Kripto ekosustav je složen i zbunjujući regulatorni krajolik. Iako kriptovalute u nazivu imaju riječ "valute", IRS ih u porezne svrhe smatra imovinom, a ne valutom. Istovremeno, SEC smatra da su mnoge inicijalne ponude kovanica vrijednosni papiri koji podliježu zahtjevima za registraciju.
U ovom članku istražit ćemo ove pojmove i što oni znače s poreznog i regulatornog stajališta.
Porezna uprava: Sve kriptovalute su vlasništvo
Imovina se odnosi na vrijednosne papire, nekretnine, poslovnu imovinu ili drugu imovinu. S poreznog stajališta, imovina ima troškovnu osnovu koja utječe na oporezive dobitke ili gubitke.
The Porezna uprava (IRS) razmatra sve virtualne valute "imovina" u porezne svrhe, uključujući kriptovalute, žetone bez zagađenja (NFT-ovi) i stabilne kovanice. Točnije, IRS ne smatra virtualne valute „fiat“ jer nisu kovanice i papirnati novac koje izdaje središnja banka. Umjesto toga, one su „konvertibilne virtualne valute“, što ih čini „imovinom“.
Kao imovina, virtualne valute podliježu porezu na dohodak i porezu na kapitalnu dobit. Na primjer, porezni obveznici duguju porez na dohodak na svaku virtualnu valutu koju prime kao naknadu. Štoviše, duguju porez na kapitalnu dobit na svako povećanje vrijednosti iznad njihove troškovne osnovice. Dakle, kao i kod dionica, dugujete porez na tu dobit ako kupujete nisko, a prodajete visoko.
Naravno, opća definicija stvara mnogo dvosmislenosti. Na primjer, nije jasno predstavljaju li omotani tokeni oporezivi događaj. Ako je tako, mnogi mostovi s više lanaca mogli bi generirati znatne porezne račune. Dok je IRS razjasnio neka od ovih pitanja, preostala su rezultirala nesigurnošću i potencijalno netočnim poreznim prijavama.
SEC: Neki tokeni su vrijednosni papiri
Vrijednosni papiri odnose se na zamjenjive, prenosive financijske instrumente koji predstavljaju neku vrstu financijske vrijednosti, poput dionica ili obveznica.
Početne ponude kovanica (ICO-i) omogućuju projektima prikupljanje kapitala i investitorima sudjelovanje u prilikama. Stoga ne iznenađuje da SEC vjeruje da se mnogi ICO-i kvalificiraju kao ponude vrijednosnih papira. Agencija je postala sve agresivnija u progonu pojedinaca i tvrtki koje prodaju neregistrirane vrijednosne papire ili čine prijevare s vrijednosnim papirima.
Howeyjev test određuje ispunjava li transakcija uvjete za "ugovor o ulaganju" te podliježe li zahtjevima za objavljivanje i registraciju. Prema tom testu, ugovor o ulaganju postoji ako postoji "ulaganje novca u zajednički pothvat s razumnim očekivanjem profita koji će se ostvariti naporima drugih".
Naravno, Howeyjev test je teško primijeniti na kriptovalute. Na primjer, mnogi decentralizirani kripto projekti možda nemaju nikakvo zajedničko poduzeće ili „vezu“ s ostalim elementima testa. Štoviše, rudari se obično suzdržavaju od sudjelovanja u bilo kakvim upravljačkim ili propisnim naporima. A programeri su obično neinkorporirane osobe.
CFTC: Sve kriptovalute su roba
Robe se odnose na osnovne robe koje se koriste u trgovini i koje su zamjenjive s drugim robama iste vrste, kao što su barel nafte ili unca zlata.
Pokretanje Bitcoin terminskih ugovora dodalo je još jednog regulatora – Komisiju za trgovanje robnim terminskim ugovorima (CTFC). Prema Zakonu o robnoj burzi, CFTC inzistira na tome da su sve kriptovalute roba. No iako nema nadležnost nad spot tržištem, agencija je odgovorna za regulaciju Bitcoin terminskih ugovora.
Agencija također ima nadležnost kada se virtualne valute koriste u derivativnim ugovorima ili kada postoji međudržavna prijevara. Na primjer, CFTC je odgovoran za reguliranje kripto mjenjačnica i osiguravanje da se pridržavaju različitih zahtjeva za izvješćivanje. No, naravno, agencija je postala predmetom intenzivnih kritika nakon FTX-ov kolaps.
Aktivnosti provedbe zakona mogle bi se pojačati
Slom FTX-a izvršio je ogroman pritisak na regulatore u IRS-u, SEC-u i CFTC-u da pojačaju provedbu zakona i zaštite investitore i potrošače od prijevare. Osim što su SEC, CFTC i DOJ pokrenuli postupke protiv vodstva FTX-a, Nexo, Genesis, Kraken, Paxos, Terraform Labs i drugi suočili su se s mjerama provedbe zakona tijekom sljedećih mjeseci.
Ranije ove godine, vodeći financijski regulatori poslali su pismo bankarskim organizacijama u kojem ih upozoravaju na oprez pri poslovanju s kripto projektima. Federalne rezerve također su odbile zahtjev Custodia banke za pridruživanje platnom sustavu središnje banke. Kao rezultat toga, kripto tvrtkama bi moglo biti teže obavljati transakcije s fiat valutom.
Najaktivniji regulator bio je Gary Gensler iz SEC-a. Nakon tužbe protiv Ripplea, agencije poduzimaju mjere za provedbu zakona kako bi kripto tvrtke uskladile s drugim financijskim tvrtkama. Agencija je također progonila pojedince zbog svega, od trgovanja povlaštenim informacijama do prodaje digitalnih tokena za novac (npr. influencer marketing).
Europski MiCA mogao bi ponuditi predložak
Zakon o tržištima kriptovaluta (MiCA) u Europi mogao bi pružiti nacrt za ono što slijedi u SAD-u. Ovaj značajan zakon nameće nove zahtjeve kripto platformama, izdavateljima tokena i trgovcima kako bi se povećala transparentnost i nadzirale transakcije. Cilj je pomoći u zaštiti potrošača uz istovremeno promicanje dinamičnog kripto ekosustava.
MiCA se također bavi i nekoliko drugih problema, uključujući:
- Stablecoini će morati održavati dovoljne rezerve kako bi zadovoljili zahtjeve za otkup u slučaju masovnih isplata.
- Kripto tvrtke će morati otkriti svoju potrošnju energije i utjecaj na okoliš.
- Burze i druge platforme bit će dužne informirati potrošače o rizicima povezanim s njihovim poslovanjem.
- Pružatelji usluga mogli bi biti odgovorni ako izgube kripto imovinu investitora.
Stručnjaci vjeruju da će ova nova pravila stupiti na snagu negdje sljedeće godine. U međuvremenu, Kongres i druga američka regulatorna tijela mogli bi novo zakonodavstvo smatrati predloškom za vlastite napore.
Bottom Line
IRS, SEC i CTFC grupiraju kripto imovinu u različite kategorije, utječući na njihov porezni tretman i regulaciju. Razumijevanjem ovih klasifikacija, kripto trgovci, investitori, projekti i tvrtke mogu osigurati usklađenost i izbjeći skupe kazne. U međuvremenu, MiCA i drugi međunarodni propisi mogli bi nagovijestiti što dolazi.
Ako tražite jednostavan način za usklađivanje s pravilima IRS-a, ZenLedgerova platforma agregira transakcije između novčanika i mjenjačnica, izračunava kapitalne dobitke ili gubitke te generira porezne obrasce koje trebate podnijeti. Također možete pristupiti alatima za prikupljanje poreznih gubitaka i podršku svom računovođi ili poreznom odvjetniku u slučaju revizije.
