比特币会达到 60,000 万美元吗？以太坊会达到 5,000 美元吗？
沃伦·巴菲特曾说过：“股票预测者的唯一价值就是让算命先生看起来很厉害。”如果你回顾一下那些“专家”对加密货币的预测，你会发现他是对的。
本文不会尝试预测加密货币价格，而是着重分析影响市场的技术和监管事件。之后，我们将探讨如何为这些事件做好准备，避免潜在损失。
加密法规
欧盟的《加密资产市场条例》（MiCA）将于2024年生效，为该行业提供一套全面的规则。遗憾的是，美国在加密货币监管方面仍然落后，大多数重大决策都交由法院裁决。
证券与商品
美国证券交易委员会（SEC）将除比特币以外的所有加密货币都视为证券。然而， 联邦法官裁定 在针对Ripple的诉讼中，Ripple认为XRP并非符合Honey测试标准的“合约交易或计划”，因此不符合投资合约的定义。因此，目前的共识是： 一些 加密货币是证券——但并非所有证券都是证券。
2024年，加密货币行业或许终于能更清晰地了解这些问题。立法者正在积极制定专门针对加密货币的立法，旨在通过设定条件来判断加密货币究竟是商品还是证券，从而解答这些问题。届时，美国证券交易委员会（SEC）将监管证券，而监管力度相对宽松的美国商品期货交易委员会（CFTC）将监管商品。
监管监督
稳定币和隐私币一直是加密货币开发者和政府监管机构之间争论的焦点。预计未来一年，随着监管机构寻求堵塞漏洞，这两种币种都将受到更严格的监管。
纽约联邦法官开始关注泰达币（Tether）——全球最受欢迎的稳定币——此前有指控称其存在资金混用行为。此外，尽管稳定币在当今市场中所占份额较小，但它们可能给金融体系带来系统性风险，并威胁货币政策的有效性。而这可能导致2024年出台更严格的监管措施。
同时， 隐私硬币 这些技术已经引起了监管机构的关注，他们致力于遏制非法金融活动。毫无疑问，这些加密货币、混币器和其他技术助长了洗钱和逃税活动。因此，预计监管机构将在未来一年内出台更多法规，限制这些技术的使用。
报告要求
美国国税局 (IRS) 将加密货币大致定义为“财产”，需缴纳所得税和资本利得税——但仍有许多悬而未决的问题。例如，如果您使用跨链桥，锁定一种加密货币并接收另一种加密货币是否需要缴税？预计美国国税局将在 2024 年继续就这些问题发布零散的指导意见。
虽然已经有很多关于……的讨论。 新的报告要求 对于加密货币经纪商、交易所和协议（要求它们向用户和美国国税局提供 1099 表格）而言，这些新要求不太可能在 2024 年的交易中生效。但这些重大变化可能会在 2025/2026 纳税年度发挥作用，因此值得关注。
加密市场
预测具体的加密货币价格或许徒劳无功，但关注更重要的趋势对于理解市场动态至关重要。例如，推出现货比特币ETF可能会导致比特币需求显著增长。
现货加密货币 ETF
几家大型金融机构一直在尝试推出一项 现货加密货币ETF 多年来，加密货币ETF一直采用期货合约来提供敞口，而冷存储的实物加密货币则为现货ETF提供支持。因此，与期货驱动型基金不同，这些ETF能够直接且显著地影响加密货币价格，因为它们增加了实际需求。
尽管美国证券交易委员会（SEC）竭力阻挠，但其很可能在2024年批准首只现货比特币ETF。此前，一位联邦法官裁定SEC拒绝灰度（Grayscale）提出的比特币ETF方案是错误的，这意味着这家规模最大的比特币“信托”最终可能转型为现货ETF。如此一来，投资者将更容易投资比特币，而比特币也可能迎来传统投资者需求的增长。
利率
利率也可能对加密货币市场产生重大影响。当利率较低时，投资者并不在意加密资产没有收益。事实上，许多投资者反而涌入风险更高的资产以寻求更高的回报。但当然，随着美联储在2022年3月开始加息，这些趋势发生了逆转。
随着通胀放缓，美联储可能会在2024年中后期开始减少加息次数，甚至采取措施降低利率。 FedWatch到明年年底，利率可能会从 525 至 550 个基点的区间降至 400 至 425 个基点的区间——有些人认为利率可能会大幅下降。
DeFi市场日趋成熟
去中心化金融（DeFi）有望继续从去年受Terra抛售潮影响的局面中复苏。与此同时，DeFi行业也在不断成熟，Tether正将其储备转移到国库币，其他稳定币也开始拥抱更多传统金融资产。此外，储备证明等新技术有望进一步提升透明度。
除了稳定币之外，投资者越来越关注“实际收益”，平台也在采用更可持续的代币经济模型。这些项目致力于支付的收益少于其收入，从而使收益更具可持续性。这些模式有望吸引更多知名投资者，提高流动性，并改善底层金融服务。
山寨币获得关注
山寨币持续挑战以太坊的统治地位，这一趋势在2024年可能会加速。尽管以太坊拥有最大的社区和最成熟的生态系统，但Solana和其他解决方案提供了更高的速度和更好的可扩展性。因此，许多项目开始转向这些山寨币，将其视为可行的替代方案。
尽管如此，这些山寨币的部分增长仍将依赖于迷因币和其他不可持续的项目。因此，投资者应谨慎行事，分散投资。
技术里程碑
一触即发
以太坊在未来一年可能会经历几项基础性变革。在完成“The Surge”（将“分片”引入区块链）之后，“The Verge”将引入一种名为“Verkle树”的全新加密技术，以帮助数据存储并增加网络验证者的数量。这些改进有望提升以太坊的性能。
比特币减半
比特币将于2024年4月再次经历“减半”，届时挖矿奖励将减半。历史上，每四年一次的减半事件都会推高比特币价格，因为挖矿活动（以及供应量）会随之下降。通常情况下，其他加密货币的价格也会随着比特币价格的上涨而上涨。但过去的表现并不能保证未来的结果。
底线
得益于监管环境的日益明朗以及行业驱动的储备和基础设施的改善，加密货币行业将在2024年走向成熟。虽然许多事件可能会推高价格，例如现货ETF或比特币减半，但其他事件则可能导致价格下跌，例如监管政策的变化或税收的增加。
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