalificerar som ett "investeringsavtal" och omfattas av krav på offentliggörande och registrering. Enligt testet föreligger ett investeringsavtal om det finns en "investering av pengar i ett gemensamt företag med en rimlig förväntan om vinster från andras ansträngningar".
Naturligtvis är Howey-testet utmanande att tillämpa på kryptovalutor. Till exempel kanske många decentraliserade kryptoprojekt inte har någon gemensam verksamhet eller "koppling" till de andra delarna av testet. Dessutom avstår gruvarbetare vanligtvis från att delta i styrnings- eller regelskapande insatser. Och utvecklare är vanligtvis icke-inkorporerade individer.
CFTC: All krypto är en handelsvara
Råvaror avser basvaror som används i handeln och som är utbytbara med andra varor av samma typ, såsom ett fat olja eller ett uns guld.
Lanseringen av Bitcoin-terminskontrakt lade till ytterligare en tillsynsmyndighet – Commodities Futures Trading Commission (CTFC). Enligt Commodity Exchange Act insisterar CFTC på att alla kryptovalutor är råvaror. Men även om den inte har jurisdiktion över spotmarknaden, är myndigheten ansvarig för att reglera Bitcoin-terminskontrakt.
Myndigheten har också jurisdiktion när virtuella valutor används i derivatkontrakt eller när det förekommer bedrägerier mellan delstater. Till exempel ansvarar CFTC för att reglera kryptobörser och säkerställa att de uppfyller olika rapporteringskrav. Men naturligtvis blev myndigheten föremål för intensiv kritik efter FTX:s kollaps.
Verkställighetsaktiviteter kan öka
FTX-kollapsen satte enorm press på tillsynsmyndigheter inom IRS, SEC och CFTC att öka tillsynen och skydda investerare och konsumenter från bedrägerier. Förutom att SEC, CFTC och DOJ väckte talan mot FTX:s ledning, stod Nexo, Genesis, Kraken, Paxos, Terraform Labs och andra inför verkställighetsåtgärder under de följande månaderna.
Tidigare i år skickade de högsta finansiella tillsynsmyndigheterna ett brev till bankorganisationer där de varnade dem för försiktighet i hanteringen av kryptoprojekt. Federal Reserve avslog också en ansökan från Custodia Bank om att ansluta sig till centralbankens betalningssystem. Som ett resultat kan kryptoföretag få det svårare att göra transaktioner med fiatvaluta.
Den mest aktiva tillsynsmyndigheten har varit SEC:s Gary Gensler. Efter stämningen mot Ripple syftar myndighetens åtgärder till att få kryptoföretag att stämma av andra finansföretag. Myndigheten har också följt individer för allt från insiderhandel till att sälja digitala tokens mot pengar (t.ex. influencer marketing).
Europas MiCA skulle kunna erbjuda en mall
Markets in Crypto Act (MiCA) i Europa skulle kunna ge en ritning för vad som händer härnäst i USA. Den banbrytande lagstiftningen ställer nya krav på kryptoplattformar, tokenutgivare och handlare för att öka transparensen och övervaka transaktioner. Målet är att skydda konsumenterna samtidigt som man främjar ett levande kryptoekosystem.
MiCA tar också upp flera andra problem, inklusive:
- Stablecoins kommer att vara skyldiga att upprätthålla tillräckliga reserver för att möta inlösenförfrågningar vid massuttag.
- Kryptoföretag kommer att vara skyldiga att redovisa sin energiförbrukning och miljöpåverkan.
- Börser och andra plattformar kommer att vara skyldiga att informera konsumenter om risker som är förknippade med deras verksamhet.
- Leverantörer kan bli ansvariga om de förlorar investerares kryptotillgångar.
Experter tror att dessa nya regler kommer att träda i kraft någon gång nästa år. Under tiden kan kongressen och andra amerikanska tillsynsmyndigheter se den nya lagstiftningen som en mall för sina egna ansträngningar.
The Bottom Line
IRS, SEC och CTFC grupperar kryptotillgångar i olika kategorier, vilket påverkar deras skattebehandling och reglering. Genom att förstå dessa klassificeringar kan kryptohandlare, investerare, projekt och företag säkerställa efterlevnad och undvika kostsamma påföljder. Samtidigt kan MiCA och andra internationella regleringar ge en förhandsvisning av vad som komma skall.
Om du letar efter ett enkelt sätt att följa IRS-reglerna aggregerar ZenLedgers plattform transaktioner över plånböcker och börser, beräknar kapitalvinster eller -förluster och genererar de skatteblanketter du behöver lämna in. Du kan också få tillgång till verktyg för att samla in skatteförluster och stödja din revisor eller skattejurist vid en revision.
