تخيل عالماً تُسدد فيه أصولك قروضك. نعم، لقد قرأت ذلك بشكل صحيح!
لنفترض أنك استثمرت في العقارات وارتفعت قيمة استثمارك بنسبة 12% سنويًا. بعد بضعة أشهر، حصلت على قرض لشراء سيارة جديدة، وعليك سداد أقساطها شهريًا. الآن، تخيل أن ارتفاع قيمة أصولك يسدد التزاماتك - هنا، أقساط قرض السيارة - دون الحاجة لبيع أصولك.
على الرغم من أن هذا يبدو خيالياً، إلا أنه أصبح حقيقة واقعة مع قروض Alchemix المدعومة بالعملات المشفرة.
ما هو Alchemix؟
ألكيميكس هي منصة إقراض أصول اصطناعية تتيح لك إيداع أصولك الرقمية، والحصول على قرض مقابلها، حيث يُسدد عائد هذه الأصول دينك تلقائيًا. مع ذلك، فإن الأمر في ألكيميكس مرتبط بالوقت؛ فكلما طالت مدة إيداعك، زاد العائد، وبالتالي سيتم سداد جزء كبير من قرضك.
بما أنها منصة إقراض أصول اصطناعية، فلنتعرف على ماهية الأصول الاصطناعية.
ما هي الأصول التركيبية؟
يُشار إليها غالبًا باسم "الأصول الاصطناعية"، وقد يبدو المصطلح وكأنه مقتبس مباشرة من فيلم خيال علمي. ولكن لفهم ماهية الأصول الاصطناعية، يجب أولًا فك شفرة المشتقات، لأن الأصول الاصطناعية هي في جوهرها مشتقات.
المشتق هو أصل المشتقات تستمد قيمتها من مؤشر أو أصل أساسي. وبالمثل، فإن الأصل الاصطناعي هو مشتق مُرمّز يحاكي قيمة أصل آخر.
مكونات بروتوكول Alchemix
1. الخزائن: تُعدّ الخزائن جوهر بروتوكول Alchemix، ومصدر تشغيلها هو عقد Alchemist.sol. باختصار، تمنحك الخزائن خط ائتمان مرن لعائداتك المستقبلية. كما لا يمكن تسييل ضماناتك إلا إذا قمت بذلك بنفسك.
2. المحول: إنها آلية الربط الأساسية للرموز التركيبية الكيميائية. باستخدام جهاز التحويل، يمكنك رهن أصولك التركيبية وتحويلها إلى أصولك الأساسية بمرور الوقت.
3. Alchemix DAO: ستتولى منظمة Alchemix DAO إدارة Alchemix Finance. وستجني إيراداتها من بروتوكول Alchemix، وسيُخصص جزء منها للخزينة، التي بدورها ستدفع رواتب الموظفين الدائمين والمطورين الذين يتولون صيانة البروتوكول. وتتم الإدارة باستخدام رمز ALCX ذي السيولة العالية.
4. توزيع الرموز: تمنح عملة ALCX الرقمية صلاحيات الحوكمة في منظمة Alchemix DAO، وتضمن حصول كل من يساهم في بروتوكول Alchemix على مستحقاته. كما أن حصول فريق التطوير على عدد كافٍ من العملات الرقمية لا يكفي للسيطرة على البروتوكول، ولكنه يحفزهم على مواصلة العمل عليه.
كيف يعمل برنامج Alchemix؟
للحصول على قرض مدعوم بالعملات المشفرة من Alchemix، عليك إيداع عملة DAI و إثيريميُودع DAI كضمان. ثم يُستخدم DAI المودع لإنشاء alUSD، وهو رمز بروتوكول اصطناعي في خزائن Yearn.Finance لسداد القرض. مقابل كل 2 DAI تودعها كضمان، يمكنك الحصول على 1 alUSD كقرض. يمكنك أيضًا تحويل alUSD، وهو الأصل الاصطناعي، إلى DAI ثم تحويله إلى عملة ورقية. يتيح لك هذا تحقيق عائد أكبر عبر مجمعات السيولة أو مجمعات التخزين في Alchemix.
من الأمور المميزة في منصة Alchemix أنك تربح فائدة أعلى على عملة DAI مقارنةً بمنصة Yearn. ما الذي يُولّد هذه الفائدة الإضافية؟ تحصل Alchemix على معدلات فائدة أفضل لوجود رصيد إضافي من عملة DAI في جهاز التحويل. هذا الرصيد يُدرّ فائدة إضافية على Yearn، وتُضاف هذه الفائدة نفسها إلى حسابات المستخدمين كمكافأة.
تُعدّ عملية سداد هذا القرض المدعوم بالعملات الرقمية سهلة للغاية. فبينما تتطلب القروض التقليدية الأخرى سداد الأقساط يدويًا، تتم هذه العملية تلقائيًا على منصة الإقراض Alchemix. وبما أن عملة alUSD تُولّد باستمرار من Yearn.Finance، يتم تحويلها تلقائيًا إلى عملة DAI بنسبة 1:1 لسداد القرض مع تراكم العائد. تُعرف قدرة Alchemix على التفاعل مع منتجات التمويل اللامركزي مثل DAI وYearn.Finance بالتوافق، وهو ما يُحسّن من أدائها بشكل ملحوظ.
هل هذا مجرد هراء؟
يبدو القرض المدعوم بالعملات المشفرة والذي يتم سداده ذاتيًا أمرًا جيدًا لدرجة يصعب تصديقها، وأحيانًا يجعلك تتساءل: أين تكمن نقطة الفشل في هذا؟
حسنًا، مع نسبة قرض إلى قيمة تبلغ 50%، لن يتأثر البروتوكول حتى مع أكثر حسابات الاحتياطي الجزئي المصرفي صرامة. عامل آخر يجعل Alchemix شبه محصن هو عملة DAI. تحية لفريق Alchemix لاختيارهم DAI، فهي من أكثر العملات المستقرة ضمانًا الصادرة عن بروتوكول Maker. هذا البروتوكول يجعل المنصة أكثر أمانًا لأنه من أقدم بروتوكولات الإقراض اللامركزي وأكثرها رسوخًا. بالعودة إلى DAI، فإن قيمتها مرتبطة بالدولار الأمريكي، لكن قيمتها المضمونة تبلغ 150%. لذا، جودتها مضمونة.
في يونيو 2022، عندما يكون الكل سوق التشفير مع تزايد التوقعات السلبية، حتى أن أبرز العملات الرقمية شهدت انخفاضًا، واجهت عملة Alchemix انخفاضًا حادًا. ولكن بعد هذا الانخفاض الأولي، استعادت Alchemix (ALCX) مسارها الصعودي، والذي أعقبه مجددًا اتجاه هبوطي.
على الرغم من تقلباتها، لا تزال شركة ALCX الأكثر طلباً الصدمة استقطبت هذه التقنية اهتمام المستثمرين في هذا المجال بعد طرحها منتجها alETH بالشراكة مع منحنى الماليةأو المعلم التبادل اللامركزي لتداول العملات المشفرة.
المخاطر المرتبطة بالكيمياء
ما يجعل Alchemix قويًا قد يكون أيضًا نقطة ضعفه الأكبر. فهو مبني على بروتوكولات التمويل اللامركزي الأخرى، مما يجعله بروتوكول إقراض فريدًا من نوعه يسدد قروضك المدعومة بالعملات المشفرة تلقائيًا. مع ذلك، قد تتحول هذه الميزة نفسها إلى نقطة ضعف، إذ أن فشل بروتوكول تمويل لامركزي واحد قد يُحدث سلسلة من الإخفاقات ويؤثر على قدرات Alchemix.
لمعالجة هذه المشكلة، ابتكر فريق تطوير Alchemix نظام أمان فعالاً للغاية. فعندما انهارت السوق في عام 2021، لم يتأثر البروتوكول إطلاقاً. ومع ذلك، يبقى مصير البروتوكول غير واضح نظراً لاعتماده على بروتوكولات التمويل اللامركزي الأخرى.
كيفية الحصول على قرض مدعوم بالعملات المشفرة مع Alchemix؟
للحصول على قرض مدعوم بالعملات المشفرة من Alchemix، عليك أولاً ربط محفظتك، إليك الطريقة:
الخطوة الثانية:
انتقل إلى الموقع الرسمي لشركة Alchemix، وستجد في الزاوية العلوية اليسرى من الصفحة زر "ربط المحفظة".
الخطوة الثانية:
سيكون هناك ثلاثة خيارات للمحفظة، وهي: محفظة Brave، ومحفظة Coinbase، ومحفظة Wallet Connect.
الخطوة الثانية:
اشترِ عملة DAI وخزّنها في أيٍّ من المحافظ المذكورة أعلاه لبدء ربط المحفظة. من المهم ملاحظة أنك ستحتاج إلى عملة ETH في محفظتك لتغطية رسوم المعاملات.
الخطوة الثانية:
قم بتحويل عملة DAI إلى المحفظة التي تختارها ثم قم بمصادقة المحفظة على منصة Alchemix.
الخطوة الثانية:
في قسم الخزينة، انقر على زر الإيداع وقم بإيداع عملة DAI الخاصة بك في Alchemix من محفظتك.
الخطوة الثانية:
اختر "اقتراض" من صفحة "الخزنة" لتحصل على 50% من قيمة إيداعك من عملة alUSD. يمكنك رهن عملة alUSD وكسب عملة ALCX في المقابل.
خاتمة
يُعدّ Alchemix أحد أسرع بروتوكولات الإقراض نموًا. قدّم الإصدار الأول من البروتوكول قروضًا مدعومة بالعملات الرقمية ومجموعة من الميزات التي عزّزت الأمان وقلّلت المخاطر. أما في الإصدار الثاني، فقد وضع فريق Alchemix معيارًا جديدًا لأمان العقود الذكية في مجال التمويل اللامركزي، وغرس ثقةً قصوى في بروتوكول Alchemix.
