Für die Kryptomärkte war 2024 ein transformatives Jahr, das eine neue Ära des Wachstums und der allgemeinen Akzeptanz einläutete. Im März erreichte Bitcoin ein Allzeithoch von über 73,700 US-Dollar, zeitgleich mit der Einführung neuer Spot-Bitcoin-ETFs in den USA. Aber nicht alles ist rosig: Regulierungen trüben weiterhin die Aussichten der Branche.
Wohin geht der Markt also im Jahr 2025? Wir werden uns die kürzlich veröffentlichten Gemini 2024 Global State of Crypto-Bericht für einige Hinweise. Die wegweisende Umfrage umfasst Meinungen von 6,000 Erwachsenen aus fünf Ländern, um Einblicke in die Krypto-Akzeptanz, die Einstellung der Anleger und aufkommende Trends zu erhalten und potenzielle Einblicke in die Zukunft zu bieten.
Lass uns eintauchen.
HODLer bleiben stark
Der Kryptomarkt hat seinen gerechten Anteil an Höhen und Tiefen erlebt, aber eine der auffälligsten Enthüllungen aus dem Gemini-Bericht ist die Standhaftigkeit der Krypto-Investoren. Trotz des Marktrückgangs im Jahr 2022 – oft als „Krypto-Winter„– blieben die Eigentumsquoten in mehreren Schlüsselmärkten bemerkenswert stabil.
Der Besitz von Kryptowährungen blieb zwischen 2022 und 2024 bemerkenswert stabil, obwohl der „Krypto-Winter“ die Preise nach unten trieb. Quelle: Gemini 2024 Global State of Crypto Report
Der Bericht nennt einige wichtige Gründe dafür, warum die Anleger ihre Position hielten:
- Langfristige Perspektive. Fast zwei Drittel der Kryptobesitzer in allen Regionen gaben an, Kryptowährungen wegen ihres langfristigen Anlagepotenzials zu kaufen und zu halten. Diese Personen sehen in Krypto-Assets eine langfristige Wachstumschance, ähnlich wie sie Internet-Aktien während des Booms und der Krise der 2000er Jahre hielten.
- Absicherung gegen Inflation. Etwa zwei von fünf Kryptobesitzern betrachten ihre Kryptowährungsbestände als Absicherung gegen Inflation. Mit dem weltweiten Anstieg der Inflation nach COVID-19 sind diese Eigenschaften seit 2020 immer wichtiger geworden, insbesondere in Ländern mit überdurchschnittlicher Inflation.
- Kernportfolioallokation. Mehr als die Hälfte der Kryptobesitzer war damit einverstanden, Krypto zu einem zentralen Bestandteil ihrer Anlageallokation zu machen. Diese Trends deuten darauf hin, dass Krypto-Assets zu einem festen Bestandteil von Anlageportfolios werden könnten und nicht zu einem spekulativen Vermögenswert – oder eher zu Microsoft-Aktien als zu Penny-Stocks.
Bemerkenswerterweise ist die Zahl der früheren Eigentümer in jeder Region leicht gestiegen, was darauf hindeutet, dass einige Investoren während des Marktrückgangs ausgestiegen sind. Der Bericht stellte jedoch fest, dass mehr als 70 % dieser früheren Eigentümer eine Rückkehr auf den Markt in Erwägung ziehen, was die Widerstandsfähigkeit und den langfristigen Optimismus der Krypto-Community weiter unterstreicht.
ETFs bieten einen Einstieg
Die Einführung Finden Sie Bitcoin-ETFs in den USA im Januar 2024 war ein Wendepunkt für den Kryptomarkt. Laut dem Gemini-Bericht geben zwei von fünf Kryptobesitzern an, Kryptowährungen über einen ETF zu halten, während mehr als jeder Zehnte Kryptowährungen ausschließlich über einen ETF besitzt. Diese Zahlen deuten darauf hin, dass ETFs neue Investoren anziehen.
Diese ETFs bieten gegenüber herkömmlichen Kryptowährungen mehrere Vorteile:
- Vereinfachter Zugriff. ETFs ermöglichen es Anlegern, an den Preisbewegungen von Bitcoin teilzuhaben, ohne die Kosten und den Aufwand, die mit dem direkten Kauf und der Aufbewahrung von Kryptowährungen verbunden sind. Diese Vereinfachung beseitigt eine erhebliche Einstiegshürde für viele traditionelle Anleger, die möglicherweise nicht technisch versiert sind.
- Portfoliointegration. Bitcoin-ETFs lassen sich problemlos in traditionelle Anlageportfolios integrieren, was eine nahtlose Diversifizierung ermöglicht und potenziell die Gesamtrisiken des Portfolios reduziert. Anleger können ihr gesamtes Finanzleben auf demselben Brokerage-Konto abwickeln, anstatt separate Konten zu führen.
- Regulierungsaufsicht. ETFs unterliegen einer strengeren behördlichen Kontrolle als direkte Investitionen in Kryptowährungen, was risikoscheuen Anlegern mehr Sicherheit bieten kann. Viele Anleger sind möglicherweise bereit, einem Unternehmen wie iShares zu vertrauen, das ETFs ausgibt, die sie möglicherweise bereits in anderen Teilen ihres Portfolios besitzen.
- Institutionelle Übernahme. Die Verfügbarkeit von Bitcoin-ETFs ebnet den Weg für eine stärkere institutionelle Beteiligung und könnte dem Kryptomarkt möglicherweise mehr Preisstabilität und mehr Liquidität bescheren. Im Gegensatz zu Futures-basierten ETFs müssen Emittenten bei Spot-ETFs physische Bitcoins kaufen, um ihre Fonds abzusichern.
Allerdings sind ETFs nicht jedermanns Sache. Diese Fonds können zusätzliche Gebühren in Form einer Kostenquote beinhalten, was sie teurer macht als den Kauf von Bitcoin in einer Wallet. Viele Krypto-Enthusiasten versuchen außerdem, ihre Krypto-Assets aus Gründen, die auf die Gründungsprinzipien von Bitcoin zurückgehen, außerhalb der herkömmlichen Finanzinstitute zu halten.
Die regulatorische Achterbahnfahrt
Die Regulierungslandschaft für Kryptowährungen ist nach wie vor komplex und oft verwirrend und stellt für viele potenzielle Investoren eine erhebliche Eintrittsbarriere dar. Laut dem Gemini-Bericht nannten über ein Drittel der US-Investoren regulatorische Bedenken, darunter Bedenken gegenüber der IRS und der SEC, als Hindernisse für Investitionen in Kryptowährungen.
Zum Beispiel behandelt das IRS Krypto als Resorts, was bedeutet, dass Anleger ihre Kostenbasis berechnen und Steuern auf alle Kapitalgewinne zahlen müssen. Während dies bei Aktien (und ETFs) ein unkomplizierter Prozess ist, müssen diejenigen, die Krypto-Assets direkt besitzen, Transaktionen über Börsen hinweg aggregieren und sich mit heiklen Fragen darüber auseinandersetzen, was einen „Verkauf“ ausmacht.
ZenLedger vereinfacht den Prozess der Krypto-Steuererklärung, indem es sich mit Ihren Wallets und Börsen verbindet, Transaktionen aggregiert und Ihren Kapitalgewinn oder -verlust berechnet. Quelle: ZenLEdger
Abgesehen davon, dass die IRS den einzelnen Anlegern Kopfschmerzen bereitet, besteht die SEC darauf, dass jede Kryptowährung außer Bitcoin und vielleicht Ethereum unter die Definition eines „Wertpapiers“ fällt. Daher streben sie aggressiv eine Regulierung durch Durchsetzung an. Nutzung einer breiten Palette von Kryptoprojekten und Börsen für nicht registrierte Wertpapierangebote.
Während die Krypto-Community Regulierungen weitgehend ablehnt, stimmten 47 % der Krypto-Besitzer und 34 % der ehemaligen Besitzer zu, dass eine stärkere staatliche Aufsicht positiv wäre, da sie die Verbraucher vor schlechten Akteuren schützen würde. Aber natürlich glauben viele, dass es ein Gleichgewicht zwischen dem Schutz der Verbraucher und der Unterdrückung von Innovationen geben sollte.
Und schließlich ist in den USA die regulatorische Haltung gegenüber Kryptowährungen zu einem wichtigen politischen Thema geworden. Fast drei Viertel der Kryptobesitzer planen, bei der Wahl des nächsten Präsidenten die Politik eines Kandidaten gegenüber digitalen Vermögenswerten zu berücksichtigen, was die wachsende Bedeutung der Kryptoregulierung in der politischen Landschaft unterstreicht.
Was kommt als Nächstes?
Die Verwendung von Kryptowährungen für alltägliche Einkäufe ist seit langem ein Ziel der Krypto-Community. Und laut dem Gemini-Bericht könnte dieser Traum der Realität immer näher kommen. Über 60 % der US-Kryptobesitzer glauben, dass Unternehmen innerhalb des nächsten Jahrzehnts damit beginnen werden, Krypto-Zahlungsmethoden zu akzeptieren.
Mehr als die Hälfte der Kryptobesitzer betrachten Kryptowährungen zudem als integralen Bestandteil ihres Anlageportfolios. Die meisten sind bereit, mindestens fünf Prozent ihres Vermögens in Kryptowährungen anzulegen. Dieser Wandel in der Wahrnehmung von einem spekulativen Randvermögenswert zu einem Kernbestandteil des Portfolios deutet auf einen rasch reifenden Markt hin.
Aber wie wir bereits gesehen haben, wird die Zukunft der Kryptowährungen wahrscheinlich von regulatorischen Entwicklungen abhängen. Während unklare Regeln viele potenzielle Investoren abschrecken, besteht unter Kryptobesitzern ein wachsender Konsens darüber, dass eine Form der Regulierung der langfristigen Gesundheit und dem Wachstum der Branche zugute kommen könnte.
Fazit
Der Gemini 2024 Global State of Crypto-Bericht zeichnet das Bild eines Marktes, der auf Wachstum und breitere Akzeptanz ausgerichtet ist. Trotz der Volatilität in der Vergangenheit haben Krypto-Investoren eine bemerkenswerte Widerstandsfähigkeit gezeigt, wobei viele digitale Vermögenswerte als langfristige Investition betrachten. Und die Einführung von Spot-ETFs hat diese Trends nur beschleunigt.
Wenn Sie mit Krypto-Assets handeln, kann ZenLedger Ihnen helfen, die Steuersaison organisiert zu verbringen. Unsere Plattform verbindet sich mit Ihren Wallets und Börsen, um Transaktionen zu aggregieren und Ihren Kapitalgewinn oder -verlust zu berechnen. Anschließend können Sie die Formulare erstellen, die Sie für Ihre Steuererklärung benötigen, und einen vollständigen Prüfpfad führen, falls das IRS Fragen stellt.
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Dieses Material wurde nur zu Informationszwecken erstellt und sollte nicht als professionelle Beratung interpretiert werden. Bitte holen Sie sich unabhängige rechtliche, finanzielle, steuerliche oder andere Beratung ein, die auf Ihre spezielle Situation zugeschnitten ist.
