فريد ويلسون، أحد المستثمرين الأوائل في تويتر وكيكستارتر وغيرها من شركات الويب 2.0 الناجحة، المدونة مؤخرا يُشير إلى وجود "خيبة أمل كبيرة" في مجال العملات الرقمية حاليًا، لكنه متفائل بأن الكثير من هذه الخيبة ستُتجاوز خلال السنوات القليلة المقبلة. وهو لا يزال يستثمر بنشاط في السوق.
على الرغم من أن الجهات التنظيمية معادية للعملات المشفرة، وأن العديد من مشاريع العملات المشفرة متأخرة بشكل كبير، وأن قلة من المستهلكين يكسبون وينفقون بالعملات المشفرة، إلا أن عملات مثل ليبرا من فيسبوك تُعد نقطة مضيئة، وقد أصبحت الأصول المشفرة شائعة داخل تطبيقات الهاتف المحمول، ووجدت عملة البيتكوين ملاءمة نهائية بين المنتج والسوق كمخزن رقمي للثروة مقاوم للرقابة.
دعونا نلقي نظرة على ثورة العملات المشفرة، وكيف تنضج، ولماذا لا يزال المستثمرون متفائلين بشأن مستقبلها.
عصر البيتكوين وتقنية البلوك تشين والرموز الرقمية: مراحل نمو التكنولوجيا
تتبع معظم التقنيات دورة نمو مماثلة عندما يتعلق الأمر بتبني السوق ونضجها - وسوق العملات الرقمية وتقنية البلوك تشين ليس مختلفًا عن ذلك.
المرحلة الأولى من دورة حياة التكنولوجيا هي البحث والتطوير لا تزال العديد من العملات المشفرة في مرحلة تجريبية، حيث تختبر نماذج مختلفة، مثل إثبات العمل مقابل إثبات الحصة، بينما بدأ المطورون للتو في استكشاف إمكانيات البناء على تقنية البلوك تشين. هذه العملات المشفرة ليست جاهزة تمامًا للسوق الجماهيري.
المرحلة الثانية هي صعود المرحلة التي يستخدم فيها الرواد الأوائل التكنولوجيا. وبينما قد يشعر المضاربون بأنهم قد فاتهم القطار، فإن العديد من العملات المشفرة بدأت للتو في تحقيق التوافق بين المنتج والسوق مع المستخدمين النهائيين الحقيقيين. بدأت مدفوعات العملات المستقرة والتطبيقات اللامركزية في الانتشار بين الرواد الأوائل في الأسواق المستهدفة الرئيسية.
المرحلة الثالثة هي نضج المرحلة التي تحقق فيها التكنولوجيا التوافق الأمثل بين المنتج والسوق والانتشار الواسع. وقد بدأ البيتكوين، من نواحٍ عديدة، بالدخول في هذه المرحلة كفئة أصول بديلة مع إطلاق سوق العقود الآجلة والإطلاق المرتقب لصناديق المؤشرات المتداولة (ETFs). لكن العديد من العملات الرقمية الأخرى لا تزال بعيدة عن مرحلة النضج.
المرحلة الرابعة والأخيرة هي انخفاض عندما تصبح التكنولوجيا سلعة متاحة للجميع أو يتم استبدالها ببدائل.
كيف ينضج سوق العملات الرقمية
يختلف نضج سوق العملات المشفرة تبعاً لحالات الاستخدام المحددة والسوق المستهدف - حيث تنضج حالات الاستخدام المختلفة بسرعات مختلفة.
كطالب دولي استثمارهناك مؤشرات على نضوج سوق البيتكوين مع إطلاق سوق العقود الآجلة وصناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) القادمة. تتيح هذه الأدوات للمستثمرين الوصول بسهولة إلى فئة أصول بديلة ذات ارتباطات منخفضة مع الأسهم والسندات والسلع التقليدية، ما يجعلها أداة قيّمة للمستثمرين المؤسسيين والأفراد على حد سواء.
توفر العملات المستقرة أيضًا للمستهلكين نظامًا رقميًا مستقرًا وقابلًا للبرمجة عملة. بدون التقلبات المرتبطة بالبيتكوين والعملات البديلة الأخرى، يمكن للعملات المستقرة - مثل ليبرا من فيسبوك - أن توفر للمستهلكين الاستقرار الذي يحتاجونه لتلقي دخل العملات المشفرة وإجراء مدفوعات العملات المشفرة خلال حياتهم اليومية.
كطالب دولي أداة مؤسسيةبدأت العملات المشفرة بالخروج من مرحلة البحث والتطوير. فعلى سبيل المثال، صُممت عملة JPM Coin التابعة لبنك JPMorgan لإنشاء شبكة معلومات بين البنوك بهدف تذليل العقبات التي تعترض تداول المعلومات في معاملات المراسلة المصرفية الأجنبية بين البنوك (مثل أسواق ما بين البنوك).
ك أداة المستهلكلا تزال العملات المشفرة في مراحلها الأولى. فالتقلبات التي تصاحب العديد منها تجعلها غير قابلة للاستخدام كبديل للنقد أو بطاقات الائتمان، في حين أن قلة قليلة من التجار تقبل الدفع بها. وقد يستغرق الأمر سنوات قبل أن يتم استغلال سوق المستهلكين واستخدام العملات المشفرة كوسيلة للدفع.
مستثمرون يراهنون على ثورة العملات الرقمية
تطورت العملات المشفرة من مشروع هواية طوره ساتوشي ناكاموتو عام ٢٠٠٨ إلى استثمار عالي المخاطر، ثم إلى أداة مفيدة حقًا في أسواق نهائية متنوعة. ورغم أن الطريق لا يزال طويلاً قبل أن تصبح جزءًا لا يتجزأ من الحياة اليومية، فقد بات من الواضح أن العملات المشفرة تلبي حاجة حقيقية في عدد كبير من الأسواق المستهدفة.
تتضمن بعض العقبات الرئيسية أمام التبني الواسع النطاق ما يلي:
الإصلاحات التنظيمية
تنتقد الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي والعديد من الحكومات والهيئات التنظيمية الأخرى حول العالم العملات المشفرة بشدة، وقد تحد من استخدامها.
إصلاحات الضرائب
تعتبر مصلحة الضرائب الأمريكية العملات المشفرة بمثابة أصول استثمارية، مما يفرض متطلبات مرهقة على دافعي الضرائب للإبلاغ عن أي معاملات.
الموثوقية
العديد من مشاريع العملات المشفرة لا تزال في مراحلها المبكرة، وقد كان هذا القطاع مليئاً بالجدل لفترة طويلة - حتى أنه يعود إلى مؤسسه الأصلي.
الاجتماعي
لا يزال العديد من المستهلكين غير ملمين بالعملات المشفرة، بما في ذلك كيفية شرائها وبيعها والتعامل بها في بيئة حقيقية.
ووفقاً لوكالة كتاب الملعبتجاوزت استثمارات رأس المال المخاطر في الشركات الناشئة العاملة في مجال العملات المشفرة وتقنية البلوك تشين 850 مليون دولار خلال الربع الأول من عام 2019، وذلك بعد استثمارات بلغت 2.4 مليار دولار في عام 2018. وتشمل هذه الأرقام استثمارات كبيرة من مجموعة بورصة لندن، وشركة مايكروسوفت، وغيرها من الشركات متعددة الجنسيات التي تسعى إلى الاستفادة من هذه التقنية.
ترى العديد من المؤسسات المالية فرصاً كبيرة في "تحويل الأصول التقليدية، كالأسهم والسلع، إلى رموز رقمية"، بينما تعتقد شركات التكنولوجيا أن تقنية البلوك تشين قادرة على إضافة بُعد اقتصادي أصيل إلى الإنترنت. كما شهدت شركات الوساطة في مجال العملات الرقمية ارتفاعاً في قيمتها السوقية، ومنها شركة كوين بيس التي بلغت قيمتها 8 مليارات دولار.
كيف يساعد ZenLedger
ZenLedger يساعد المستثمرين على فهم تعقيدات الإبلاغ الضريبي لدى مصلحة الضرائب الأمريكية.
تتيح المنصة لأي شخص استيراد معاملات العملات المشفرة من جميع منصات التداول الرئيسية والمحافظ الخاصة، وحساب الأرباح والدخل تلقائيًا، وملء نماذج الضرائب تلقائيًا مثل النموذج 8949 والنموذج 1040 الجدول د. إذا كنت تستخدم برنامج TurboTax، تكامل ZenLedger يقوم النظام تلقائيًا بدمج بيانات المعاملات مع نماذج الضرائب الخاصة بك بأقل جهد ممكن.
بعض الأسباب التي تدفع إلى التفكير في استخدام ZenLedger:
- يمكنك توفير الكثير من الوقت عن طريق أتمتة حساب الأرباح والخسائر الرأسمالية.
- أنت تعلم أنك تدفع المبلغ الصحيح من الضرائب بالضبط - لا أكثر ولا أقل مما يتعين عليك دفعه.
- يمكنك تقليل رسوم إعداد الضرائب بشكل كبير عن طريق إلغاء العمل الموكل إلى المحاسب.
- يمكنك تحديد فرص جني الخسائر الضريبية تلقائيًا لخفض فاتورة الضرائب الخاصة بك.
- لديك سجل تدقيق قابل للدفاع عنه في حال خضوعك للتدقيق من قبل مصلحة الضرائب الأمريكية.
الخط السفلي
شهدت العملات المشفرة العديد من التحديات خلال العامين الماضيين، بدءًا من القوانين التنظيمية المرهقة وصولًا إلى التقلبات الحادة. ورغم هذه العقبات، يعتقد العديد من المستثمرين أن السوق قد يشهد نموًا ملحوظًا خلال الفصول القادمة مع نضوج التكنولوجيا في مختلف الأسواق النهائية، وهم يستثمرون أموالهم في هذا المجال.
أصدرت مصلحة الضرائب الأمريكية مؤخرًا، في 9 أكتوبر، أول توجيهاتها بشأن العملات المشفرة منذ عام 2014، بما في ذلك القرار الضريبي 2019-24، بالإضافة إلى إجابات على الأسئلة الشائعة. تتناول هذه الوثائق كل شيء بدءًا من كيفية التعامل مع الانقسامات الصلبة وصولًا إلى حساب الأرباح والخسائر الرأسمالية. نناقش العديد من النقاط الرئيسية في هذا التقرير. بلوق وظيفة الأخيرة تغطية الموضوع.
إذا كنت مستثمراً في هذا المجال، فضع في اعتبارك ZenLedger للمساعدة في جعل إعداد الضرائب أقل إرهاقاً من خلال أتمتة حساب الأرباح والخسائر الرأسمالية.
