Explorando el mundo del trading con margen de criptomonedas

Probablemente hayas oído hablar del trading con margen y su potencial para ayudarte a aumentar tus ganancias, pero quizás estés confundido acerca de su mecánica. O quizás seas escéptico con respecto a algunas de las afirmaciones más sensacionalistas (¡y eso es bueno!). El trading con margen agrega mucha complejidad al proceso de trading, pero puede ser una herramienta invaluable en las manos adecuadas.

En este artículo, aprenderá qué es el trading con margen, cuándo puede resultar útil, cómo funciona y algunos consejos para lograr sus objetivos sin correr riesgos innecesarios.

¿Qué es el comercio de margen?

Los comerciantes emplean muchas estrategias para generar ganancias consistentes en los mercados de criptomonedas. Por ejemplo, los operadores de swing pueden usar el análisis técnico para identificar una o dos operaciones que tardan semanas en concretarse y apuntan a movimientos de precios del 10 % al 20 %. Por el contrario, los operadores intradía pueden usar el arbitraje estadístico para ejecutar cientos de operaciones por día, generando una ganancia del 0.0001 %.

Dado que el arbitraje estadístico implica menos riesgos para obtener ganancias menores, muchos operadores intradía aprovechan el margen para amplificar sus ganancias. Depositan una fracción del valor total de la transacción (el margen) y piden prestado el monto restante a su corredor. Por ejemplo, el apalancamiento de 2:1 permite a un operador intradía utilizar $500 para comprar $1,000 en criptomonedas.

Hay dos resultados posibles:

• Si la criptomoneda aumenta de valor, el comerciante se beneficia de las ganancias de la inversión de $1,000 menos las tarifas y los intereses.

• Si la criptomoneda disminuye de valor, las pérdidas se magnifican y el comerciante puede enfrentar una llamada de margen que le requiera depositar más fondos para mantener la posición.

Margen comercial Puede ser arriesgado. Por ejemplo, el operador de swing de nuestro ejemplo puede verse tentado a utilizar un margen de 2:1 para ampliar sus ganancias del 20 % al 40 %, pero el período de tenencia más largo podría aumentar significativamente el riesgo, ¡especialmente dada la volatilidad de las criptomonedas! Si el activo bajara bruscamente, podría perder más que su depósito inicial.

Cómo funciona el comercio de margen criptográfico

Las operaciones con margen requieren un tipo particular de cuenta, conocida como cuenta de margen. Después de configurar una cuenta de margen, deberá depositar un margen inicial, generalmente un porcentaje del valor total de la operación, para iniciar una operación con margen.

Cuando abres una posición de margen, considera que estás pidiendo dinero prestado a la plataforma de intercambio de criptomonedas. Pero no estás pidiendo dinero prestado de forma gratuita: tiene una tasa de interés. Estas tasas de interés pueden calcularse diariamente, por hora o por minuto, según los términos de la plataforma de intercambio. Por eso, ¡siempre es importante leer la letra pequeña!

Por ejemplo, supongamos que tiene una tasa de interés por hora del 0.001 % y pide prestados 1,000 USDT a las 12:30 y los devuelve a las 14:30. El interés que debe se calcula multiplicando el monto que pidió prestado por el interés por hora y el número de horas. Por lo tanto, 1,000 x 0.001 % x 2 horas = 0.02 USDT: esa es la cantidad de interés que debe pagar.

El margen de mantenimiento es la cantidad mínima de capital que debe mantener en su cuenta de margen para mantener una posición abierta. Si el capital de su cuenta cae por debajo del margen de mantenimiento, el corredor emitirá una llamada de margen exigiéndole que deposite más fondos en la cuenta para que el capital vuelva al nivel requerido.

Por ejemplo, si tienes $1,000 en criptoactivos, un préstamo con margen de $250 y $25 en intereses pendientes, el capital de tu cuenta podría ser $1,000 – 250 – 25 = $725. Si un exchange tiene un margen de mantenimiento de 1.1x, podrías experimentar una llamada de margen. Entonces, si los $1,000 en criptoactivos caen por debajo de $725 x 1.1 = $797.50, es posible que debas depositar más dinero o enfrentar una liquidación.

Hay dos tipos de cuentas de margen:

• Margen aislado – El margen aislado se aplica a una sola posición. Por lo tanto, cualquier deficiencia de margen o liquidación solo afectará a esa posición y no a toda su cartera, por lo que es mejor limitar los riesgos de las posiciones con un alto nivel de apalancamiento.

• Margen cruzado – El margen cruzado implica compartir un saldo de margen entre varias posiciones. Por lo tanto, si una posición tiene una deficiencia de margen, puede cubrirla con las ganancias de otra, lo que reduce el riesgo de demanda de margen.

Si no puede cumplir con el requerimiento de margen o las pérdidas empeoran, la bolsa puede vender por la fuerza sus activos al precio vigente en el mercado para recuperar el monto del préstamo. Y en casos extremos, podría perder más que su depósito inicial, lo que hace que operar con margen sea riesgoso. Sin embargo, algunas bolsas tienen “fondos de seguro” para evitar estas situaciones.

Pros y contras del trading con margen de criptomonedas

Probablemente hayas escuchado la frase de que el apalancamiento es un “arma de doble filo”. Puede ser extremadamente útil en la batalla, pero puede hacerte daño si no tienes cuidado.

Beneficios

• Maximizar ganancias – El trading con margen añade apalancamiento a sus operaciones, lo que permite generar más ganancias a partir del mismo fondo de capital. En nuestro ejemplo anterior, eso convirtió la ganancia del 20 % en una ganancia del 40 %.

• Ampliar alcance – El trading con margen abre la puerta a una gama más amplia de estrategias de trading. Por ejemplo, el arbitraje estadístico no tendría sentido sin añadir apalancamiento porque los movimientos de precios son demasiado pequeños.

Riesgos

• Pérdidas amplificadas – Las operaciones con margen pueden añadir apalancamiento a sus operaciones, pero ese apalancamiento es un arma de doble filo. En el ejemplo anterior, si la criptomoneda que compró perdió un 20 %, usted perdería un 40 % en lugar de solo un 20 %.

• Margen de llamadas – Las llamadas de margen pueden ocurrir en momentos inoportunos, particularmente en los volátiles mercados de criptomonedas. Por ejemplo, si los precios caen bruscamente (aunque sea temporalmente), es posible que deba liquidar toda su posición.

Las 5 mejores plataformas de trading con margen de criptomonedas

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Consejos y mejores prácticas

• Empieza pequeño – Algunas plataformas de intercambio de criptomonedas ofrecen un apalancamiento de más de 100X, pero eso no significa que deba lanzarse de cabeza a posiciones ultraapalancadas. Comience con un apalancamiento de 5X para comprender cómo funciona antes de avanzar.

• Limitar el riesgo – Las órdenes de stop loss pueden ayudarle a limitar el riesgo o a asegurar las ganancias en cualquier posición existente sin necesidad de tener que controlar el mercado las 24 horas del día, los 7 días de la semana. También es una buena manera de evitar las numerosas trampas de las finanzas conductuales y los sesgos cognitivos que pueden perjudicar el rendimiento.

• Cuentas separadas – Mantener un margen de mantenimiento es difícil si estás añadiendo y retirando fondos constantemente. Por ello, es recomendable separar tu cuenta de margen de tus otras cuentas transaccionales o de inversión.

• Busca la calidad – Las operaciones con margen están muy reguladas en Estados Unidos, pero eso no es necesariamente así en otros países. Si bien las condiciones pueden no ser tan atractivas, estas bolsas ofrecen más protecciones y, potencialmente, un mejor servicio al cliente.

Lo más importante es...

El trading con margen abre la puerta a nuevas estrategias de trading y puede multiplicar las ganancias, pero estos beneficios conllevan riesgos considerables. Si comprende cómo funciona el margen y tiene en cuenta los consejos que hemos comentado, podrá utilizar el apalancamiento a su favor sin caer en los numerosos obstáculos que experimentan los traders novatos.

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