Cryptovaluta zijn in de afgelopen tien jaar uitgegroeid van een conceptvoorstel tot een activaklasse van 1 biljoen dollar. Helaas wordt de markt echter overspoeld door frauduleuze praktijken. initiële muntenaanbod (ICO's) en verwoestende hacks, waardoor klanten miljoenen aan geld verloren. Het is dan ook niet verwonderlijk dat de Securities and Exchange Commission (SEC) en andere toezichthouders hier aandacht aan hebben besteed.
Dit artikel onderzoekt de handhavingsmaatregelen van de SEC tegen cryptovaluta en hoe toekomstige regelgeving er waarschijnlijk uit zal zien.
Wat zijn handhavingsmaatregelen?
De SEC spant civiele handhavingsprocedures aan om te voorkomen dat personen de effectenwetgeving verder overtreden, om geld terug te vorderen dat is verkregen door illegale activiteiten en om in sommige gevallen civiele boetes op te leggen. Hoewel de bevoegdheden van de SEC zich beperken tot civiele rechtszaken, kan de instantie een zaak doorverwijzen naar het ministerie van Justitie of andere instanties die bevoegd zijn tot strafrechtelijke vervolging.
Tussen juli 2013 en maart 2023 had de SEC meer dan 100 Civiele handhavingsprocedures met betrekking tot cryptovaluta. Deze zaken variëren van Kim Kardashian die cryptovaluta aanprijst op sociale media zonder de ontvangen betalingen te onthullen tot beschuldigingen dat BlockFi zijn cryptoleningsproduct voor particulieren niet heeft geregistreerd.
Opvallend is dat het agentschap nog meer handhavingsacties met betrekking tot crypto uitvoerde, waaronder acties tegen marktmanipulatie, valse tweets, nepwebsites, het volgen van insiders, cyberbeveiligingsinbreuken, openbaarmakingen door beursgenoteerde bedrijven en andere incidenten. Hoewel deze acties niet direct betrekking hadden op crypto-activa, betroffen ze wel personen of bedrijven die met crypto werkten of actief waren in de cryptosector.
De 'Shadow Crypto Rule' van de SEC
De groeiende hoeveelheid handhavingsmaatregelen van de SEC schetst een beeld van hoe zij crypto-effecten en -beurzen definieert – wat CoinDesk-voorwaarden een "schaduwregelgeving voor crypto". Hoewel de sector wil dat toezichthouders daadwerkelijke regels uitvaardigen, benadrukt commissaris Gary Gensler dat de bestaande wetten duidelijk zijn en geen verduidelijking behoeven.
Bij haar handhavingsacties baseert de SEC zich op de “Howey Test"Om te bepalen of een token een effect is. De test verwijst naar een uitspraak van het Amerikaanse Hooggerechtshof waarin een investeringscontract wordt gedefinieerd. Kort gezegd bestaat er een investeringscontract als er sprake is van een 'investering van geld in een gezamenlijke onderneming met een redelijke verwachting van winst die voortvloeit uit de inspanningen van anderen'."
Uiteindelijk leidde de rechtszaak van de SEC tegen Ripple zal bepalen of de Howey-test van toepassing is op cryptotokens. Het agentschap klaagde Ripple Labs in december 2020 aan en de zaak loopt nog steeds bij de federale rechtbank. De advocaten van Ripple betogen dat het eerdere standpunt van de SEC dat Bitcoin en Ether waren geen effecten (Hinman) laat zien dat het agentschap geen duidelijke definitie heeft.
De SEC richt zich op niet-geregistreerde cryptobeurzen. In 2021 klaagde de SEC Poloniex aan en bereikte een schikking van 10 miljoen dollar. Deze actie illustreert de wens van de SEC om digitale handelsplatformen te dwingen zich te registreren als nationale beurzen.
Handhavingsmaatregelen van de SEC in 2023
De SEC heeft sinds 2013 meer dan 100 handhavingsacties ondernomen met betrekking tot cryptovaluta. Naast crypto-activa betreffen deze handhavingsacties ook accountinbraken, handel met voorkennis, marktmanipulatie, cybersecuritymaatregelen, openbaarmakingsplicht van beursgenoteerde bedrijven en schorsingen van de handel.
De handhavingsmaatregelen met betrekking tot cryptovaluta die dit jaar plaatsvinden, omvatten:
De SEC houdt op haar website een complete lijst bij van historische handhavingsmaatregelen tegen cryptovaluta: https://www.sec.gov/spotlight/cybersecurity-enforcement-actions.
The Bottom Line
De crypto-industrie is het Wilde Westen van de moderne financiële markten, maar dat zou kunnen veranderen nu de SEC de sector wil reguleren. Met meer dan tien handhavingsacties tegen crypto-activa in 2023 en ongeveer honderd eerdere acties, ontwikkelt het agentschap in hoog tempo een "crypto-schaduwregel" die bepaalt hoe het omgaat met cryptobeurzen en -effecten.
Het is ook belangrijk om te weten dat de SEC niet de enige instantie is die zich bezighoudt met de handhaving van de cryptowetgeving. De IRS en de CFTC hebben ook enige bevoegdheid over regelgeving met betrekking tot crypto. Zo behandelt de IRS bijvoorbeeld de belastingheffing op cryptoactiva (als eigendom) en reguleert de CFTC cryptobeurzen die betrokken zijn bij grensoverschrijdende transacties tussen staten.
Als u handelt in cryptovaluta, kan ZenLedger u helpen transacties van verschillende wallets en exchanges te verzamelen, uw winst of verlies te berekenen en de benodigde belastingformulieren voor elk jaar te genereren. U kunt zelfs manieren vinden om... oogstbelastingverliezen Op continue basis en integreren met TurboTax om uw belastingaangifteproces te stroomlijnen.
Dit materiaal is uitsluitend ter informatie opgesteld en dient niet te worden opgevat als professioneel advies. Raadpleeg een onafhankelijke juridische, financiële, fiscale of andere adviseur die specifiek is afgestemd op uw situatie.
