تعافى سوق العملات الرقمية من أدنى مستوياته في يونيو 2022، ولكنه لا يزال أقل بكثير من أعلى مستوياته في أواخر عام 2021. ورغم أن فترة الركود التي شهدها السوق أدت إلى عزوف العديد من المستثمرين الأفراد، إلا أن العديد من أكبر الشركات ومديري الأصول في العالم يواصلون الاستثمار فيه. وقد تُمهد هذه الإجراءات الطريق أمام نظام بيئي أوسع وأكثر قوة للعملات الرقمية.
دعونا نلقي نظرة على من يقوم بأكبر التحركات في صيف 2022 وماذا يمكن أن تعنيه هذه التحركات في المستقبل.
ربما أثار الشتاء في سوق العملات المشفرة مخاوف لدى العديد من المتداولين والمستثمرين الأفراد، لكن المؤسسات المالية قامت بتحركات كبيرة خلال فصل الصيف.
المدفوعات بالعملات المشفرة تصبح شائعة
وفقًا لما ذكره ما يقرب من 75% من تجار التجزئة، فإنهم يخططون لقبول مدفوعات العملات المشفرة أو العملات المستقرة خلال العامين المقبلين. ديلويتانضمت بذلك إلى ستاربكس، وأوفرستوك، وهول فودز، وإيه إم سي، وكويزنوس، والعديد من الشركات الأخرى التي تقبل العملات الرقمية بالفعل. خلال الأشهر القليلة الماضية، بدأت العديد من متاجر التجزئة الجديدة في قبول العملات الرقمية وإطلاق عروض ترويجية.
على سبيل المثال، بدأت سلسلة مطاعم تشيبوتلي بقبول مدفوعات العملات المشفرة وأطلقت عرض "اشترِ الصلصة" هذا الصيف. وقد تعاونت هذه السلسلة الوطنية مع شركة فليكسا - وهي شركة متخصصة في حلول الدفع بالعملات المشفرة - لقبول 98 عملة مشفرة مختلفة، مع التخطيط لتوزيع جوائز بقيمة تزيد عن 200,000 ألف دولار أمريكي من العملات المشفرة عند اشتراك العملاء في برنامج المكافآت الخاص بها.
أصبحت غوتشي أيضًا أول متجر تجزئة رئيسي يبدأ بقبول عملة ApeCoin، وهي عملة رقمية مبنية على منصة إيثيريوم مرتبطة بنادي Bored Ape لليخوت. بالإضافة إلى ذلك، أطلقت علامة الأزياء الشهيرة سلسلة من مجموعات NFT، بما في ذلك تعاون SUPERGUCCI مع SUPERPLASTIC ومجموعة Gucci Grail التي تستهدف كبار مالكي BYAC.
إضافةً إلى متاجر التجزئة، ستصبح ولاية كولورادو أول ولاية تقبل العملات المشفرة كوسيلة لدفع الضرائب والرسوم الحكومية هذا الصيف. وكان حاكم الولاية، جاريد بوليس، قد أعلن في فبراير 2022 أن الولاية تُهيئ الظروف لتصبح مركزًا للعملات المشفرة وتقنية البلوك تشين. وتأتي هذه الخطوة في الوقت الذي تدرس فيه ولايتا أريزونا وكاليفورنيا اتخاذ إجراءات مماثلة.
تعتزم شركة جيه بي مورغان التوسع في مجال التمويل اللامركزي (DeFi).
أطلق بنك جيه بي مورغان مشروع أونيكس في عام 2020، ليصبح أول بنك عالمي يقدم منصة قائمة على تقنية البلوك تشين لمعاملات الدفع بالجملة. وفي مايو، بدأت أونيكس للأصول الرقمية بدعم تداولات النسخ المُرمّزة من أسهم صندوق سوق المال التابع لشركة بلاك روك، مما يشير إلى نواياها الطموحة في هذا المجال. تمويل لامركزي (DeFi) realm.
يأمل البنك، مع مرور الوقت، في تحويل سندات الخزانة الأمريكية، وحصص صناديق سوق المال، وغيرها من الأصول التي يمكن أن تصبح ضمانات في مجمعات التمويل اللامركزي، إلى رموز رقمية. ومن خلال تحويل تريليونات الدولارات من المنتجات المالية التقليدية إلى رموز رقمية، يمكن لتقنية بلوك تشين أونيكس أن تتيح الاستفادة من المزايا المعروفة للتداول والاقتراض والإقراض اللامركزي على نطاق مؤسسي.
يستمر مشروع أونيكس في استقطاب جهات أخرى في القطاع المالي. فعلى سبيل المثال، بدأ بنك بي إن بي باريبا هذا الصيف باستخدام الرموز الرقمية للتداول قصير الأجل في أسواق الدخل الثابت. ويواصل البنك استكشاف هذه التطبيقات المحتملة مع هيئة النقد في سنغافورة وبنك دي بي إس وغيرهما ضمن مشروع غارديان.
يمتد مشروع أونيكس التابع لبنك جيه بي مورغان إلى قطاع التجزئة من خلال صالة أونيكس لاونج في ديسنترالاند. ورغم أنها لا تزال في الوقت الحالي مجرد نموذج تجريبي، إلا أن البنك يهدف إلى إثبات قدرته على العمل كبنك في هذا القطاع. metaverse من حيث يقوم المستخدمون بشراء قطع أراضي افتراضية على شكل رموز غير قابلة للاستبدال (NFTs) وشراء العناصر باستخدام العملات المشفرة المدعومة بشبكة إيثيريوم.
شركات إدارة الأصول تطلق عروضها
يواجه مديرو الأصول ضغوطًا من المساهمين لتعزيز حضورهم في قطاع العملات الرقمية رغم التراجع الأخير. فعلى سبيل المثال، أطلقت شركة بلاك روك، أكبر شركة لإدارة الأصول في العالم، صندوقًا استثماريًا خاصًا للبيتكوين الفوري لعملائها من المؤسسات، وعقدت شراكة مع منصة كوين بيس لتقديم خدماتها لبعض عملائها هذا الصيف.
على الجانب الآخر من المحيط، استثمرت شركة إدارة الأصول البريطانية "أبردن" مبلغًا لم يُكشف عنه لتصبح أكبر مساهم في بورصة رئيسية للأصول الرقمية. توفر بورصة "أركاكس" إمكانية الوصول إلى الأصول الرقمية القائمة على تقنية البلوك تشين، وكانت الأولى من نوعها. تبادل الأوراق المالية الرقمية للحصول على موافقة هيئة السلوك المالي.
لا تقتصر هذه التوجهات على العملاء المؤسسيين فحسب، فعلى سبيل المثال، أضافت شركة فيديليتي مؤخرًا عملة البيتكوين إلى خيارات التقاعد لديها، مما يشير إلى قبول أوسع للأصول الرقمية في عالم التمويل والاستثمار. ومع دخول عدد متزايد من مديري الأصول إلى هذا المجال، يزداد الضغط على الشركات المتبقية لاتخاذ خطوة مماثلة.
ما هي الخطوة التالية؟
ستلعب العملات المشفرة دورًا متزايدًا في التمويل المؤسسي، إذ ستتيح كل شيء بدءًا من إقراض التمويل اللامركزي وصولًا إلى التسويات الفورية. ومع قيام جي بي مورغان وغيره من مديري الأصول بتجربة برامج تجريبية، ستنضم العديد من المؤسسات المالية الكبرى إلى هذا التوجه وتبدأ في استكشاف سبل الاستفادة من العملات المشفرة وتقنية البلوك تشين لتحقيق فوائد حقيقية.
في الوقت نفسه، سيتمكن المستثمرون الأفراد من الوصول بسهولة أكبر إلى الأصول المشفرة مع إضافة مديري الأصول عروضًا جديدة، مثل صناديق الاستثمار المتداولة المشفرة، إلى جانب خطط التقاعد التقليدية. وقد يشهد عشاق العملات المشفرة في العالم الافتراضي توسع العلامات التجارية المالية التقليدية في هذه العوالم، وتقديم خدمات مالية لتسهيل ملكية الأراضي الافتراضية، ومعالجة المدفوعات، وغير ذلك.
بالتأكيد، سيضيف عدد متزايد من تجار التجزئة والمنظمات الأخرى العملات المشفرة كخيار للدفع. ففي عام 2021، امتلك ربع الأمريكيين تقريبًا عملات مشفرة، وهذا الرقم في ازدياد مستمر منذ عدة سنوات. ومع استمرار انتشار العملات المشفرة على نطاق واسع، قد ترتفع هذه الأرقام بوتيرة أسرع خلال السنوات القادمة.
الخط السفلي
قد يدفع ركود سوق العملات الرقمية المستثمرين الأفراد إلى الانسحاب منه (مؤقتًا على الأقل)، لكن العديد من الشركات ومديري الأصول يعملون بنشاط على تعزيز حضورهم فيه. وقد تمهد هذه الإجراءات الطريق أمام العملات الرقمية لتصبح جزءًا لا يتجزأ من أسواق رأس المال المستقبلية ووسيلة قيّمة للمؤسسات وكبار المستثمرين.
إذا كنت تتداول العملات الرقمية، فإن ZenLedger يساعدك على تجميع معاملاتك عبر منصات التداول المختلفة، وحساب أرباحك الرأسمالية، وتعبئة نماذج مصلحة الضرائب الأمريكية (IRS) اللازمة. كما يمكنك تحديد فرص لخفض ضرائبك باستخدام استراتيجيات جني الخسائر الضريبية.
