De Securities and Exchange Commission (SEC) heeft in juni twee rechtszaken achter elkaar aangespannen tegen Coinbase en Binance in een poging de cryptosector aan banden te leggen. Deze stappen volgen op een reeks handhavingsacties tegen cryptobedrijven om vast te stellen waarom de SEC-regelgeving ook van toepassing is op cryptoactiviteiten. En ze zouden de komende maanden enorme gevolgen kunnen hebben.
In dit artikel lees je waarom deze rechtszaken belangrijk zijn en hoe ze de opkomende crypto-industrie beïnvloeden.
De beschuldigingen
De SEC begon met een rechtszaak tegen BinanceDe SEC heeft de grootste cryptobeurs ter wereld aangeklaagd voor het exploiteren van een illegaal handelsplatform in de VS en het misbruiken van klanttegoeden. Naast het niet registreren als beurs, beweert de SEC dat het bedrijf miljarden aan klanttegoeden heeft vermengd en doorgesluisd naar een gerelateerde externe liquiditeitsverschaffer.
Deze stap volgt nadat Brian Brooks, CEO van Binance.US, in augustus na slechts drie maanden abrupt zijn functie neerlegde. Hoewel de topman van de banktoezichthouder de beurs wellicht op een gunstiger pad had kunnen zetten in de relatie met toezichthouders, had hij naar verluidt weinig zeggenschap over de koers van de zogenaamd onafhankelijke activiteiten van Binance.US.
Brooks getuigde dat Binance.US sterk afhankelijk was van twee liquiditeitsverschaffers, waardoor zij een belangrijke controlerende partij en economische tegenpartij vormden. Op een bepaald moment, zo verklaarde hij, werd het duidelijk dat deze tegenpartijen de CEO van Binance.US waren en niet hijzelf. De SEC beweert verder dat deze liquiditeitsverschaffers fungeerden als doorgeefluik voor klanttegoeden (waardoor deze werden vermengd).
De SEC heeft een klacht ingediend bij een federale rechter waarin zij wordt verzocht de activa van Binance te bevriezen en een curator aan te stellen om de activa van gebruikers te traceren en te bewaren. De lat voor het bevriezen van activa ligt echter relatief hoog: toezichthouders moeten aantonen dat ze waarschijnlijk in de zaak zullen slagen en dat noodmaatregelen nodig zijn om beleggers te beschermen tegen dreigend gevaar.
Kort na de rechtszaak tegen Binance spande de SEC een rechtszaak aan tegen CoinbaseHet agentschap beweert dat het bedrijf de regels heeft overtreden door zich niet te registreren als beurs, broker en clearinginstelling voordat het handelde in ten minste 13 crypto-activa die het als effecten beschouwt. Daarnaast is het agentschap van mening dat het Coinbase Earn-stakingprogramma van het bedrijf een niet-geregistreerd effect is.
Het antwoord
Binance is van plan zijn platform te verdedigen en ontkent de beschuldigingen dat gebruikersactiva ooit gevaar hebben gelopen. In een verklaringHet bedrijf stelde dat alle gebruikersactiva op Binance en aan Binance gelieerde platforms veilig zijn. Ze beschuldigen de abrupte acties van de SEC ervan een poging te zijn om de zaak overhaast naar een jurisdictiegebied te brengen in plaats van investeerders te beschermen.
Coinbase verzette zich ondertussen ook tegen de rechtszaak van de SEC en beschuldigde het agentschap ervan een "alleen-handhavingsgerichte aanpak" te hanteren zonder duidelijke regels of richtlijnen te bieden. Na in maart een Wells-bericht te hebben ontvangen, bedrijf zei Het bedrijf had in negen maanden tijd al meer dan dertig keer met de SEC overlegd in een poging zich te registreren, maar zonder succes.
Ook federale rechters blijven verdeeld over dit onderwerp. Zo zei rechter Michael Wiles onlangs in de Voyager-zaak: "Zelfs de regelgevende instanties lijken het er niet over eens te zijn of cryptovaluta grondstoffen zijn die onder de regelgeving van de CFTC vallen, of dat het effecten zijn [...] die onder de effectenwetgeving vallen."
De gevolgen
De rechtszaken hebben de cryptomarkten de afgelopen weken aanzienlijk beïnvloed. De Bitcoin-prijs daalde aanvankelijk fors van $27,000 naar een dieptepunt van minder dan $25,000, voordat deze zich herstelde. Ethereum En andere prijzen zijn niet zo snel hersteld – wellicht omdat de SEC niet expliciet heeft gezegd dat het geen effecten betreft (zoals wel het geval is met Bitcoin).
Binance en Coinbase hebben veel meer te lijden gehad onder de nasleep van de gebeurtenissen. De aandelen van Coinbase (COIN) daalden van ongeveer $65 naar $50 voordat ze zich enigszins herstelden, terwijl $BNB daalde van ongeveer $310 naar de lage tot midden $200. Deze activa zouden volatiel kunnen blijven totdat er een oplossing is gevonden via de rechtbank.
Ondertussen hebben veel grote market makers en andere institutionele beleggers manieren gezocht om hun blootstelling aan Binance te verminderen na de beschuldigingen van het vermengen van klanttegoeden – met name na de spectaculaire ineenstorting van FTX hetzelfde doen. De grote aanwezigheid van de beurs maakt het echter lastig om activa volledig buiten het platform te diversifiëren.
Hoewel de beschuldigingen aan het adres van Binance ernstiger zijn, heeft 's werelds grootste beurs minder te verliezen bij een eventuele uitspraak. De activiteiten van Coinbase zijn grotendeels in de VS gevestigd, waardoor elk verlies zeer schadelijk zou zijn voor het bedrijf. Als gevolg hiervan daalde de aandelenkoers van het bedrijf fors na de rechtszaak van de SEC.
En Verder?
De SEC en Binance een deal bereikt Op 17 juni werd de beurs gesanctioneerd, waardoor ze haar activiteiten in de VS kon voortzetten nadat ze ermee had ingestemd alle activa die ze voor haar Amerikaanse handelsklanten aanhield, terug te halen. Binance moet met name binnen twee weken nieuwe digitale wallets voor Amerikaanse klanten aanmaken en de activa daar naartoe overmaken om aan de beschikking te voldoen.
Een federale rechter in Washington D.C. heeft de SEC ook opgedragen toezicht te houden op alle uitgaven van de gedaagde partij die verder gaan dan gewone bedrijfskosten. Daarnaast is het de gedaagden verboden om documenten met betrekking tot hun activiteiten in de VS te vernietigen. De rechtszaken zelf kunnen echter nog maanden duren voordat ze zijn afgerond en tot een oplossing komen.
Crypto-investeerders en -liefhebbers moeten deze ontwikkelingen nauwlettend in de gaten houden, gezien de potentiële schokgolven die ze de komende maanden door de cryptomarkten kunnen sturen. Indien succesvol, zou de SEC de handel in veel cryptotokens in de VS kunnen verbieden, tenzij ze geregistreerd zijn als effecten en verhandeld worden op een erkende beurs.
The Bottom Line
De Securities and Exchange Commission (SEC) heeft de afgelopen jaren handhavingsmaatregelen genomen om haar jurisdictie over de cryptomarkten te vestigen. Begin juni intensiveerde de SEC deze inspanningen door rechtszaken aan te spannen tegen Binance en Coinbase – twee van de grootste beurzen ter wereld – omdat zij handelen in effecten zonder registratie.
Als u handelt in cryptovaluta, kan ZenLedger u helpen ervoor te zorgen dat u voldoet aan de eisen van de Amerikaanse belastingdienst (IRS). Het platform aggregeert automatisch transacties van verschillende wallets en exchanges, berekent uw winsten en verliezen en genereert de belastingformulieren die u moet indienen. Bovendien heeft u toegang tot één uniform grootboek om uw naleving aan te tonen.
