L'industrie des cryptomonnaies a connu une croissance significative en 2024, atteignant de nouveaux investisseurs et de nouveaux sommets. Alors que le lancement des fonds négociés en bourse au comptant a dominé les gros titres du début de l'année 2024, la réélection de Trump a fait grimper le prix du Bitcoin au-dessus de 100,000 XNUMX dollars dans l'espoir que la nouvelle administration allège la réglementation sur les actifs numériques.
Malgré cet optimisme, Mesures d'application de la loi sur les crypto-monnaies de la SEC est resté un point central, alors que la Securities and Exchange Commission (SEC) a continué de sévir contre les entreprises de crypto-monnaie. Alors que le nombre de Application des règles de cryptographie de la SEC les cas ont diminué par rapport à 2023, l'agence a imposé un montant record de 8.2 milliards de dollars d'amendes, signalant que la conformité reste une préoccupation majeure pour l'industrie.
Cet article explore la Mesures de mise en application de la loi sur les crypto-monnaies par la SEC, les conflits en cours sur les valeurs mobilières numériques et ce à quoi s’attendre en 2025 et au-delà.
Mesures d'application de la loi sur les crypto-monnaies par la SEC en 2024 : que s'est-il passé ?
La SEC n'a émis que 13 mesures d'application de la loi sur les crypto-monnaies en 2024, soit une baisse significative par rapport aux près de 50 mesures prises en 2023. Cependant, l'agence a imposé 8.2 milliards de dollars d'amendes à 583 projets de crypto-monnaies, soit une forte augmentation par rapport aux 280 millions de dollars d'amendes de 2023. Bien entendu, la plupart des amendes proviennent du règlement de 4.5 milliards de dollars avec Terraform Labs.
Les cas de fraude occupent le devant de la scène
La nature numérique des actifs cryptographiques et la volatilité de leurs prix en font une cible pour les fraudeurs, ce qui entraîne de multiples Application des règles de cryptographie de la SEC actions contre les systèmes de Ponzi, les tirages au sort et autres activités illicites.
Lire ensuite: Comment éviter les tirages de tapis
Parmi les cas les plus notables, on peut citer :
- SEC c. Lee, et al. Le HyperFund a levé plus de 1.7 milliard de dollars entre 2020 et 2022, garantissant aux investisseurs des rendements élevés. Mais en 2022, le système s'est effondré et les investisseurs n'ont plus pu effectuer de retraits.
- SEC contre Sewell et Rockwell Capital Management. L'American Bitcoin Academy a encouragé des centaines d'étudiants à investir dans le Rockwell Fund, qui a reçu environ 1.2 million de dollars de la part de 15 étudiants. Cependant, le fonds n'a jamais été lancé et l'argent a finalement été volé lorsque le portefeuille numérique de Sewell a été piraté.
- SEC c. Sanchez, et al. CryptoFX prétendait négocier des crypto-actifs et des marchés des changes, mais il s'agissait en réalité d'une escroquerie pyramidale. Après avoir levé 300 millions de dollars, le fonds a utilisé la majeure partie de l'argent pour payer des commissions et des bonus aux fondateurs et à une poignée de promoteurs avant de s'effondrer.
- SEC c. Nadar Al-Naji et al. Nadar Al-Naji a lancé BitClout en tant que plateforme de médias sociaux et a récolté 257 millions de dollars lors d'une vente symbolique. Après avoir promis de ne pas se rémunérer pour les employés de BitClout, il a dépensé plus de 7 millions de dollars de fonds d'investisseurs pour payer la location d'une maison de Beverly Hills et pour offrir des cadeaux à ses amis et à sa famille.
- SEC c. NovaTech et al. Entre 2019 et 2023, Cynthia et Eddy Petion ont mis en place un système de marketing à paliers multiples connu sous le nom de NovaTech. Le système a permis de lever plus de 650 millions de dollars, en grande partie auprès de la communauté haïtiano-américaine. Au lieu d'être échangés, les bénéfices ont servi à payer les fondateurs, une poignée d'investisseurs et des promoteurs.
- SEC contre Adams Brothers. Jonathan Adam et Tanner Adam ont récolté 60 millions de dollars auprès de 80 investisseurs du pays, en promettant un rendement mensuel de 13.5 % grâce à des robots de trading. Au lieu de cela, ils ont dépensé cet argent pour leur propre style de vie somptueux, notamment pour payer un condo à Miami et des véhicules d'une valeur de 480,000 XNUMX dollars.
- SEC contre Geosyn Mining. Geosyn a levé 5.6 millions de dollars auprès de plus de 60 investisseurs promettant d'exploiter et de distribuer des actifs cryptographiques aux investisseurs. Cependant, la société n'a jamais acheté de machines de minage et n'a pas fourni le service annoncé. Au lieu de cela, les fondateurs ont détourné 1.2 million de dollars pour un usage personnel et ont versé 354,500 XNUMX dollars aux investisseurs sous forme de prétendues distributions de bénéfices, bien qu'ils n'aient jamais exploité de jetons.
Ces cas démontrent comment Mesures d'application de la loi sur les crypto-monnaies de la SEC continuer à se concentrer sur les activités frauduleuses, dans le but de protéger les investisseurs contre les escroqueries et les pertes financières.
Désaccords sur les valeurs mobilières
La plupart des gens conviennent que la SEC devrait poursuivre les fraudeurs, mais l'insistance de l'agence à ce sujet chaque jeton est un titre a fait l'objet d'un examen minutieux. Le dégoût de l'industrie pour ces actions a conduit au super PAC Fairshake, qui a contribué à la victoire de Trump et aux efforts visant à remplacer les membres clés du Congrès déterminés à réprimer la cryptographie.
Important Application des règles de cryptographie de la SEC Les cas dans ce domaine comprenaient :
- SEC contre TradeStation Crypto. TradeStation a lancé un produit de prêt de crypto-monnaies en août 2020, le présentant comme un moyen de faire fonctionner les actifs cryptographiques. En plus d'avoir forcé la fermeture du produit de prêt, la société a payé une amende de 1.5 million de dollars.
- SEC contre ShapeShift AG. ShapeShift s'est présenté comme un distributeur automatique de crypto-monnaies, permettant aux clients d'échanger environ 80 actifs pour lesquels il servait de contrepartie. La SEC lui a infligé une pénalité de 275,000 XNUMX dollars pour avoir opéré en tant que courtier en valeurs mobilières non enregistré.
- SEC contre Consensys Software. Consensys Software, le créateur de MetaMask, a été accusé d'avoir effectué une offre de titres non enregistrée et d'avoir opéré en tant que courtier non enregistré après avoir lancé ses produits MetaMask Staking et MetaMask Swaps.
- SEC contre Plutus Lending LLC. La SEC a accusé Plutus Lending d'exploiter une société d'investissement non enregistrée après avoir accumulé près de 600 millions de dollars d'actifs et payé des intérêts sur ces actifs.
- SEC contre Cumberland DRW. La SEC a accusé Cumberland DRW d'opérer en tant que courtier non enregistré, offrant et vendant plus de 2 milliards de dollars d'actifs cryptographiques sous forme de titres.
Avec Mesures d'application de la loi sur les crypto-monnaies de la SEC En ciblant les principales entreprises de cryptographie, l'industrie continue de contester l'autorité de l'agence sur les actifs numériques, faisant pression pour des réglementations plus claires.
Amendes et pénalités
Au-delà de sa nouvelle charge de travail, la SEC a collecté un montant record d'amendes et de pénalités auprès de l'industrie de la cryptographie tout au long de 2024. Plus particulièrement, la SEC a annoncé que Terraform Labs et Do Kwon ont accepté de payer plus de 4.5 milliards de dollars à la suite d'un verdict unanime du jury les tenant responsables d'avoir orchestré une fraude de plusieurs années impliquant des actifs cryptographiques.
En plus de Terraform, Ripple a été condamné à payer 125 millions de dollars pour l'offre de titres non enregistrée de son jeton XRP, et Binance a reçu une amende de 50 millions de dollars pour violation des lois anti-blanchiment d'argent.
Quelle est la prochaine étape pour l'application des règles de cryptographie de la SEC en 2025 ?
L'application des règles cryptographiques de la SEC sera soumise des changements importants sous l'administration Trump. Alors que le président Gary Gensler a sévèrement critiqué l'industrie de la crypto-monnaie, le nouveau président Paul Atkins est connu pour sa position en faveur des entreprises et de la crypto-monnaie. Il est actuellement PDG de Patomak Global Partners, qui compte plusieurs clients dans l'industrie de la crypto-monnaie.
Parallèlement, Atkins a déjà été commissaire de la SEC entre 2002 et 2008. Bien que cela signifie qu'il a de l'expérience au sein de l'agence et qu'il continuera à poursuivre les fraudes dans l'ensemble du secteur financier, les critiques affirment que ses tendances à la déréglementation ont peut-être contribué aux problèmes qui ont conduit à la crise financière de 2008.
Conclusion
Bien que Mesures d'application de la loi sur les crypto-monnaies de la SEC Les amendes imposées ont diminué en 2024, mais elles ont atteint un niveau record. La réaction contre les politiques de la SEC a joué un rôle dans la victoire électorale de Trump, et avec un nouveau président de la SEC pro-crypto, le secteur pourrait connaître des changements réglementaires importants.
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