El ecosistema de las criptomonedas es un panorama regulatorio complejo y confuso. Si bien las criptomonedas tienen la palabra “monedas” en su nombre, el IRS las considera propiedades en lugar de monedas a efectos fiscales. Al mismo tiempo, la SEC cree que muchas ofertas iniciales de monedas son valores sujetos a requisitos de registro.
En este artículo, exploraremos estos términos y lo que significan desde un punto de vista fiscal y regulatorio.
El IRS: todas las criptomonedas son propiedad
La propiedad se refiere a valores, bienes raíces, activos comerciales u otros activos. Desde un punto de vista fiscal, la propiedad tiene una base de costo que influye en las ganancias o pérdidas imponibles.
La diferencia de ALLMAND LAW FIRM, PLLC El IRS considera todas las monedas virtuales son “propiedad” a efectos fiscales, incluidas las criptomonedas, tokens no fungibles (NFT) y monedas estables. En concreto, el IRS no considera que las monedas virtuales sean “fiduciarias” porque no son monedas ni papel moneda emitidos por un banco central. En cambio, son “monedas virtuales convertibles”, lo que las convierte en “propiedad”.
Como propiedad, las monedas virtuales están sujetas a impuestos sobre la renta y las ganancias de capital. Por ejemplo, los contribuyentes deben pagar impuestos sobre la renta por cualquier moneda virtual que reciban como compensación. Además, deben pagar impuestos sobre las ganancias de capital por cualquier aumento de valor sobre su base de costo. Por lo tanto, al igual que con las acciones, usted debe pagar impuestos sobre esas ganancias si compra a un precio bajo y vende a un precio alto.
Por supuesto, la definición general crea muchas ambigüedades. Por ejemplo, no está claro si los tokens envueltos constituyen un evento imponible. Si así fuera, muchos puentes entre cadenas podrían generar facturas de impuestos considerables. Si bien el IRS aclaró algunas de estas cuestiones, las restantes han generado incertidumbre y declaraciones de impuestos potencialmente inexactas.
La SEC: algunos tokens son valores
Los valores se refieren a instrumentos financieros fungibles y negociables que representan algún tipo de valor financiero, como una acción o un bono.
Ofrendas iniciales de monedas Las ICO permiten a los proyectos recaudar capital y a los inversores participar en oportunidades. Por eso, no sorprende que la SEC crea que muchas ICO se califican como ofertas de valores. La agencia se ha vuelto cada vez más agresiva en la persecución de individuos y empresas que venden valores no registrados o perpetran fraudes de valores.
La prueba Howey determina si una transacción califica como un “contrato de inversión” y está sujeta a requisitos de divulgación y registro. Según la prueba, existe un contrato de inversión si hay una “inversión de dinero en una empresa común con una expectativa razonable de obtener ganancias a partir de los esfuerzos de otros”.
Por supuesto, la prueba de Howey es difícil de aplicar a las criptomonedas. Por ejemplo, muchos proyectos de criptomonedas descentralizados pueden no tener ninguna iniciativa o “nexo” común con los demás elementos de la prueba. Además, los mineros suelen abstenerse de participar en cualquier iniciativa de gobernanza o elaboración de normas. Y los desarrolladores suelen ser personas físicas no constituidas.
La CFTC: todas las criptomonedas son materias primas
Las materias primas se refieren a bienes básicos utilizados en el comercio que son intercambiables con otros bienes del mismo tipo, como un barril de petróleo o una onza de oro.
El lanzamiento de los contratos de futuros de Bitcoin sumó otro regulador a la mezcla: la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CTFC). Según la Ley de Intercambio de Productos Básicos, la CFTC insiste en que todas las criptomonedas son productos básicos. Pero si bien no tiene jurisdicción sobre el mercado al contado, la agencia es responsable de regular los contratos de futuros de Bitcoin.
La agencia también tiene jurisdicción cuando se utilizan monedas virtuales en contratos derivados o cuando hay fraude interestatal. Por ejemplo, la CFTC es responsable de regular las bolsas de criptomonedas y garantizar que cumplan con varios requisitos de presentación de informes. Pero, por supuesto, la agencia se convirtió en objeto de intensas críticas después de El colapso de FTX.
La actividad de cumplimiento podría aumentar
El colapso de FTX ejerció una enorme presión sobre los reguladores del IRS, la SEC y la CFTC para que intensificaran la aplicación de las leyes y protegieran a los inversores y consumidores del fraude. Además de que la SEC, la CFTC y el Departamento de Justicia presentaron demandas contra los directivos de FTX, Nexo, Genesis, Kraken, Paxos, Terraform Labs y otros se enfrentaron a medidas coercitivas durante los meses siguientes.
A principios de este año, los principales reguladores financieros enviaron una carta a las organizaciones bancarias advirtiéndoles que tuvieran cuidado al tratar con proyectos de criptomonedas. La Reserva Federal también rechazó una solicitud de Custodia Bank para unirse al sistema de pagos del banco central. Como resultado, las empresas de criptomonedas podrían tener más dificultades para realizar transacciones con moneda fiduciaria.
El regulador más activo ha sido Gary Gensler de la SEC. Después de su demanda contra Ripple, las acciones de cumplimiento de la agencia tienen como objetivo poner a las empresas de criptomonedas en línea con otras empresas financieras. La agencia también ha perseguido a individuos por todo, desde tráfico de información privilegiada hasta venta de tokens digitales por dinero (por ejemplo, marketing de influencers).
La MiCA europea podría ofrecer un modelo
La Ley de Mercados de Criptomonedas (MiCA) en Europa podría proporcionar un modelo para lo que viene en el futuro en Estados Unidos. La legislación histórica impone nuevos requisitos a las plataformas de criptomonedas, los emisores de tokens y los comerciantes para aumentar la transparencia y supervisar las transacciones. El objetivo es ayudar a proteger a los consumidores y, al mismo tiempo, promover un ecosistema de criptomonedas dinámico.
MiCA también aborda otras preocupaciones, entre ellas:
- Las monedas estables deberán mantener reservas suficientes para satisfacer las solicitudes de reembolso en caso de retiros masivos.
- Las empresas de criptomonedas deberán revelar su consumo energético y su impacto en el medio ambiente.
- Las bolsas y otras plataformas deberán informar a los consumidores sobre los riesgos asociados a sus operaciones.
- Los proveedores podrían ser responsables si pierden los activos criptográficos de los inversores.
Los expertos creen que estas nuevas normas entrarán en vigor en algún momento del año próximo. Mientras tanto, el Congreso y otros organismos reguladores de Estados Unidos podrían considerar la nueva legislación como modelo para sus propios esfuerzos.
Lo más importante es...
El IRS, la SEC y la CTFC agrupan los criptoactivos en varias categorías, lo que influye en su tratamiento fiscal y regulación. Al comprender estas clasificaciones, los comerciantes, inversores, proyectos y empresas de criptomonedas pueden garantizar el cumplimiento y evitar multas costosas. Mientras tanto, la MiCA y otras regulaciones internacionales podrían anticipar lo que está por venir.
Si busca una forma sencilla de cumplir con las normas del IRS, la plataforma de ZenLedger agrega transacciones en billeteras y bolsas, calcula ganancias o pérdidas de capital y genera los formularios de impuestos que necesita presentar. También puede acceder a herramientas para recolectar pérdidas fiscales y ayudar a su contador o abogado fiscal en caso de una auditoría.
