La prensa financiera está repleta de noticias sobre las regulaciones fiscales a las criptomonedas propuestas por el Departamento del Tesoro de Estados Unidos. Estas regulaciones, que podrían tener consecuencias de gran alcance para el mercado de criptomonedas, cubren una variedad de nichos de criptomonedas, incluidas las monedas estables, los NFT y las plataformas DeFi.
Esta publicación analiza los orígenes de estas regulaciones, los nichos criptográficos afectados y una descripción general de lo que las reglas podrían significar para el panorama criptográfico.
El origen de la regulación de las criptomonedas por parte del Departamento del Tesoro de Estados Unidos
En el verano de 2021, los políticos estadounidenses presentaron el proyecto de ley de Inversión en Infraestructura y Empleo (IIJA), un colosal paquete de gastos de 1.2 billones de dólares. En sus 2,700 páginas había una sección de disposiciones para regular la industria de las criptomonedas, centrándose principalmente en la definición de "broker".
Si bien tiene sentido incluir a los intercambios de criptomonedas en la definición de corredores, la redacción de la disposición generó algunas señales de alerta en la comunidad de criptomonedas. Definió ampliamente a un corredor de criptomonedas como “cualquier persona responsable de efectuar transferencias de activos digitales en nombre de otra persona”.
Si se toma literalmente, esa definición podría incluir a las bolsas y otros actores como mineros, validadores y aplicaciones descentralizadas (dApps), lo que podría someterlos a requisitos de informes KYC y del IRS. El Departamento del Tesoro aclaró que no apuntaría a los mineros y validadores de criptomonedas, pero no se pronunció sobre otros nichos de criptomonedas como las dApps.
Las consecuencias podrían ser casi fatales para la industria de las criptomonedas en Estados Unidos. La aplicación de la ley paralizaría de hecho varias actividades relacionadas con las criptomonedas, dado que el cumplimiento de los requisitos de presentación de informes del IRS sería imposible para muchas entidades descentralizadas.
El presidente Biden convirtió el proyecto de ley en ley en noviembre de 2021, sentando las bases para las normas tributarias sobre criptomonedas propuestas por el Departamento del Tesoro.
El Tesoro de EE. UU. propone normas tributarias para las criptomonedas
Adelantándonos al presente, el Departamento del Tesoro ha presentado una Propuesta de 300 páginas para las normas tributarias de las criptomonedas que podrían afectar a DeFi, NFT y billeteras de criptomonedas. Es importante señalar que estas normas aún se encuentran en la etapa de propuesta y están abiertas a comentarios públicos hasta fines de octubre de 2022, con audiencias públicas programadas para principios de noviembre.
Si se aprueban, estas reglas entrarán en vigor en 2026 y afectarán las transacciones de criptomonedas a partir de 2025. Las empresas que no cumplan con las regulaciones podrían enfrentar una prohibición en los Estados Unidos.
Clave comida para llevar De las normas propuestas:
- Ampliando la definición de quién es y quién no es un “broker” en criptomonedas.
- Exigir a los corredores que comiencen a enviar el Formulario 1099-DA al IRS y a los inversores en enero de 2026 para informar la actividad criptográfica a partir de 2025.
- Los procesadores y billeteras de pagos criptográficos que ofrecen varias funciones, como rampas de fiat a criptomoneda, swaps y conexiones a dApps, podrían clasificarse como corredores, lo que requiere que recopilen información KYC.
- Las billeteras multifirma también podrían clasificarse como corredores, lo que genera requisitos KYC y posibles preocupaciones sobre privacidad.
- El Tesoro apunta explícitamente a los intercambios descentralizados dentro del espacio DeFi, con el objetivo de ampliar la definición de corredores para incluir a los operadores de DeFi.
- Las monedas estables serán activos digitales sujetos a la declaración del IRS como otras criptomonedas. Sin embargo, el Tesoro está abierto a reclasificar las monedas estables, lo que podría protegerlas de normas fiscales específicas.
- Los NFT siguen en una zona gris. Los artistas no serían considerados intermediarios, pero sí los mercados y bolsas de NFT.
- Las acciones del Tesoro podrían tener un efecto dominó a nivel mundial, ya que colabora con el Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI) en las regulaciones de las criptomonedas.
Las carteras como intermediarios
La definición de corredor del Tesoro se alinea con la original del proyecto de ley de infraestructura, con una disposición adicional que establece que un individuo califica como corredor. “si la naturaleza de su acuerdo de servicios con los clientes es tal que normalmente tendrían conocimiento o la capacidad para discernir la identidad de la parte que realiza la venta y las características inherentes de la transacción, lo que podría potencialmente conducir a la generación de ingresos brutos”.
Por cierto, la palabra “persona” también cubre a las corporaciones porque, en los EE. UU., las corporaciones son gente
Esta cláusula excluye a los validadores de criptomonedas y a algunos proveedores de billeteras de criptomonedas del paraguas de los brókeres porque normalmente no sabrían, o no estarían en condiciones de saber, para quién están procesando transacciones.
Sin embargo, el documento menciona explícitamente algunas actividades de los proveedores de billeteras criptográficas que los calificarían como corredores: “Algunos proveedores de billeteras no alojadas también brindan a sus usuarios servicios de billeteras no alojadas con servicios de plataforma en línea, que pueden incluir enlaces u otros mecanismos para el acceso directo a servicios de terceros que permiten a los usuarios comprar y vender activos digitales almacenados en sus billeteras no alojadas”.
En términos más simples, si una billetera criptográfica personal brinda acceso a la conversión de criptomonedas a fiat, capacidades de intercambio o conexiones a DApps y protocolos DeFi, cae dentro de la categoría de un broker.
Esta cláusula es ominosa para la industria porque implica que la mayoría de los navegadores y billeteras móviles pronto podrían estar obligados a recopilar información KYC de los usuarios. Esta situación podría plantear desafíos importantes, ya que muchas empresas no podrían asumir los costos asociados. También podría conducir a la consolidación en la industria de las billeteras, limitando las opciones de los consumidores y creando una oligarquía de proveedores de billeteras.
DeFi en peligro
Las regulaciones propuestas por el Tesoro apuntan explícitamente a los operadores de intercambios descentralizados dentro del espacio DeFi. El Tesoro está intentando ampliar la definición de un corredor de criptomonedas para abarcar DeFi.
Dado que exigir que los protocolos DeFi recopilen información Conozca a su cliente (KYC) de todos los usuarios es casi imposible, las reglas generan preocupación de que Estados Unidos pretenda prohibir DeFi.
Esta norma podría obstaculizar la innovación y la adopción en el país y en el extranjero, ya que Estados Unidos influye significativamente en la evolución de la regulación de las criptomonedas en otros mercados desarrollados. Los mayores costos de cumplimiento también podrían conducir a la consolidación y a menos opciones para los consumidores.
¿Cara o cruz con las monedas estables?
Las monedas estables se enfrentan a una cuestión crítica: si los reguladores deberían clasificarlas como activos digitales o monedas. Recuerde que las monedas estables pueden representar competencia para el dólar estadounidense en todas sus formas, digitales o fiduciarias. Algunos analistas Consideran que la postura actual del Tesoro sobre las monedas estables puede indicar una preferencia por una moneda digital del banco central (CBDC) sobre las monedas estables emitidas de forma privada.
Independientemente de las motivaciones, la normativa propuesta considera a las monedas estables como activos digitales, sometiéndolas a los mismos requisitos de información que a las criptomonedas tradicionales. La designación también clasifica a los emisores de monedas estables como intermediarios.
Sin embargo, la pregunta crucial es si los emisores de monedas estables deben recopilar información KYC (Conozca a su cliente) de los titulares de monedas estables o únicamente de aquellos que acuñan y canjean sus monedas estables por moneda fiduciaria.
Como brazo financiero del gobierno de Estados Unidos, el Tesoro está muy interesado en las monedas estables. Después de todo, la deuda del gobierno de Estados Unidos a menudo las respalda. Este hecho significa que cuando los individuos compran monedas estables, indirectamente apoyan el gasto del gobierno de Estados Unidos, un resultado favorable para el Tesoro.
En general, la posición del Tesoro sobre las monedas estables es multifacética y permanece abierta a posibles reclasificaciones o subconjuntos únicos que podrían brindar estabilidad a las monedas estables frente a estas normas fiscales criptográficas propuestas.
(Más) malas noticias para los NFT
Las normas sobre impuestos a las criptomonedas propuestas por el Tesoro también amplían su alcance al mundo de los tokens no fungibles (NFT), lo que marca un cambio significativo en su tratamiento. Según estas normas, los mercados de NFT se clasificarían como intermediarios, lo que podría obligar a aplicar procedimientos KYC en plataformas como OpenSea si las regulaciones se aprueban en su forma actual.
Además, la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) emitido recientemente su primera acción de cumplimiento relacionada con los NFT, un cambio respecto de su aprobación anterior de ofertas de arte tokenizadas.
Este cambio plantea interrogantes sobre por qué las autoridades estadounidenses están modificando su postura sobre los NFT. Las normas fiscales para las criptomonedas propuestas por el Tesoro arrojan luz sobre este cambio, al afirmar que “Dado que los NFT son inversiones populares, la compra y venta de NFT plantean preocupaciones para la Administración Tributaria similares a las asociadas con otros tipos de activos digitales que los análogos físicos de los NFT no plantean”.
Además, los NFT son altamente líquidos y versátiles, con el potencial de evolucionar más allá de los objetos de colección y posiblemente servir como medio de pago o garantía para préstamos en el futuro.
Un posible punto positivo es que el Tesoro no parece interesado en perseguir a los creadores de colecciones de NFT que son principalmente artistas que venden NFT que representan su trabajo. Sin embargo, existe una posible zona gris cuando los creadores mantienen el control sobre las colecciones a través de tokens de gobernanza o acuerdos de múltiples firmas, ya que esto podría alinearse con las reglas que rigen otros activos digitales.
En resumen, la inclusión de los NFT en las normas fiscales para las criptomonedas propuestas por el Tesoro de Estados Unidos significa un cambio en el panorama regulatorio de estos activos digitales únicos. Algunos analistas creen que el Tesoro parece abierto a la naturaleza cambiante de los NFT, por lo que es probable que se produzcan más avances y aclaraciones en el entorno regulatorio de los NFT.
Seguir adelante
A medida que la comunidad de criptomonedas se adentra en el cambiante panorama regulatorio, las normas fiscales propuestas tienen implicaciones de gran alcance para la industria. La naturaleza descentralizada de las criptomonedas está en desacuerdo con el control gubernamental y las leyes de protección al consumidor. La industria puede tener que hacer concesiones importantes para sobrevivir en los EE. UU. El resultado del período de comentarios públicos y las decisiones posteriores determinarán el futuro de las criptomonedas en los Estados Unidos, lo que influirá en el enfoque regulatorio global.
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Este material ha sido elaborado únicamente con fines informativos y no debe interpretarse como asesoramiento profesional o legal. Busque asesoramiento independiente legal, financiero, fiscal o de otro tipo específico para su situación particular.
