تتمتع عملة البيتكوين بأكبر قيمة سوقية في سوق العملات الرقمية، حيث تبلغ حوالي 250 مليار دولار، إلى جانب حجم تداول يفوق معظم العملات الرقمية الأخرى. ورغم أن البيتكوين بلا شك هي العملة الرقمية الأشهر في العالم، إلا أن هناك فرصًا متزايدة أمام المتداولين والمستثمرين للنظر فيها في هذا المجال.
تتزايد هذه الفرص بشكل متزايد في القطاع المالي التقليدي، مما يُمكّن المستثمرين من جني فوائد من القروض وشراء أسهم في الشركات. سوق التشفير مع استمرار نضوج هذه الفرص، قد يرغب المستثمرون في مراقبة هذه الفرص عن كثب، لا سيما بالنظر إلى العوائد الجذابة مقارنة بالأصول التقليدية.
دعونا نلقي نظرة على أفضل ثلاثة أصول مشفرة لمحفظتك الاستثمارية، بالإضافة إلى آثارها الضريبية.
ما هي الأصول المشفرة؟
من منظور المحاسبة، يُعتبر مصطلحا العملة المشفرة والأصول المشفرة مترادفين. ويمكن أن يتخذا شكلين: العملة المشفرة أو الأصل المشفر. وأياً كان المصطلح المستخدم، يجب أن تعلم أنهما ليسا أصولاً مادية، بل أصولاً رقمية. وفي المحاسبة المتعلقة بالأصول المشفرة، تُعتبر هذه الأصول جزءاً من الميزانية العمومية.
خصائص الأصول المشفرة
الأصول المشفرة هي ببساطة أصول رقمية. ولكن ليست كل الأصول الرقمية أصولاً مشفرة.
- تستخدم الأصول المشفرة على وجه التحديد التشفير
- تعتمد الأصول المشفرة على تقنية دفتر الأستاذ الموزع
- لا حاجة إلى طرف ثالث مثل البنك لإصدار الأصول المشفرة كما هو الحال مع البيتكوين
- للأصول المشفرة ثلاثة استخدامات رئيسية. فهي استثمار، ووسيلة للتبادل، وتستخدم للوصول إلى السلع والخدمات.
من أمثلة الأصول الرقمية العملات المشفرة، مثل البيتكوين. يُعتقد أن العملة تُعتبر أصلاً، ولكن ليس كل ما هو رقمي في عالم العملات الرقمية عملة مشفرة. تُصنّف الأصول إلى ثلاث فئات، تُعرف بالرموز أو ترميز الأصول، وتُحتفظ بها كاستثمارات لتحقيق أرباح مستقبلية، رغم أن هذه الأرباح قد تكون غير قابلة للتنبؤ.
ما هي استثمارات التمويل اللامركزي (DeFi)؟
التمويل اللامركزي، أو DeFi، هو نظام بيئي من التطبيقات المبنية على العقود الذكية، يوفر بديلاً للخدمات المالية التقليدية. فعلى سبيل المثال، توفر منصات إقراض العملات الرقمية بين الأفراد قروضًا سهلة بين مستخدمي العملات الرقمية، مما يُمكّن المقترضين من الحصول على قروض منخفضة التكلفة، ويُمكّن المُقرضين من تحقيق عوائد مجزية.
إليك كيفية عملها: يقوم المستثمر بإيداع العملات الرقمية في عقد ذكي ضمن منصة التمويل اللامركزي (DeFi)، والذي يقوم بدوره بإقراض هذه الأصول تلقائيًا إلى مقترض يدفع فائدة. يدير العقد الذكي أسعار الفائدة بشكل ديناميكي بناءً على العرض والطلب على القروض في الوقت الفعلي، مما يضمن توازنًا مثاليًا في السوق لكل من المقترضين والمقرضين.
توجد العديد من بروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi)، مثل Compound وUniswap، التي تدعم نطاقًا أوسع من التطبيقات. ولعلّ Coinbase هي أشهر محفظة عملات رقمية تتيح الوصول إلى تطبيقات التمويل اللامركزي، مما يمكّن المستخدمين من ربح ما يصل إلى 6% عائدًا سنويًا على أصولهم الرقمية. بالطبع، تخضع العقود الذكية لنفس المخاطر التي تخضع لها أي برامج حاسوبية أخرى، لذا توخّ الحذر!
ما هي عروض العملات الأولية؟
أصبحت عروض العملات الرقمية الأولية (ICOs) وسيلة شائعة لتمويل الشركات الناشئة التي تهدف إلى تقديم منتجات وخدمات في مجال العملات الرقمية. فبدلاً من بيع حصة في الشركة، تبيع هذه الشركات رموزًا رقمية تُستخدم في منتجاتها أو خدماتها. ويفترض أن قيمة هذه الرموز سترتفع إذا حققت الشركة نجاحًا.
فعلى سبيل المثال، تقوم شركة Agora ببناء تقنية تصويت رقمية آمنة وشفافة تستفيد من تقنية البلوك تشين لتصميم الجيل القادم من أنظمة التصويت للحكومات والمنظمات، بينما قامت شركة Lisk ببناء منصة بلوك تشين قائمة على JavaScript تعمل على تقليل حاجز الدخول للمطورين لبناء تطبيقاتهم اللامركزية الخاصة بهم.
اتسمت عروض العملات الرقمية الأولية (ICOs) بمخططات هرمية وعمليات احتيال أخرى، حيث كان المستثمرون يشترون العملات مقابل موقع إلكتروني جذاب لا يقدم سوى القليل. وليس من المستغرب أن هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) تدخلت سريعًا وبدأت في قمع هذه العروض غير المنظمة لحماية المستثمرين. ونتيجةً لهذه التدخلات، أصبحت معظم عروض العملات الرقمية الأولية محظورة الآن على المستثمرين الأمريكيين.
ما هي رموز الاستثمار؟
أدى تطور عروض العملات الأولية (ICOs) والتمويل اللامركزي (DeFi) بطبيعة الحال إلى توجه القطاع نحو الأوراق المالية المُرمّزة كوسيلة للشركات الناشئة لجمع رأس المال بطريقة لامركزية. وعلى عكس عروض العملات الأولية، تُتيح الأوراق المالية المُرمّزة حصة ملكية في الشركة (شبيهة بالأسهم) أو حصة من إيراداتها، مما يجعلها أوراقًا مالية وليست جزءًا من نشاط تجاري.
في أغسطس 2020، حصلت شركة INX Limited على موافقة هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية لإطلاق طرح عام لرموز العملات المشفرة بموجب إعفاء من لائحة A+، مما يتيح للمستثمرين فرصة المشاركة في الأرباح. وبينما تُقرّ INX بعدم وجود سوق عامة لأوراقها المالية المُرمّزة حتى الآن، فإنها تخطط لإنشاء منصة تداول لهذه الأوراق.
يشير إعفاء الشركات الممولة جماعيًا من متطلبات اللائحة A+ ونجاح شركة INX في طرح أسهمها للاكتتاب العام إلى إمكانية انتشار الأوراق المالية المُرمّزة في المستقبل. في الواقع، تهدف منصة tZERO التابعة لشركة Overstock.com Inc. إلى تعزيز الأوراق المالية الرقمية من خلال تسهيل ترميزها وتوفير طريقة سهلة لتداول هذه الرموز.
الآثار المترتبة على الضرائب
تعتبر مصلحة الضرائب الأمريكية جميع العملات المشفرة أصولاً خاضعة لضريبة أرباح رأس المال. في حين أن المحاسبة عن بعض الاستثمارات أمر بسيط نسبياً، إلا أن عملية إعداد الإقرار الضريبي تصبح أكثر تعقيداً وتستغرق وقتاً طويلاً إذا كان لديك حجم تداول كبير أو تشارك في استثمارات غير اعتيادية أو معقدة (مثل التمويل اللامركزي، أو عروض العملات الأولية، أو رموز الاستثمار).
ZenLedger يمكن أن يساعد في تبسيط إعداد الضرائب من خلال تجميع المعاملات عبر المحافظ الإلكترونية ومنصات التداول، وحساب الأرباح أو الخسائر الرأسمالية، وملء نماذج مصلحة الضرائب الأمريكية الشائعة تلقائيًا، بما في ذلك النموذج 1040 الجدول د والنموذج 8949. ويضمن سجل التدقيق القابل للدفاع حمايتك في حالة إجراء تدقيق من قبل مصلحة الضرائب الأمريكية وعدم دفع ضرائب زائدة أبدًا.
إضافةً إلى إعداد الضرائب، تُسهّل أداة ZenLedger لحصاد الخسائر الضريبية تحديد فرص تخفيض الالتزامات الضريبية. وبفضل الطبيعة الفريدة للأوراق المالية المشفرة، يُمكن للمستثمرين تحقيق الخسائر واستبدال الأوراق المالية في محافظهم دون مخالفة قاعدة البيع الوهمي التي تحظر سلوكًا مماثلاً في سوق الأسهم.
الخط السفلي
قد تكون عملات البيتكوين والإيثيريوم واللايتكوين من أشهر العملات الرقمية في السوق، لكن جيلاً جديداً من فرص الاستثمار يبرز بسرعة. تعد منصات التمويل اللامركزي (DeFi) وعمليات الطرح الأولي للعملات (ICOs) والأوراق المالية المُرمّزة بتحويل قطاع الخدمات المالية وتمكين المستثمرين من الوصول إلى فرص جديدة لم تكن متاحة من قبل.
قد يرغب المستثمرون في تنويع استثماراتهم في أفضل الأصول الرقمية من خلال بعض هذه الفرص. على سبيل المثال، قد يرغب المستثمرون على المدى الطويل في إقراض أصولهم الرقمية لتوليد فوائد على ممتلكاتهم وتنمية عوائدهم بمرور الوقت. مع ذلك، ينبغي على المستثمرين تقييم كل فرصة بعناية والتأكد من تنويع المخاطر.
يقوم ZenLedger بحساب ضرائب العملات المشفرة الخاصة بك بسهولة، كما يجد لك فرصًا لتوفير المال والتداول بذكاء أكبر. ابدأ الآن مجانًا أو تعلم المزيد عن قام متخصص في الضرائب بإعداد الخطط!
