يضم سوق العملات الرقمية العديد من المشاركين المختلفين: يمكنك استخدام العملات الرقمية لشراء السلع أو الخدمات؛ يمكنك شراء العملات الرقمية والاحتفاظ بها لتنويع محفظتك الاستثمارية؛ أو يمكنك شراء وبيع العملات الرقمية للاستفادة من تقلبات الأسعار قصيرة الأجل. يستخدم كل مشارك من هؤلاء أدوات واستراتيجيات مختلفة.
دعونا نلقي نظرة على الفرق بين المستثمرين الذين يحتفظون بالعملات المشفرة على المدى الطويل والمتداولين الذين يشترونها ويبيعونها على مدى فترات زمنية قصيرة لتحقيق الربح.
تداول العملات الرقمية مقابل الاستثمار
يركز كل من المتداولين والمستثمرين على تحقيق الربح من شراء وبيع العملات المشفرة، لكن لديهم استراتيجيات وأهداف مختلفة.
يتداول المتداولون الأصول ويشترونها لتحقيق ربح سريع على مدى أسابيع أو أيام أو حتى دقائق. وباستخدام التحليل الفني، يدرسون سيكولوجية السوق وقوانين العرض والطلب لتحديد الحالات التي قد تكون فيها الأصول في حالة تشبع شرائي أو بيعي. والهدف هو تحقيق دخل منتظم من خلال الشراء بأسعار منخفضة والبيع بأسعار مرتفعة على المدى القصير.
على سبيل المثال، قد يلاحظ متداول قصير الأجل أن أسعار البيتكوين قد تجاوزت مستوى مقاومة خط الاتجاه، مما قد يشير إلى اتجاه الأسعار نحو الارتفاع. في هذه الحالة، قد يقوم بشراء البيتكوين بعد هذا التجاوز ويحتفظ به حتى تبدأ الأسعار في فقدان زخمها. وعندها، قد يبيع البيتكوين ويحوله إلى نقد، محققاً بذلك ربحه من الصفقة.
يستثمر المستثمرون في الأصول ويحتفظون بها للاستفادة من ارتفاع قيمتها على مدى سنوات عديدة. وباستخدام التحليل الأساسي، يدرسون الأصول بحثًا عن فرص نمو عالية أو فرص استثمارية مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية. والهدف الرئيسي هو إما تحقيق مكاسب رأسمالية طويلة الأجل من الاستثمار أو توليد تدفق نقدي ثابت من خلال الاحتفاظ بالاستثمار - مع العلم أن هذا الأخير لا ينطبق على العملات الرقمية.
على سبيل المثال، قد يعتقد المستثمر طويل الأجل أن العملات المشفرة ستحل في نهاية المطاف محل العملات الورقية. ورغم أن هذا التحول قد يستغرق عقدًا من الزمن، إلا أنه مستعد لشراء مجموعة متنوعة من العملات المشفرة والاحتفاظ بها على المدى الطويل بناءً على هذه الفرضية. فهو لا يكترث بتقلبات السوق قصيرة الأجل، بل يركز فقط على إمكاناتها على المدى البعيد.
مع صعود المنتجات المتداولة في البورصة في مجال العملات المشفرةبدأ العديد من المستثمرين التقليديين بتنويع محافظهم الاستثمارية بالاستثمار في العملات المشفرة كوسيلة للتحوط من المخاطر. وقد جعلها عدم ارتباطها بالأصول المالية التقليدية بديلاً جذاباً للذهب أو غيره من الأصول التي تتطلب تكاليف أعلى، بما في ذلك تكاليف التخزين والمعاملات.
أدوات وموارد للمتداولين والمستثمرين
يستخدم المتداولون والمستثمرون أدوات مختلفة لتحليل وشراء وبيع العملات المشفرة لتحقيق أهدافهم.
يستخدم المتداولون أدوات واستراتيجيات التحليل الفني لتحقيق ربح سريع. على سبيل المثال، قد ينظرون إلى المؤشرات الفنية على الرسم البياني للعثور على أصول مُباعة بشكل مفرط والتي قد تُمثل فرص شراء جذابة. أو قد يبحثون عن أنماط في الرسم البياني أو أنماط الشموع اليابانية التي قد تُوفر إشارة شراء أو بيع سريعة لأصل مُعين.
عند شراء وبيع العملات المشفرة، يستخدم المتداولون على المدى القصير عادةً منصات تدعم التحليل الفني وتعرض سجلات الطلبات في الوقت الفعلي، مثل Coinbase Proبل إن بعض هذه الأدوات تتيح للمتداولين بناء أنظمة التداول الآلية الخاصة بهم والتي يمكن استخدامها لتنفيذ أوامر البيع والشراء بناءً على قواعد محددة مسبقًا.
يستخدم المستثمرون أدوات واستراتيجيات التحليل الأساسي لتحديد الأصول المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية أو ذات النمو المرتفع. على سبيل المثال، قد يقرؤون أوراقًا بحثية حول العملات الرقمية الجديدة، أو يتابعون التغييرات القادمة على عملة رقمية راسخة، أو يستخدمون جداول البيانات لحساب توزيع الأصول عند تنويع محفظة استثمارية كبيرة.
قد يستخدم المستثمرون على المدى الطويل محافظهم الباردة الخاصة التي يتم الاحتفاظ بها خارج الإنترنت لأغراض أمنية، أو يستخدمون منصات التداول القياسية، مثل کوین بیسأو شراء المنتجات المتداولة في البورصة في حسابات الوساطة الحالية الخاصة بهم.
الآثار الضريبية للعملات المشفرة عند التداول مقابل الاستثمار
يختلف المتداولون والمستثمرون التعرض الضريبي لأن أحدهما يسعى إلى تحقيق دخل والآخر يسعى إلى تحقيق مكاسب رأسمالية على مدى فترة طويلة من الزمن.
يخضع المتداولون الذين يشترون ويبيعون العملات المشفرة خلال عام واحد لضريبة أرباح رأس المال قصيرة الأجل وفقًا لشريحة ضريبة الدخل العادية الخاصة بهم. على سبيل المثال، المتداول الذي يقع ضمن شريحة ضريبة الدخل بنسبة 35% سيدفع ضريبة بنسبة 35% على أي أرباح ناتجة عن نشاطه التجاري خلال العام. ويمكن استخدام أي خسائر لتعويض الأرباح في السنة الضريبية الحالية أو ترحيلها إلى السنة التالية.
في المقابل، يدفع المستثمرون على المدى الطويل الذين يحتفظون بالعملات المشفرة لأكثر من عام ضرائب على أرباح رأس المال طويلة الأجل. تتراوح هذه الضرائب عادةً بين 0% و20%، حسب الفرد، وهي أقل من معظم شرائح ضريبة الدخل العادية. على سبيل المثال، قد يدفع شخص يقع ضمن شريحة ضريبية بنسبة 40% ضريبة أرباح رأس مال بنسبة 20% فقط على الأرباح طويلة الأجل.
قد يكون تتبع مكاسب وخسائر العملات المشفرة أمرًا صعبًا، لا سيما بالنسبة للمتداولين النشطين. فبينما قد يحتاج المستثمرون إلى تسجيل مكاسب أو خسائر عرضية، قد يضطر المتداولون النشطون إلى تسجيل آلاف المعاملات عبر منصات تداول مختلفة. وقد يكون تجميع هذه المعاملات وحساب أساس التكلفة وجمع المكاسب والخسائر أمرًا شاقًا.
ZenLedger يستورد البرنامج معاملات من العديد من منصات تداول العملات الرقمية الأكثر شيوعًا، ويحسب الأرباح والخسائر تلقائيًا لتسهيل هذه العملية على المتداولين والمستثمرين. كما يمكنك ملء نماذج الضرائب الشائعة تلقائيًا، مثل النموذج 1040 الجدول د والنموذج 8949، والوصول بسهولة إلى سجل التدقيق لإثبات الأرباح أو الخسائر في حال إجراء تدقيق من قبل مصلحة الضرائب الأمريكية.
بالإضافة إلى ذلك، يوفر ZenLedger مجموعة أدوات المحاسبين الضريبيين للمحاسبين الراغبين في دعم العملات المشفرة في ممارساتهم المهنية. تُمكّنهم حزمة برامج المحاسبين المعتمدين من تتبع العديد من العملاء باستخدام نفس بيانات تسجيل الدخول، والتأكد من تسجيل معاملاتهم بالعملات المشفرة بشكل صحيح.
الخط السفلي
يسعى كل من المتداولين والمستثمرين إلى الربح من شراء وبيع العملات الرقمية، لكن لكل منهما استراتيجيات وأهداف طويلة الأجل مختلفة. ويترتب على هذا الاختلاف في الاستراتيجيات آثار هامة، منها تغيرات في الالتزامات الضريبية. لذا، من الضروري فهم هذه الاختلافات لإدراك الآثار الضريبية وتجنب أي مشاكل.
سجل في ZenLedger لتتبع مكاسبك وخسائرك في العملات المشفرة بسهولة، والإبلاغ عنها بدقة إلى مصلحة الضرائب الأمريكية.
